Investeringslektion 3 - Analysera en balansräkning
Kundfordringar omgående eller fordran är ett bra ekonomiskt förhållande att lära dig när du analyserar ett företag eller ett aktiebolag, eftersom sunt förnuft berättar för ju snabbare ett företag samlar sina kundfordringar , desto bättre. Ju tidigare kunderna betalar sina räkningar, desto snabbare kan ett företag placera kontanter i banken, betala ned skuld eller börja göra nya produkter. Det finns också en mindre chans att förlora pengar till avskyvärda konton.
Lyckligtvis finns det ett sätt att beräkna det antal dagar det tar för ett företag att samla sina fordringar. Formeln ser så här ut:
Mottagande gör beräkning
Kreditförsäljning 1 ÷ Genomsnittlig kundfordring
1: Kreditförsäljning finns i resultaträkningen, inte i balansräkningen
Låt oss titta på ett exempel. Jag har byggt ett bord längst ner på den här sidan som ger dig de nummer du behöver för ett fiktivt företag, HF Beverages.
Ett exempel på beräkning av mottagningsomvandlar
HF Beverages är en stor tillverkare av läskedrycker och juicedrycker. Den säljer till stormarknader och närbutiker över hela landet på 30 dagar. För att se om kunderna betalar i tid, måste vi leta efter resultaträkningen . Den finns normalt på en sida eller två i balansräkningen i årsredovisningen eller 10K . Med resultaträkningen framför dig, leta efter ett objekt som heter "Credit Sales" (om du inte hittar det finns det ett objekt som heter "Totalförsäljning" som är acceptabelt men inte så exakt).
Under 2009 rapporterade HF Beverages kreditförsäljning på $ 15 608 300. Om vi tittar på utdraget ur balansräkningen (ovan) kommer vi att se att det under 2009 var $ 1 183 363 i fordringar och 2008, $ 1 178 423. Vi måste ta reda på det genomsnittliga antalet fordringar HF hade under 2009, så vi skulle ta $ 1.1873.363 + $ 1.178.423 och dela upp det med 2.
Svaret är $ 1,180,893.
Anslut de två siffrorna till den mottagliga svängformeln.
Kreditförsäljning på $ 15 608 300 ÷ Genomsnittliga fordringar = $ 1.180.893
Svaret, som kallas fordran, blir av finansanalytiker och professionella investerare, är 13,2173. Det innebär att HF Beverages samlar sina kundfordringar 13.2173 gånger per år. När du har beräknat det här numret är det enkelt att ta reda på hur många dagar det tar för kunder att betala sina räkningar. Eftersom det finns 365 dagar på ett år och företaget får 13.2173 varv per år, ta 365 ÷ 13.2173. Svaret är det antal dagar det tar genomsnittskunden att betala (i HF: s fall kommer vi upp med 27,61).
Det innebär att företaget gör ett bra jobb för att hantera kundfordringar eftersom kunderna inte överstiger 30-dagarspolicyen. Om svaret var större än 30, skulle du ha varit klokt att försöka ta reda på varför det fanns så många sena betalningar som kan vara ett tecken på problem. (Tänk på att du måste läsa igenom företagets rapporter för att ta reda på hur lång tid det gäller för insamling. Inte alla företag kräver att kunderna betalar inom 30 dagar).
Sample Receivable gör beräkningsdata
| HF Beverages Financial Statement Utdrag | ||
| 2009 | 2008 | |
| Kundfordringar | $ 1.183.363 | $ 1.178.423 |
| Kreditförsäljning | $ 15.608.300 | |