Ansvariga planer och ditt bostadsbidrag hjälper till att hålla skatterna under kontroll
När det gäller skatter frågar ministrar samma fråga att nästan alla andra gör: "Vad kan jag dra av för att spara lite pengar?" Men Dr. John Stancil, en auktoriserad revisor som specialiserar sig på att utarbeta avkastning för prästerskap och ministrar, säger att det inte är rätt fråga att fråga.
I stället borde prästerskapet ifrågasätta hur man uppnår sina bästa möjliga skattesituationer i stället för att bara fokusera på avdrag.
Det finns några rörliga, sammankopplade komponenter när det gäller att förbereda dina skatter när du är i detta yrke. Är ditt kompensationspaket inrättat för att minimera din skattskyldighet?
Din resebidrag
"Vissa kyrkor använder helt enkelt en reseersättning, säger $ 500 per månad," berättade Stancil. "Om ministern inte behöver redogöra för kyrkan för pengarna, ingår det att 500 $ ersättning ingår i ministerens skattepliktiga inkomst. Vi måste dra av resekostnaderna som ett diverse avdrag på Schema A för att balansera det."
Diverse avdrag på Schema A är begränsade till den del som överstiger 2 procent av din justerade bruttoinkomst, så det kanske inte är ditt bästa intresse att göra detta. Du kanske bättre är att hävda standardavdraget för din arkiveringsstatus, vilket blir mer för många skattebetalare.
Vidare kan detta specificerade avdrag endast minska din inkomstinkomst som är föremål för inkomstskatt.
En minister skulle fortfarande betala skatt på egenföretagande på ersättningsbeloppet.
Det finns ett bättre sätt
"Förvandla det platta beloppet till en ansvarsfull ersättning," föreslog John. "Ändra det från en resebidrag till en professionell bekostnadstillägg. Nu kan ministern spendera den på något annat än resor."
Med en ansvarsfull ersättningsplan skulle ministern behöva ge kvitton och andra dokumentation till församlingen för att redogöra för sina out-of-pocket utgifter. I grund och botten, om du överlämnar dina kvitton och du gör en ordentlig redovisning till församlingen, blir ersättningen skattefri. Det läggs inte till din lön, och det är inte föremål för inkomstskatt eller egenbeskattningsskatt.
Fördelen här är att ministern återbetalas i sin helhet för out-of-pocket utgifter. Menigheten kan fortfarande sätta en gräns baserad på sin budget, men $ 500 per månad kommer att gå mycket längre om skatter inte är i vägen. En ansvarig plan gör något annat också. Det tvingar ministeren och församlingen att korrekt redovisa ministerkostnader med kvitton. "Vi ser delvis på hur ministern kompenseras och hur han eller hon ska få ersättning," sade Stancil.
Men samma kostnader kan inte heller dras av på Schema A om du bestämmer dig för att specificera. Det skulle vara dubbeldimning.
Din bostadsbidrag
"En annan aspekt av ersättning är bostadsbidrag, som är föremål för skatt på egenföretagande, men inte inkomstskatt. Vi kan ställa upp det till 100 procent av lön", förklarade Stancil.
"Om vi sätter bostadsbidraget för högt behandlas det extra beloppet som skattepliktig inkomst, men det skulle ha hänt ändå. Så målet är att ställa bostadsbidraget högt och inte mer än prästgårdens rättvisa hyresvärde. Bostadsbidrag påverkar inte kyrkan alls - det är bara bostadsbidrag eller lön. Det finns ingen skatteskillnad för kyrkan, men det finns en skattemässig skillnad för kunden. "
Det finns regler och gränser för bostadsbidrag. "Det är gränsen är 100 procent av lönen. Det måste vara rimligt, det kan inte vara mer än det belopp som faktiskt spenderats på bostäder, och det kan inte vara mer än rättvist hyresmarknad. Hypotekslån, fastighetsskatt, försäkring, underhåll, rutinrensning och verktyg kan alla inkluderas i bostadsbidrag - nästan vad som helst som är relaterat till huset. "
Den viktigaste fördelen med bostadsbidrag är att den är befriad från federal och statlig inkomstskatt. "Ju mer pengar en minister kan flytta in i hans bostadsbidrag, desto mer pengar kommer att undkomma federal och statlig inkomstskatt, men det är fortfarande föremål för egenbeskattningsskatt, säger Stancil.
Talar om Självskatt
Ministrarna upptar en ganska unik position i skattekoden när det gäller skatt på egenföretagande, vilket utgör socialförsäkrings- och Medicare-skatter. Normalt skulle en anställd betala hälften av dessa skatter och hans arbetsgivare skulle matcha det beloppet. Men om en minister ordineras, licensieras eller beställs, anses han som egenföretagare för socialförsäkring, trots att han anses vara anställd för inkomstskatt.
Denna dubbla status, delvis som anställd och delvis som egenföretagare, har betydande skatteeffekter. Som anställda får ministrar en W-2 som rapporterar sina inkomster. De måste rapportera denna inkomst på rad 7 i Form 1040, precis som andra löner. Eventuella out-of-pocket ministeriella utgifter som de hävdar skulle då vara diverse specificerade avdrag på Schedule A.
Men deras W-2-inkomst är också föremål för skatten för egenföretagande, förutsatt att församlingen inte bidrog eller behöll några sociala avgifter eller Medicare-skatter från dessa intäkter. Det betyder att ministrarna betalar båda halvorna Social Security och Medicare, en sammanlagd 15,3 procent utöver sin inkomstskatt per 2018.
Eventuella tilläggsinkomster går till Schema C, som beräknar egenföretagandeinkomst. Detta kan vara inkomst från en sida som till exempel bröllop. Tilläggsinkomst är också föremål för federal och statlig inkomstskatt och skatt på egenföretagande.
Opt-Out-alternativet
Ministrarna kan dock välja bort självbeskattningsskatten. "De måste välja bort det andra året där de har 400 dollar eller mer av ministeriella intäkter", berättade Stancil för oss. "Du har inga ministeriella intäkter förrän du är ordinerad eller licensierad. Det är när du är ordinerad eller licensierad att tvåårsfönstret öppnas."
Ett ord försiktigt här: Ministrarna kan välja bort social trygghet och Medicare på grund av en invändning mot att få allmän försäkring i förhållande till ministerns vinst. Att bara undvika att betala skatt på egenföretagande är inte tillräcklig anledning.
Ministrarna ringer ibland i karriären på grund av det tvååriga fönstret för att göra det, och många beklagar senare beslutet. Dina ministeriella intäkter kommer inte att räknas mot framtida socialförsäkrings- och Medicare-förmåner om du väljer bort. Ministrarna kan så småningom få mindre iväg för pension eller invaliditetsförmåner från socialförsäkringen, och de kanske inte ens tjänar tillräckligt med socialförsäkringskrediter under sin karriär för att vara berättigade till dessa förmåner alls.
Planering för pensionering
Men inte allt är förlorat. "Sekulär anställning tjänar Social Security krediter," Stancil sagt. "Det här är ett sätt att hjälpa till med din pension." Att få ett sidojobb - till exempel undervisning på ett högskola eller deltidskontorsarbete - ger löneinkomst som är föremål för socialförsäkrings- och Medicare-skatter, även om du har valt bort dessa skatter för ditt ministerns vinst. Detta hjälper ministern att samla årliga socialförsäkringskrediter för framtida pensionering och mot funktionshinder.
Att satsa lite pengar på IRA eller pensionsplan är också en viktig ekonomisk planeringstaktik, särskilt för ministrar som har valt bort social trygghet. De flesta kyrkor har funnit sina pensionsplaner, men ministrarna kan också spara pensionspengar genom skatteavdragsrättsliga traditionella IRA s eller en icke-avdragsgill men möjligen skattefri Roth IRA . Om de har tilläggsinkomst i Schedule C, kan de vara berättigade till en SEP-IRA.
Ministrarna bör också tänka på att köpa ett hus som en del av sina pensionsmål. Om ministern bor i ett prästgård som tillhandahålls av deras kyrka, "uppmuntrar jag dem att göra några bostadsplaner för när de går i pension. Annars kommer de inte att ha ett hem efter den punkten." Planera för den händelsen ", meddelade Stancil.
En skatteplaneringschecklista för clergy
- Ditt bostadsbidrag bör fastställas i förväg av församlingen och beloppet kan bara ökas prospektivt.
- Förhandla hur man fördelar eventuella höjningar mellan lön och bostadsbidrag.
- Spara dina kvitton och annan dokumentation som stöder out-of-pocket-administrationskostnader.
- Ställ in en ansvarig ersättningsplan om du för närvarande har en plan som inte är ansvarig.
- Besluta huruvida man ska avstå från socialförsäkringen på ministerns vinst inom två år efter att ha ordinerats eller licensierats.
- Spara för pensionering.
- Köp ett hus, speciellt om du bor i ett prästgård som ges av församlingen.
- Behåll en kopia av Form 4361 om du avstår från skatten om egenföretagande. Du vill ha en kopia som har markerats som godkänd av IRS. Håll det i dina permanenta register och gör en kopia till din revisor.
Källa: Dr John Stancil är en auktoriserad revisor i privatpraxis i Lakeland, Florida. Han är specialiserad på att förbereda skattedeklarationer för ministrar och präster. Han lanserade ChurchTaxSolutions.com för att hjälpa kyrkor och ideella organisationer att förstå sina skatteansvar.