Hur jag skulle investera om jag inte kunde köpa enskilda aktier

Diversifiering, Asset Allocation och Low Price Index Funds skulle vara nyckel

Investeringar är väldigt enkla, särskilt om du fokuserar på att köpa en samling lågprisindexfonder eller fonder från ett företag som Vanguard, som fungerar gemensamt så att de flesta besparingar går till kunder snarare än privata ägare. Här är mina tankar om tillgångsallokering för investerare som inte vill hantera enskilda aktier eller obligationer.

Om jag var tvungen att börja helt och fick inte äga några privata företag som ger mig en ständig ström av kontanter för att omfördela, som jag vill kontrollera om jag väljer enskilda lager

Hur skulle jag strukturera mina pengar så att jag åtminstone kunde njuta av fördelarna med att sammansätta och titta på min nettoförmögenhet att växa, samtidigt som risken minskas? Lager är bra men du behöver inte investera i enskilda aktier för att bli rik .

Under de senaste dagarna har jag funderat på den frågan eftersom jag insåg att det här är det villkor som många av mina läsare befinner sig i varje dag. Du vill inte lära dig att läsa en årsrapport eller gräva genom en 10K . Du vill inte behöva studera utdelningsförhållanden eller räntetäckningsförhållanden . Hur kan du då dra nytta av de långsiktiga förmögenhetsbyggnadsmöjligheterna som aktier , obligationer och fastigheter erbjuder utan att tänka på din portfölj mer än ett par gånger om året?

Att bygga en portfölj kan vara enkel

Som jag har förklarat under årens lopp är det verkligen enkelt att investera. Faktum är att investeringen är så enkel att det kommer ner till bara en handfull grundläggande regler som jag skrev om i Om du är en långsiktig investerare, kan du ignorera ekonomin .

Dessa regler är:

• Tillbringa mindre pengar än du tjänar
• Undvik skuld
• Håll tillräckligt med likviditet och pengar till hands för att betala dina räkningar i sex månader eller längre om du förlorar ditt jobb
• Investera de flesta pengar du kan utan att ta bort den livsstil du vill ha nu. Att hitta rätt balans mellan nuvarande konsumtion och framtida rikedom är något du bara kan svara själv.

• Fokusera på att undvika förluster och sänka risker.

Wall Street tycker om att göra det mer esoteriskt än det är men det är bara så att förvaltningsbolagen kan debitera dig högre avgifter.

En titt på några grundläggande portföljtillgångstilldelningsmodeller

När jag tänkte på svaret på min investeringsfråga gick jag över många av de så kallade tillgångstilldelningsmodellerna som jag har skrivit om i uppsatser för finansiering (av vilka vissa återges i sektorn för fördelning av tillgångar på min personliga webbplats), inklusive sådana som Talmud-fördelningsmodellen, som bygger på det antika receptet på 1/3 fastigheter, 1/3 företag och 1/3 kontant.

Slutligen kom jag till slutsatsen att det bästa valet är ett ömsesidigt bolag, som Vanguard, som ägs av fondens aktieägare och erbjuder rockbottenkostnader så att de flesta av pengarna stannade i min ficka och inte gick till avgifter. Om jag var ung och inte behövde kontanter skulle jag antagligen säga:

• 5% av portföljen i silver och guld
• 5% av portföljen i likvida medel
• 20% i högkvalitativa obligationer som inte längre matas mer än 8 år i framtiden
• 30% av hög kvalitet, utdelning som betalar blue chip-aktier här i USA
• 20% av hög kvalitet, utdelning som betalar internationella aktier som inte säkras tillbaka till dollarn, så jag hade någon form av utdelning som kommer från andra valutor

• 20% i högklassiga fastighetsinvesteringsfastigheter

Nästan allt detta skulle jag göra genom Vanguard, och indexera bara regelbundet så att jag hade pengar tagit ur mitt lönecheck i decennier, ignorerade marknadsfluktuationer och köpte ännu mer under krascher. För högkvalitativa blue chip-bestånd skulle jag titta på saker som Index of Value Index Index (tickersymbol VDAIX), som endast investerar i företag som finns i utdelningsresultatet index. Dessa företag har höjt sina utdelningar i vart och ett av de senaste 10 åren. Kostnadsförhållandet är bara 0,35% och minsta investeringen är bara $ 3000. Fondens största innehav består av McDonalds, IBM, Coca-Cola, Pepsi, Chevron, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Wal-Mart och United Technologies.

Plus, Vanguard skulle inte debitera mig transaktionsavgifter på många av sina medel (eller till och med aktier, beroende på tillgångens storlek på det totala kontot).

En sådan inställning bör ge tillfredsställande resultat under en period på 30, 40 eller 50 år med knappast någon ansträngning eller underhåll.