Vilken testamentlig tillit kan och kan inte göra
Den grundläggande skillnaden mellan ett testamentärt förtroende och ett levande förtroende är ganska svart och vitt - var och en är egentligen bara vad det låter som. Ett testamentärt förtroende är ett som föreskrivs i en sista testamente och testamente - viljan berättar om boendets exekutör att skapa den. Ett levande förtroende upprättas av någon medan han lever.
Trots att viljan utarbetas medan dess skapare lever, blir förtroendet själv inte till dess att hans vilja är förmodad och hans exekutör bosätter sin egendom, och detta kan inte hända förrän hans död.
Tillit är därför inte "levande". Ett testamentärt förtroende kallas ibland för att "lita på" eller "förtroende under vilja".
Testamentliga förtroende
Utöver denna grundläggande distinktion kan det dock bli lite komplicerat. Ett testamentligt förtroende behöver inte nödvändigtvis fastställas av villkoren i din sista vilja och testamente. Kanske har du ingen vilja - du har ett levande förtroende istället. Du kan styra att ditt levande förtroende borde skapa ett testamentärt förtroende också.
Du kan effektivt ha båda typerna av förtroende om villkoren i din levande förtroendes bildningsdokument säger att ännu ett förtroende ska bildas av de tillgångar som det innehar när du dör.
Levande förtroende
Det finns nästan lika många typer av levande förtroende, även kallade "inter vivos" trusts, eftersom det finns skäl att skapa dem. Man kan vara utformad för att hålla bara en decedents livförsäkring. En annan kan inrättas för att hålla fonderna ur händerna på en förmånstagarens fordringsägare.
Vissa förtroende specifikt tar emot mottagare med särskilda behov. Men alla dessa förtroende faller i en av två kategorier: De är antingen återkallbara eller oåterkalleliga.
Återkallelig mot oåterkallelig förtroende
Ett återkalleligt levande förtroende är en där dess skapare - som kallas "grantor" eller "trustmaker" - kan lösa upp det när som helst.
Han kan lägga till mottagare, ta bort mottagare och köpa och sälja tillgångar från förtroendet. En bidragsgivare fungerar vanligen som sin egen förvaltare.
En oåterkallelig levande förtroende är bara motsatsen. Bidragsgivaren avstår all kontroll över förtroendet efter att den har skapats och finansierats med egendom och / eller pengar. Detta kan vara att föredra av skattemässiga skäl och andra skäl. Han kan inte juridiskt fungera som förvaltare, och han kan aldrig ta tillbaka sin egendom eller pengar om han inte namnger sig som en mottagare och ställer villkor för utdelningar till sig själv som en del av förtroendets bilddokument.
En återkallelig levande förtroende blir automatiskt oåterkallelig när dess bidragsgivare dör eftersom han inte längre lever och är tillgänglig för att ändra den eller lösa den.
Ett testamentärt förtroende är återkallbart under testatorens livstid eftersom det inte existerar faktiskt än. Det kommer inte att bli till förrän efter hans död. Han förbehåller sig rätten att riva upp sin gamla vilja och göra en ny när som helst medan han lever, så det testamentliga förtroendet det ger för kan också ångras. Förtroendet blir dock oåterkalleligt, när han dör och inte längre kan ändra villkoren i hans vilja.
Förtroende och Probate
Levande förtroende - både återkalleliga och oåterkalleliga - undviker probat av egendomen de håller eftersom förtroendeföretagen och inte decedenten tekniskt äger den egendomen.
Probat är bara nödvändigt för att flytta ägande från namnet på en person som är avliden till sina levande förmånstagare.
Ett testamentärt förtroende kan inte undvika probate eftersom den egendom som ska överföras till den förblir i degedentens namn vid tidpunkten för hans död - förtroendet har inte bildats och finansierats ännu. Probat är nödvändigt för att flytta den egendomen till förtroendets namn, precis som det skulle vara att överföra det till namnen på levande stödmottagare.