Fem ekonomiska indikatorer för att förbättra din investering
Antag exempelvis att en internationell investerare har genererat en god avkastning under de senaste åren från brasilianska aktier.
En investerare som följer konsumentprisindexet ("KPI") kan märka att inflationen stiger, vilket innebär att centralbanken kan besluta att höja räntorna. Att veta att räntehöjningar tenderar att skada aktier kan investeraren minska sina innehav.
I den här artikeln tar vi en titt på de fem viktigaste ekonomiska indikatorerna som varje internationell investerare borde veta och hur man använder dem på området.
# 1: Bruttonationalprodukt
Bruttonationalprodukt ("BNP") utgör marknadsvärdet för alla slutliga varor och tjänster som produceras inom ett land under en given period. Siffran ges vanligtvis i nominella och reella format, med reala BNP-justeringar för förändringar i penningvärde. Med tanke på sin breda bredd är denna indikator bland de mest efterfrågade av finansmarknaderna.
Expansionen av ett lands BNP är en indikation på en växande ekonomi, medan en nedgång i BNP indikerar en avmattning i ett lands ekonomi.
Under tiden kan ett lands prognostiserade BNP-tillväxttakt användas för att bestämma en lämplig nivå av statsskulden eller avgöra om företag som är verksamma inom landet sannolikt kommer att uppleva tillväxt.
# 2: Sysselsättningsindikatorer
En lands medborgares produktivitet och rikedom är förmodligen det ultimata determinanten av ekonomisk framgång.
Sysselsättningsindikatorer, såsom arbetskraft, löne- och arbetslöshetsdata, uppskattar hur många medborgare som är anställda, samt inkomsttrender (t.ex. om de tjänar mer pengar än tidigare).
De finansiella marknaderna följer noggrant dessa sysselsättningsindikatorer, särskilt i industriländer som genererar större delen av sina inkomster från inhemska konsumtionsutgifter. Ett fall i sysselsättningen sker ofta av ett minskat konsumtionsutgifter, vilket kan skada BNP-statistiken och övergripande tillväxtmöjligheter.
# 3: Konsumentprisindex
Konsumentprisindexet ("KPI") mäter förändringar i priserna på konsumentvaror och tjänster som köps av hushållen. Indexet är en statistisk uppskattning skapad med hjälp av priser från ett urval av representativa objekt som samlats in periodiskt. Ofta används dessa åtgärder som en mätare för inflationen , vilket kan påverka eller negativt påverka ett lands valuta.
De finansiella marknaderna tittar noggrant på KPI-siffror för tecken på inflation. Stigande inflation kan leda till högre räntor och minskad utlåning, medan deflation kan leda till lägre räntor och större utlåning när det gäller centralbankens politik. Men utan dessa politik kan inflationen faktiskt erodera en valutas relativa värdering och hjälpa exporten (och vice versa).
# 4: Centralbankminuter
Centralbankerna skapar penningpolitik och utövar betydande kontroll över ett lands ekonomi. Följaktligen tenderar de finansiella marknaderna att lyssna noga på varje ord som centralbankerna uttrycker offentligt för ledtrådar om framtiden. Centralbankminutor är formella utgåvor som innehåller värdefulla ekonomiska kommentarer som kan signalera framtida politiska åtgärder.
I USA utfärdar Federal Reserve vad som kallas "beige book", som innehåller anekdotisk information om nuvarande ekonomiska förhållanden av varje Federal Reserve Bank. Liknande noter släpps av många andra centralbanker, inklusive Bank of Japan, Europeiska centralbanken (ECB) och andra, regelbundet eller halvtidsplan.
# 5: PMI Manufacturing & Services
Inköpsförvaltarens index ("PMI") är en ekonomisk indikator utvecklad av Markit Group och Institute for Supply Management.
Genom att polla företag varje månad återspeglar indexet inköpsförvaltarnas förvärv av varor och tjänster. De två viktigaste undersökningarna är PMI Manufacturing och PMI Services-indexen.
De finansiella marknaderna ser PMI Manufacturing och PMI Services-indexen som viktiga ekonomiska indikatorer. När allt kommer omkring upphör företagen att köpa råvaror omedelbart när efterfrågan torkar, mycket innan andra rapporter som detaljhandel eller konsumentutgifter skulle indikera några problem i en ekonomi.
Key Takeaway Points
- Internationella investerare bör bekanta sig med grundläggande ekonomiska indikatorer för att varna sig för potentiella möjligheter eller hot i deras portfölj.
- De fem viktigaste ekonomiska indikatorerna är BNP, KPI, sysselsättningsindikatorer, centralbankminuter och PMI-data.
- Dessa ekonomiska indikatorer bör endast användas som utgångspunkt för vidare forskning.