Använd breddindikatorer för att mäta hälsan på de finansiella marknaderna
En vanlig aktiemarknadsinvesterare känner till värdet av spårning av specifika indikatorer, som (förhoppningsvis) ger dig en uppfattning om var, när och varför marknaden rör sig i en annan riktning.
För att få den informationen växlar topphandlare och pengarchefer på Wall Street ofta till så kallade "bredd" -indikatorer, det vill säga antalet aktier, obligationer eller råvaror som stiger eller faller under en viss handelssession. Breddindikatorer är ofta kända som indikatorer på den inre marknaden - som sammanställer marknadsdata om vad som i allmänhet händer med köpare och säljare i en viss marknadskategori vid en viss tidpunkt.
Traders hänvisar till breddindikatorer i stor utsträckning på olika sätt:
- En säkerhet eller index som slutar handelsdagen högre är ett "framåtskridande problem" och kan betraktas som en hausseisk marknadsindikator.
- En säkerhet eller index som slutar dagen lägre är ett "fallande problem" och kan betraktas som en baisse marknad indikator.
- Marknadsbreddindikatorer kan också spåra andra viktiga handelskriterier, som antalet värdepapper som stänger handelssessionen vid en 52 veckors hög eller en 52 veckors låg.
Tillsammans är antalet värdepapper som kollektivt utvecklas och minskar marknadens breddindikatorer (de kallas ofta "förskott / nedgång") och används ofta av professionella investerare i sin tekniska analysforskning, ofta på daglig basis. Om majoriteten av de värdepapper som spåras av indikatorn är "förskottare", förväntar sig investerare en rosiermarknad framåt, medan en majoritet av "decliners" skulle ge investerare paus, vilket indikerar en svagare efterfrågan på aktier, obligationer eller varor som omfattas av en given indikator.
I huvudsak pekar breddindikatorer på konvergens eller divergens på värdepappersmarknaderna. Om uppgifterna avslöjar en bekräftelse kommer marknadsindexet som spåras fortsätta på den väg det är på. Om det finns en divergens, kommer marknadsvägen att förvandlas till en annan riktning, baserat på förskott / nedgångsdata slutsatser dras från breddindikatorn.
Breddindikatorer täcker vanligtvis hela indexet, som New York Stock Exchange, NASDAQ, eller ganska mycket värdepappersmarknadsindex, sektor eller industri.
Medan det finns otaliga marknadsbreddindikatorer, är två av de mest genomgripande som används av investerare, analytiker och handlare NYSE Tick Index och Advance / Decline Market Internals indikatorer.
Tick-indikator: NYSE Tick Index-namnet härrör från "fästingarna" - den faktiska kursprisrörelsen för en viss säkerhet eller index vid varje given tillfälle, mätt med uppslag och nackdelar. En uptick betecknar en säkerhet som handlar högre än priset än föregående handelspris. Till exempel, om Facebook (FACE) hade ett tidigare handelspris på 179,25 dollar och ett nytt handelspris på 179,75 dollar, skulle Facebook betraktas som en uptick. En downtick är ett handelspris lägre än föregående handelspris. I det här fallet, om Facebook hade ett tidigare handelspris på 179,75 dollar och ett nytt handelspris på 179,25 dollar, är det på en downtick. Om en tick-indikator visar Plus-275 betyder det att 275 värdepapper som spåras av indikatorn handlas upp och sedan handlas ner. En Minus-275-läsning skulle indikera exakt motsatsen.
Advance-Decline Line Indicator: Advance / Decline Line Indicator är mycket mer omfattande i antalet värdepapper som spåras över 2.500 aktier övervakas.
Formeln är densamma som Tick Indicator-väger börsens värde baserat på antalet framåtskridande värdepapper mot fallande värdepapper. Om A / D-indikatorn skickar in 450, betyder det att 450 fler aktier går framåt och inte sjunker. En läsning av -450 skulle indikera exakt motsatsen-450 fler aktier är i reträtt än stiger, prisvärd.
Är breddindikatorer en bra förutsägare för framtida marknadsrörelse?
Visst kan breddindikatorer ge välbehövlig klarhet för investerare och leda till stabila och kunniga investeringsresultat.
Så länge som investerare håller sig till manuset och använder breddindikatorer som mätare om huruvida pengar går in eller ut ur marknaden, och inte vilka aktier eller andra värdepapper som ger mest pengar, kan breddindikatorerna vara mycket användbara.
Vid bestämning av huruvida mer pengar strömmar in eller ut från marknaden kan breddindikatorer vara ett tillförlitligt kraftfullt prediktivt verktyg på marknadens rörelse och fart - en som kan ge en investerare en stor kant över konkurrensen regelbundet.