För att hantera investeringsrisken kan du undvika, diversifiera, beräkna eller försäkra
För att få bättre resultat måste du lära dig hur du hanterar risken framgångsrikt. Det finns fyra primära sätt att hantera investeringsrisken. Den bästa riskhanteringsmetoden vid pensionering sysselsätter alla fyra.
Undvik Risk
Du har alltid möjlighet att undvika investeringsrisk genom att välja endast säkra, garanterade pensionsinkomstinvesteringar.
Att välja att undvika risk är ett av de smartaste besluten du kan fatta tills du har lärt dig de färdigheter du behöver för att hantera risken på rätt sätt.
Du vill också undvika risk för pengar du kan behöva på ett ögonblick. Anta till exempel att du förlorat ditt jobb, eller har en medicinsk fråga. Du vill ha pengar avsatt som är 100% tillgängligt för dig. Finansiella planerare kallar denna typ av konto "reservtillgångar" eller en akutfond. Det pris du betalar för att få pengarna tillgängligt är att det ger en låg avkastning. Det är priset på säkerhet. Smarta investerare avsätter alltid reservtillgångar innan de flyttar pengar till mer riskfyllda investeringar.
Om du gillar att ta investeringsrisker , skulle jag föreslå att du också ackumulerar en möjlighetfond. Du måste ha tillgång till kontanter för att dra nytta av att köpa möjligheter i fastigheter och aktier. Att bygga upp pengar kan vara ett smart drag eftersom det gör att du kan agera snabbt när möjligheterna dyker upp.
Diversifiera
När du investerar bör du diversifiera bort alla risker du kan. Till exempel, om du äger ett enda lager, är du utsatt för risken för dålig hantering av det företaget. För att undvika denna risk kan du diversifiera över flera lager i branschen - nu är du fortfarande utsatt för branschspecifik risk som kallas affärsrisk.
Till exempel, om nya lagar har en negativ inverkan på hela branschen?
För att diversifiera mot denna risk bygger du en portfölj av aktier inom flera branscher, eller du köper indexfonder, eftersom fondfonden själv äger egna hundratals aktier. Även då är du fortfarande utsatt för systematisk risk - systemet som helhet är felaktigt, eller ekonomin som helhet går genom en långvarig nedgång. Naturligtvis är det enda sättet att eliminera denna risk att gå tillbaka till alternativ ett och undvika risker.
Hantera investeringsrisk genom diversifiering, helt enkelt sagt, är "lägg inte alla dina ägg i en korg". Det traditionella sättet att göra detta kallas tillgångsallokering och du ser det främjas av många finansiella rådgivare och populära personliga tidskrifter och böcker. Investeringsdiversifiering är viktig. Jag råder dig att göra det. Jag råder också att du förstår dess begränsningar.
Diversifiering bidrar till att minska investeringsrisken, men du måste komma ihåg att de långsiktiga resultaten av en diversifierad satsning är långt ifrån vissa. Du kan investera exakt samma sätt och över blomstrande ekonomiska perioder som din portfölj kan växa som ogräs medan du gör exakt samma sak under en recessionstid kan leda till medioker avkastning eller till och med förluster.
Ta bara beräknade risker
Warren Buffett anses vara en av de största investerarna i våra tider. Han har sagt, "Du gör saker när möjligheterna kommer med. Jag har haft perioder i mitt liv när jag har fått ett bunt av idéer, och jag har haft långa torrheter. Om jag får en idé nästa vecka, ska jag göra något. Om inte, kommer jag inte göra en jävla sak. "
Detta är konceptet bakom att ta beräknade risker . För att göra detta måste du veta när du inte ska agera. Och du måste ha pengar till hands, en möjlighet fond så att när bra idéer kommer med, kan du agera.
Att använda en beräknad riskoptagande strategi tar kunskap, forskning och sunt förnuft. Det är inte ett autopilot-tillvägagångssätt. Du måste förstå hur man ser marknader ur ett logiskt och rationellt förhållningssätt - inte en känslomässig. Du måste också förstå vissa förhållanden och indikatorer som du kan använda för att hjälpa dig att bedöma marknaden.
Ett förhållande som vissa finansiella yrkesverksamma använder i ett försök att avgöra om aktiemarknaden är övervärderad eller undervärderad är priset till vinstförhållande eller P / E-förhållandet. En annan indikator på recessioner är avkastningskurvan. Processen att göra investeringsbeslut baserade på en beräknad form av riskupptagning kallas ofta taktisk tillgångsallokering.
Säkerställa resultatet
Den sista strategin du kan använda för att hantera investeringsrisken är att försäkra dig mot det. Om du har bilförsäkring, husägare försäkring, sjukförsäkring eller någon annan typ av försäkring, är du redan bekant med detta tillvägagångssätt.
Med traditionella försäkringsformer finns det en kostnad (premien du betalar) för att säkerställa att angivna förluster är täckta. Försäkringar på avkastning på investeringar fungerar på ett liknande sätt och uppnås ofta med inköp av en livränta som betalar livslång inkomst. En livränta är särskilt väl lämpad för att hantera pensionsrisken för att överleva dina pengar.
Med vissa rörliga livräntor debiteras du en årlig kostnad i utbyte mot en specifik garanti för hur mycket pengar du kan dra tillbaka i framtiden. Dessa garantier går ofta med namnet på "livstidsavdrag" eller "garanterade uttagsförmånsklausuler".
Anställa dessa strategier vid pensionering
När man närmar sig pensionen är det bäst att använda en fördelningsprocess som använder alla dessa riskreducerande taktik. Du avsätter reservtillgångar, diversifierar huvuddelen av din portfölj, tar beräknade risker genom att bedöma hur mycket bör vara i aktier mot obligationer och se till att du får en del av din inkomst genom att använda livränta produkter.