Överbidrag är inte ett svårt fel att fixa
Du är över gränsen
De flesta kan bidra till ett Roth IRA-konto upp till $ 5.500 per år per 2017.
Om du är 50 år eller äldre kan du bidra till att göra ett extra "catch-up" -bidrag på $ 1000 för totalt 6 500 dollar.
Så låt oss säga att Sarah är 45 år gammal och hon ser att årsgränsen på 5 500 USD gäller henne eftersom hon inte är 50 år. Hon bestämmer sig för att bidra med $ 550 varje månad i tio månader från mars till december så att hon vid årsskiftet har maxed ut hennes Roth IRA bidrag. Låter som en bra plan, eller hur?
Inte nödvändigtvis. När hon jobbar med sin avkastning följande nästa vår, noterar Sara att Roth IRA-bidrag också är begränsade utifrån inkomst - något hon inte kände till när hon gjorde bidrag. Från och med 2017 börjar en enskild persons maximala Roth IRA-gränsvärde minska när hennes modifierade justerade bruttoinkomst når 118 tusen dollar. När modifierad justerad bruttoinkomst når $ 133 000, är det maximala belopp som en enskild person kan bidra till hennes Roth IRA reducerad till noll.
Sarah hade bidragit till hennes Roth IRA baserat på hennes lön på 100.000 dollar, men efter bonusar och investeringsinkomster visar det sig att hennes modifierade justerade bruttoinkomst är 125.000 dollar. Detta faller mellan utgångspunkten och slutpunkten för inkomstintervallet där Roth IRA-bidrag fasas ut och slutligen elimineras helt.
Sarahs bidrag på 5 500 USD var faktiskt mer än vad hon fick bidra med baserat på hennes inkomst. Så vad kan hon göra om de extra pengar som hon sätter i Roth IRA?
Dra ut överskjutande bidrag
Ett uttag är borttagning av tillgångar från ett pensionskonto, så att det återbetalade beloppet inte räknas med till en persons bidrag för det aktuella skatteåret. Enligt IRS:
"Vid fastställande av överskjutande avgifter behandlas eventuellt bidrag som återkallats före eller före förfallodagen (inklusive tillägg) för inlämning av din årliga avkastning, som ett belopp som inte har bidragit. Denna behandling gäller endast om eventuella intäkter på avgifterna är Inkomsterna anses vara intjänade och mottagna under året då det överflödiga bidraget gjordes. "
Så bidrag till en Roth IRA kan återkallas före eller innan förfallodagen för inlämning av avgiften, inklusive eventuella tillägg. Detta innebär att du kan dra tillbaka bidrag från en Roth IRA före eller senast den 15 april för inlämning av din avkastning för föregående skatteår. Om du har begärt en förlängning av tiden för att lämna din retur, kan du ta ut avgifter från en Roth IRA fram till den 15 oktober förlängda tidsfristen.
Återkallelser behandlas inte som utdelningar . De är som en "ångra" -funktion på din dator. Det är som om bidraget aldrig gjordes i första hand.
Om summan av pengar har tjänat några räntor eller utdelningar medan den satt i Roth IRA, måste du ta ut den inkomsten tillsammans med den underliggande revisorn. Om du till exempel drar ut $ 1000 och att tusen dollar har tjänat $ 10 ränta, skulle det totala beloppet för ditt uttag vara $ 1010-ditt ursprungliga bidrag plus intäkterna på det beloppet.
Din IRA-planadministratör vet hur man hanterar denna situation, eftersom det händer ofta tillräckligt. Försök ringa först för att få reda på om planen kan hjälpa dig att åtgärda problemet via telefonen. Administratören kan fråga dig att skicka din förfrågan skriftligen.
När du redan har lämnat in din skatteåterbäring
Det finns en särskild regel som låter dig ta ut avgifter till 15 oktober, även om du inte filade för en förlängning.
Till exempel lämnade du in din personliga avkastning före eller innan april-fristen, och du begärde inte en förlängning. Efter inlämnandet inser du att du har bidragit för mycket pengar till din Roth IRA. Du kan ta ut några eller alla dina Roth IRA-bidrag upp till sex månader efter det ursprungliga avlämningsdatumet, vilket skulle vara 15 oktober för de flesta.
Sedan, efter att ha dragit tillbaka medel från din Roth IRA, måste du lämna in en ändrad federal avkastning. Du kan också behöva ändra din statliga avkastning.
Flytta Roth Bidrag till följande Skatteår
Vad händer om du vill behålla dina pengar i Roth IRA? IRS kan du tillämpa några bidrag som är över gränsen mot det följande året. Låt oss säga att Robert måste ta tillbaka $ 1000 av hans Roth IRA-bidrag eftersom han är över gränsen baserat på hans inkomst. Han kan samtidigt ta ut $ 1000 från sina bidrag för skatteåret 2017 och bidra med samma $ 1000 för skatteåret 2018. Återkallandet och återbetalningen kombineras till en åtgärd där du helt enkelt instruerar din IRA-planadministratör att du tillämpar ett visst bidrag som uppgår till nästa skatteår. IRS säger:
"Om bidrag till din Roth IRA i ett år var mer än gränsen, kan du ansöka det överskjutande bidraget på ett år till ett senare år om avgifterna för det senare året är mindre än det högsta tillåtna för det året."
Flytta pengarna till en traditionell IRA
Detta kallas för att omklara ett IRA-bidrag. Du ändrar karaktären av bidraget från ett Roth-bidrag till ett traditionellt IRA- bidrag. Du kan omklassificera IRA-bidrag fram till förfallodagen för din skattedeklaration, inklusive tillägg. Det betyder att så länge du får en förlängning, kan du göra en omkarakterisering fram till den 15 oktober. Enligt IRS:
"Du kanske kan behandla ett bidrag som gjorts till en typ av IRA som har gjorts till en annan typ av IRA. Detta kallas omkännetecknande av bidraget.
"För att karaktärisera ett bidrag måste du i allmänhet ha det bidrag som överförts från den första IRA (den till vilken den gjordes) till den andra IRA i en förvaltare till förvaltare. Om överföringen görs vid förfallodagen (inklusive förlängningar) för din avkastning för det skatteår under vilket bidraget gjordes kan du välja att betala bidraget som ursprungligen gjordes till den andra IRA istället för att den första IRA. Om du omklassificerar ditt bidrag, du måste göra alla tre av följande.
- "Inkludera i överföringen eventuell nettofördelning som kan hänföras till bidraget. Om det uppstod en förlust, kan den nettoinkomst som du måste överföra vara ett negativt belopp.
- Rapportera recharacterization på din skattedeklaration för det år då bidraget gjordes.
- Behandla bidraget som har gjorts till den andra IRA på det datum som det faktiskt gjordes till den första IRA. "
IRS stavar ut de särskilda reglerna som täcker specifika situationer i avsnittet om recharacterizations i Publication 590-A.
Gör ingen av ovanstående
Det finns en särskild skatt bara för denna situation, en punktskatt på 6 procent. Punktskatten gäller för hur mycket ditt bidrag som överstiger din gräns för året. Den beräknas och rapporteras på Form 5329 .
Du kanske tror att 6 procent inte låter så illa. Om pengarna kan växa snabbare än det över tiden, kanske du bara ska lämna pengarna parkerade i Roth IRA. Du har rätt att en 6-procentig "fin" kanske inte är dålig om det bara är en engångsskatt. Men det är inte en engångsskatt.
De 6 procenta punktskatteavgiften sparkar varje år "så länge som det överskjutande bidraget förblir i IRA", enligt ett offentligt meddelande som distribueras till pressen av IRS.
Här är ett exempel på hur det skulle fungera. Säg Alicia bidrog med $ 5 500 till hennes Roth IRA, men hennes faktiska maximala gräns var $ 2 200. Alicia bidrog med $ 3 300 till hennes Roth IRA än hon fick lov att bidra. Hon korrigerade inte det överskjutande bidraget senast den 15 oktober. Nu är Alicia skyldig till en skatt på 6 procent för det överstående bidraget, eller 198 kronor.
Hon upptäcker felet följande vår när hon arbetar med sina skatter. Hon är berättigad att bidra med $ 2.200 till hennes Roth IRA för det här nya året, och beslutar att inte göra några ytterligare Roth-bidrag. I den här situationen överförs 2 200 USD av sina 3 300 extra bidrag till och absorberas i det nya året. Hennes nya överskjutande belopp sjunker till $ 1100 med en motsvarande punktskatt på $ 66.
Låt oss nu anta att samma scenario upprepar sig igen nästa år. Alicias återstående bidrag på $ 1.100 blir absorberat av skillnaden mellan hur mycket nya pengar hon bidrar till hennes Roth IRA och hennes faktiska Roth IRA-bidragsgräns för det året.
I detta scenario skulle Alicia betala 264 dollar i punktskatt över två år. Det överskjutande bidraget har korrigerats genom att inte bidra med nya besparingar till hennes Roth IRA. Vid det tredje året har det överskjutande bidraget fastställts och ingen ytterligare punktskatt skulle betalas till IRS.