Vad du behöver veta innan du beaktar ett 401 (k) lån
401 (k) Lånfördelar
Den största fördelen med ett 401 (k) lån är att du är både låntagare och långivare, så du betalar dig själv med ränta.
Om du måste ta ett lån är det bättre än att behöva betala tillbaka någon annan. Räntan du betalar dig är skatteuppskjuten, vilket betyder att den kommer direkt från din löneavgift före skatt och du betalar inte skatter på den tills 401 (k) är fördelad efter pensionering.
Du hoppa över alla låneansökningar och förädlingsavgifter som kan lägga till din lånefordran. Och 401 (k) lån erbjuds vanligtvis till en mycket konkurrenskraftig räntesats. Du måste söka, men du kommer inte troligen att sättas ner. Dessa lån har få om några restriktioner och ingen kreditkontroll krävs. (Och en standard på denna typ av lån har inte samma kreditpåverkan som det skulle på ett traditionellt lån.)
401 (k) Gränser och restriktioner
Vanligtvis får enskilda låna 50% av deras 401 (k) kontosaldo upp till högst $ 50,000. De kan också ha ett lägsta tröskelvärde på cirka $ 1000. Villkor för 401 (k) lån typiskt fem år eller mindre.
Om du använder pengarna för att köpa ett hem kan du få en längre återbetalningsperiod på upp till 15 år. Som ägare till 401 (k) -kontot kan du bestämma vilka tillgångar som ska likvida för att låna från, så du kan låna pengar utan att behöva röra dina bättre resultat. Din planadministratör kan ge dig en känsla av begränsningar och begränsningar som är specifika för ditt konto.
401 (k) Lån nackdelar
Det finns två stora största nackdelar med ett 401 (k) lån. Det första är att du använder pengar som annars skulle fungera för dig. Det är en möjlighetskostnad, för att du saknar potentiell tillväxt. (För att vara rättvis kan du också sakna en dålig marknad, vilket kan vara bra.) Visst, du tjänar intresse som långivare, men det är inte en hög ränta.
Den andra nackdelen är potentialen för default. Om du förlorar ditt jobb eller lämnar jobbet, kommer många planer att kräva att du betalar tillbaka lånet inom 60 dagar. Därefter betraktas det som en fördelning på din 401 (k). Du kommer sannolikt att betala skatt på pengarna, plus (om du är yngre än 59 ½) en 10% straffavgift. Föreställ dig ett scenario där du är avskild och plötsligt gjort för att välja mellan en stor lånräkning eller en stor skatträkning. Detta kan enkelt hända om du tar ett 401 (k) lån. (Det finns några undantag till 401k tidiga uttagsböter .)
Så ska du ta 401 (k) lån?
Grunden är att du behöver en 401 (k) för att skapa trygg pensionering. Allt som riskerar att överväga bör övervägas noggrant. Om ditt enda andra val är att dra pengarna ut ur din 401 (k) helt, än ett lån är det bättre alternativet.
Men om du har några andra alternativ, lämna bara 401 (k) ensam .
Innehållet på denna webbplats tillhandahålls endast för information och diskussion. Det är inte avsett att vara professionell ekonomisk rådgivning och borde inte vara den enda grunden för dina investerings- eller skatteplaneringsbeslut. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.