Diversifieringsgrunderna för att bygga en portfölj av ömsesidiga fonder
Hur mycket av en fond är för mycket? Det korta svaret är, "det beror på det." Faktorer att överväga inkluderar investeringstyp, investerarens investeringsmål och investerarens risk tolerans. Men regeln med 5 procent är en smart tumregel att följa för vissa investeringstyper som kan fungera för de flesta investerare.
Innan vi förklarar 5 procents regeln ytterligare, låt oss först definiera några investeringsvillkor som du behöver veta för att bygga en portfölj av fonder .
Definitioner av villkoren för att bygga en portfölj av ömsesidiga fonder
När du bygger en portfölj av fonder, vill du komma ihåg de olika typerna av tillgångar och de olika typerna av fonder. Detta kommer att bidra till att bestämma hur mycket av en tillgång eller en fond som ska fördelas i din portfölj.
Här är grunderna att veta:
- Tillgångsklass : En tillgång är något som ägs eller kan ägas. Exempel är finansiell valuta (pengar), aktier, obligationer, guld och fast egendom. Aktieklasser, med avseende på investeringar, är de tre grundläggande typerna av tillgångar: aktier, obligationer och kontanter.
- Tillgångsfördelning: Tillgångsfördelning beskriver hur investeringsfastigheter delas upp i de tre grundinvesteringarna, obligationerna och kassan inom en investeringsportfölj. För ett enkelt exempel kan en fondfondsinvesterare ha 3 olika fonder i sin investeringsportfölj: Hälften av hennes pengar placeras i en aktiefond och den andra hälften är fördelad lika mellan två andra fonder, en obligationsfond och en penningmarknad fond. Denna portfölj skulle ha en tillgångsfördelning på 50 procent aktier, 25 procent obligationer och 25 procent kontanter.
- Investeringsinstrument: Värdepapper är finansiella instrument som normalt handlas på finansmarknaderna. De är indelade i två brett klasser eller typer: Aktiebärande värdepapper (aka aktier) och skuldförbindelser. Oftast är aktier aktier. Skuldebrev kan vara obligationer, depåbevis (CD), preferenslagret och mer komplicerade instrument, till exempel säkerställda värdepapper.
- Fondkategorier : Ömsesidiga fonder organiseras i kategorier efter tillgångsklass (aktier, obligationer och kassa / penningmarknad) och kategoriseras därefter efter stil, mål eller strategi. Att lära sig hur fonder kategoriseras hjälper en investerare att lära sig hur man väljer de bästa fonderna för tillgångsfördelning och diversifieringsändamål. Till exempel finns fondernas fonder, obligationsfonder och penningmarknadsfonder. Aktie- och obligationsfonder, som primära fondtyper, har dussintals underkategorier som ytterligare beskriver fondens investeringsstil.
- Sektorfonder : Sektorfonder inriktas på en viss industri, ett socialt mål eller en sektor som sjukvård, fastigheter eller teknik. Deras investeringsmål är att ge koncentrerad exponering mot specifika branschgrupper, som kallas sektorer . Investerare i ömsesidiga fonder använder sektorsfonder för att öka exponeringen för vissa industrisektorer som de tror kommer att fungera bättre än andra sektorer. Till skillnad från att diversifierade fonder - de som inte fokuserar på en sektor - kommer redan att ha exponering för de flesta industrisektorer. Till exempel, en S & P 500 Index Fund ger exponering för sektorer, som sjukvård, energi, teknik, verktyg och finansiella företag.
- Fondföretags innehav : En fonds innehav representerar värdepapper (aktier eller obligationer) som innehas i fonden. Samtliga underliggande innehav kombineras för att bilda en enda portfölj. Föreställ dig en hink fylld med stenar. Skopan är fond, och varje sten är en enda aktie- eller obligationsinnehav. Summan av alla bergarter (aktier eller obligationer) motsvarar det totala antalet innehav.
Hur man använder 5 procents regel att investera
I ett enkelt exempel på 5 procents regeln bygger en investerare sin egen portfölj av enskilda aktier. Investeraren kunde klara 5 procentsregeln genom att bygga en portfölj med 20 aktier (vid 5 procent var den totala portföljen lika med 100 procent). Många investerare använder dock fonder, som antas vara väl diversifierade redan, men det är inte alltid fallet.
En av de många fördelarna med fonder är deras enkelhet.
Men regeln om 5 procent kan brytas om investeraren inte är medveten om fondens innehav. Exempelvis kan en fondförvaltare enkelt överföra 5 procentregeln genom att investera i en av de bästa S & P 500 Index-fonderna, eftersom det totala antalet innehav är minst 500 aktier, varav 1 procent eller mindre av fondens portfölj. Men vissa fonder har stora koncentrationer av aktier, obligationer eller andra tillgångar, som ädelmetaller (till exempel guld), att investerare kanske inte är medvetna om de inte läser fondens prospekt eller använder en av de webbplatser som är tillgängliga för forskning fonder .
Investerare bör också tillämpa 5 procentregeln med sektorfonder. Om du till exempel vill diversifiera med specialiserade sektorer, som sjukvård, fastigheter, verktyg och guld, behåller du helt enkelt din fördelning till 5% eller mindre för varje.
Exempel ömsesidig fondportfölj med 5 procents regel att investera
Tänk på att din tilldelning till en fond kan vara betydligt högre än 5% om fonden inte bryter mot 5 procents regeln. Exempelvis är en bra portföljstruktur att använda kärn- och satellitportföljen , vilken är en strategi för att välja en "core" -fond, till exempel en S & P 500 Index-fond, med en stor fördelningsandel, till exempel 40 procent, och bygga kring det med "satellit" -fonder, som varje tilldelas på cirka 5-20 procent. Indexfonderna är bra att använda för både kärnan och satelliterna eftersom de är brett diversifierade.
Här är en provkärna och satellitportfölj, som överensstämmer med 5 procents regel med indexfonder och sektorer:
65% Aktier
25% Vanguard 500 Index (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)
10% iShares Russell 2000 Index (IWM)
5% Verktyg Sektor SPDR (XLU)
5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% Obligationer
25% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)10% kontant
För pengar, hitta en bra penningmarknadsfond hos din mäklare.
Som du kan se fick sektorns medel (verktyg, sjukvård och fastigheter) en tilldelning på 5 procent, eftersom dessa fonder koncentrerar sig på en viss typ av aktier, vilket kan skapa högre risknivåer. Fonder med högre risk bör i allmänhet få lägre procentsatser. Andra fonder kan få högre fördelningsandelar.
Tänk också på 3-procentsregeln.
Ansvarsfriskrivning: Informationen på denna webbplats är endast tillgänglig för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.