Till exempel kan en omedelbar livränta webbplats lista en livränta som 7%. Det betyder att ett 100 000 dollar omedelbart livränta skulle du få 7 000 dollar per år. Detta är inte detsamma som en avkastning på 7%, det är inte detsamma som ett avkastning på 7% eftersom med varje annuitetsbetalning du får en del av din huvudbonus.
Du borde inte ta denna 7% utbetalningsränta och jämföra den med en annan investering som en CD-, obligationsfond eller pensionsinkomstfond. Det är inte en rättvis jämförelse.
Omedelbara livräntor är riskhanteringsprodukter, inte investeringar, så det är vanligtvis inte en övertygande anledning att jämföra avkastningen till andra investeringar, men du kanske vill veta avkastningen av andra skäl. Att beräkna den verkliga avkastningen på en omedelbar livränta är svårare än det låter som den avkastning som en omedelbar livränta beror helt och hållet på din livslängd.
Hur man beräknar avkastningen på en livränta
Det bästa sättet att förklara är att titta på ett exempel. Här är detaljerna:
- Man, 65 år, köper en enda livsinkomst omedelbar livränta
- Anskaffningsbelopp för annude: $ 100,000
- Garanterad inkomst: $ 700 per månad ($ 8 400 per år)
Vid första anblicken verkar en garanterad inkomst på 8 400 USD per år motsvara en 8,4% avkastning.
I marknadsföringsmaterial som beskriver livränta skulle det referera till 8,4% som utbetalningsfrekvens. Ja, livränta betalar dig 8,4% av ditt investeringsbelopp varje år, men en del av varje betalning är en avkastning från din huvudansvarige. Om du bor tillräckligt länge för att de återvänder alla dina huvudmän till dig, har de garanterat att de kommer att fortsätta att betala dig $ 8 400 per år så länge du bor.
Låter bra. Men vänta…
Med en enda livränta stannar intäkterna när du dör och det initiala beloppet som tillhör försäkringsbolaget. Du skulle behöva veta din livslängd för att beräkna en beräknad intern avkastning.
Lång livslängd motsvarar ökad avkastning
I exemplet ovan antar vi att den här 65-årige mannen har en livslängd på 18 år. Vid $ 700 per månad, efter 18 år, skulle livränta ha betalat ut totalt 151 200 dollar.
För att beräkna den interna avkastningen måste du ansluta numren till en finansiell kalkylator eller till ett Excel-kalkylblad.
Du använder $ 100 000 som nuvärde, $ 8 400 som årlig betalning ($ 700 månadsbetalning), 18 år som termen (eller 216 månader om du beräknar varje månad), och du löser för avkastningen, vilket i detta fallet är ca 5%.
En garanterad avkastning på 5% är inte dåligt.
Om samma person bodde 30 år går avkastningen upp till 7,50%, som nu har den initiala $ 100 000-investeringen bidragit till 252 000 dollar av inkomst.
En 7,5% garanterad retur låter fantastiskt.
Men, om du bara bor 5 år?
Kort livslängd är lika med lägre avkastning
Om du köper en livränta och bara lever 5 år är din avkastning faktiskt negativ.
Vid $ 700 per månad över 5 år betalas totalt 42 000 dollar ut. I detta fall förlorade livränteinvesteringen faktiskt $ 58 000.
Inte så bra.
Som du kan se, ju längre du lever, desto större avkastning som en fast utbetalning omedelbar livränta ger. Det är det som gör denna typ av livränta ett riskhanteringsverktyg. Du köper inte den för avkastningen; du köper det för att skydda din inkomst över ett potentiellt långt liv.
Du kan använda en omedelbar livränta för att jämföra en omedelbar livränta till en annan, men du borde inte använda den när du jämför livränta med andra investeringsalternativ.