Om du har en 30-årig fastränta och gör samma månadsbetalning varje månad i 30 år, kommer du i slutet av 30 år att äga ditt hem gratis och klart.
Fri och tydlig innebär att om du skulle sälja hemmet och ville göra ägarfinansiering tillgänglig för en ny köpare, skulle du inte ha några underliggande långivare som skulle kunna förhindra det valet.
Ägarfinansiering När ett hem är inte fritt och klart
Fri och tydlig är det enklaste sättet att tillhandahålla ägarfinansiering när du säljer om en köpare inte kan eller vill inte få ett lån. Problemet med de flesta ägarfinansierade transaktioner är vanligtvis egendomen har redan minst ett lån. Nästan varje existerande inteckning idag innehåller en alienationsklausul som kräver att lånet accelereras i händelse av att egendomen säljs. Denna klausul benämns ofta en klausul på grund av försäljning.
På 1970-talet och början av 1980-talet innehöll många inteckningar ett verbiage som förhindrade ett föremål för transaktioner (inte att förväxlas med ett låneanspråk). Detta innebar att säljare skulle kunna erbjuda ägandes finansiering och låta köparen ta över betalningar på ett befintligt lån utan att någon part kommer i trubbel eller bryter mot några lagar.
Idag är dessa typer av transaktioner sällsynta. Långivare idag kräver att betala av sig.
De flesta kommer att utnyttja möjligheten att ringa ett lån förfaller och betalas om räntorna stiger. Det beror på att de vill ha sina pengar tillbaka så att de kan låna ut det igen till en högre ränta.
Hävstång Vs. Betala kontant för ett hem
Ett annat sätt att få ett gratis och tydligt hem är att betala pengar för hemmet .
I stället för att betala en hypotekslån varje månad föredrar vissa hemköpare att köpa det direkt genom att överlämna en kontantbetalning. Det är en bra investering att betala kontant för ett hem, men det hindrar också en köpare från att köpa ett hem och använda hävstångseffekt. Vad är hävstångseffekt? Säg att du har 100 000 dollar i kontanter och vill köpa ett hem för 100 000 dollar. Om du använde hävstångseffekt kan du sätta ner 25 000 dollar och köpa 4 bostäder med 80% lån till värde. Eller du kan köpa ett hem för $ 100.000 och är inte skyldig någonting.
Fördelarna med fri och klar
Att ha ett hem direkt är en bra känsla för många människor. Det är emotionell säkerhet att hemmet tillhör ägaren ett hundra procent. Det är dock inte 100% skydd. Till exempel betyder det inte att ett hem inte kan beslagtagas inom eminent domän av regeringen. Det betyder inte att hemmet inte kan torkas ut av en orkan eller översvämning.
Fritt och tydligt innebär att en ägare är fri från att göra betalningar på hypotekslån, men du måste fortfarande betala för husägare försäkring , fastighetsskatt, verktyg och allmänt underhåll.
Du kommer också att höra termen "clear" med hänvisning till titeln. Förutsatt att det inte finns något moln på titel och du fick en försäkringspolicy när du köpte hemmet, kommer du med största sannolikhet att ha tydlig titel till hemmet.
Men om du betalar en inteckning på det där hemmet, är hemmet självt inte ledigt och tydligt.
Var uppmärksam på de skattemässiga fördelarna med att betala en inteckning. Fram till nyligen var kappan på ränteavdrag en miljon, men under Trump Tax Revision har det minskats till ett lock på 750 000 dollar.
Köpa ett fritidshus och fritidshus
En familj fattade beslutet att finansiera ett fritidshus på Hawaii. När fastighetsskatten eskalerades på grund av status som inte bosatt, påverkades ökningen av det månatliga kassaflödet. En lösning på situationen var att refinansiera den primära bostaden, som för närvarande hade ett 15-årigt lån, betalat ner över 10 år med 5 år kvar. Familjen refinansierades till ett 30-årigt lån med samma månatliga betalning och använde vinsten till utbetalning hemmet i Hawaii, gratis och klart.
I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.