Läs om Fed räntesänkningar kan sänka dina hypotekslån
Det första är hur hypotekslån fastställs, följt av effekten av hypotekslån av amerikanska centralbanken.
Vad är hypotekslån baserat på?
Det enda rätta svaret är hypotekslån eller hypotekslån .
Bolånesräntorna är inte baserade på 10-åriga statsobligationer. När du köper ett nytt bostadslån kommer många av dig att hoppa online till din favoritwebbplats för att se hur den 10-åriga statsskuldräkningen gör. I verkligheten, hypotekslån (MBS), orsakar bostadsräntorna att fluktuera. Det är i själva verket inte ovanligt att se dem flytta i helt olika riktningar och utan professionell vägledning kan den förvirrande rörelsen få dig att göra fattiga ekonomiska beslut.
Många obligationsmarknadsreporter stöter felaktigt fastighetsräntorna på prestandan för den 10-åriga T-Bill. Många av dessa finansiella reportrar har en bred kunskap om obligationsmarknaderna , men de är inte hypoteksledare och förstår inte helt hur hypotekslånsräntorna bestäms.
Mitt förslag är att undvika att arbeta med utlåningspersonal som håller ögonen på felaktiga indikatorer.
Fed sänkta priser - Varför går inte hypotekslån ner?
När Fed sänker kortfristig diskonteringsränta är detta utformat för att stimulera konsumentutgifterna på kortfristig kredit, vilket påverkar kreditkortsräntor , vissa billån och kreditlängder.
Den kortfristiga diskonteringsräntan har liten inverkan på långfristiga bolåneräntor.
Tänk på det här: Marknaden rör sig snabbare än du kan förvänta dig - ibland vid blixtens hastighet. När investerare uppfattar en kortsiktig stimulans, borger de sig ut ur säkerheten för obligationer - eller värdepapper med säkerhet, och flyttar dessa dollar till aktier.
När det händer ser vi en rally på aktiemarknaden och en försäljning av värdepapper med säkerhet, vilket medför att räntorna går upp.
Vi har alla hört radio reklamfilm från långivare: "Fed är på är igen - slashing priser. Missa inte denna möjlighet att få de lägsta priserna i år! Ring oss idag, innan det är för sent! " Vi hör även det på de nattliga nyheterna: " Fed satt att sänka priserna igen. Denna åtgärd kommer att bidra till att stimulera bostadsmarknaden ".
De ljuger inte nödvändigtvis för oss, men de är oskäliga genom att antyda att hypotekslån kommer att följa efter och falla. Falla inte för hype. Det är en knep. De räknar om de säger något är sant länge nog, folk kommer att börja tro på det. Det gör att telefonen ringer, och det är allt som betyder betydelse för många av dessa långivare, varav några som jag kan lägga till, är utrotande på utrotning.
Verkligheten av Fed Rate Cuts
När Fed sänker räntesatserna, särskilt med ett stort eller upprepat procenttalfall, antar folk automatiskt att hypotekslån kommer att falla. Men om du följer hypotekslån, som jag gör, ser du att för det mesta faller priserna mycket långsamt, om alls. Historiskt sett, när Feds har dramatiskt sänkt räntorna, är räntorna nästan identiska med de priser som fastställdes månader före skälet som de gör månader efter skuren.
Fed: s rörelser är inte helt irrelevanta och har en försenad och indirekt inverkan på bostadsräntorna. När investerare oroar sig för inflationen kommer denna oro att stiga upp. När kongressen vill stimulera insatser och skaffa pengar för ett underskott, kommer det att skapa fler amerikanska statsskatter för folk att köpa. Den här tillförseln av nya statsskatter kan också leda till att räntorna går högre.
Jag varnar mina kunder för att undvika sirenen och den falska känslan av säkerhet det skapar genom att tänka på hypotekslånsräntorna kommer att förbättras bara för att Fed sänka priserna.
Ännu mer avgörande är när en köpare håller på att fatta beslut om att låsa ett lån strax före en Fed-sänkning. Säg att en köpare är i ett kontrakt och tänker att Fed kommer att sänka priserna nästa vecka. Köparen kan vara frestad att vänta innan låsen låser - stort misstag.
När Fed gör den stora droppen, säg med 50 punkter eller mer, kan det faktiskt orsaka 30-åriga räntor till att börja med spetsen. Men sedan över tiden räknar priserna generellt ut eller återfår sina förluster - beroende naturligtvis på nuvarande marknadstrender. Så, om min köpare är inom tre veckor före stängning före en förväntad Fed-snitt rekommenderar jag vanligtvis att låsa före Fed-prissänkningen för att skydda den ursprungliga goda räntan.
Dan Tharp arbetar på Comstock Mortgage i Sacramento, CA.
I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, en Mäklare-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.