Var försiktig om du väljer skuldavräkning för att hantera din skuld
Du kan ha läst om skuldavveckling som ett alternativ till konkurs eller en enkel lösning för att lösa din ständigt växande skuld. Annonserna låter särskilt lovande och brukar läsa något som "Minska din skuld upp till 65 procent!" eller "Få ut av skuld på mindre än sex månader!"
Skuldsättningsföretag lovar att minska din skuld genom att förhandla med dina fordringsägare, men den potentiella negativa effekten på din kreditpoäng är inte förklarad ganska tydligt.
Om du funderar på skuldavveckling som en lösning på skuldproblem, få hela berättelsen först.
Hur processen fungerar
Processen startar när du ringer ett skuldavvecklingsföretag och berättar om din situation. Du anger kreditorernas namn och det belopp du är skyldig. Skuldavvecklingsbolaget ger dig sedan en uppskattning för att minska din skuld tillsammans med en ny, lägre månadsbetalning. Som rådgivare av avvecklingsbolaget slutar du betala dina fordringsägare och skickar istället betalningar till skuldsättaren .
Skuldavvecklingsföretaget lägger dina månatliga betalningar till ett sparkonto. När kontot har vuxit till ett visst belopp, kallar skuldförbindelsen företaget dina fordringsägare och börjar förhandla om en avveckling. Avräkningen är ett belopp som är lägre än ditt fulla utestående saldo.
Om dina fordringsägare godkänner ett avvecklingsbelopp betalar avvecklingsbolaget fordringsägarna och tar avgift för arbetet att förhandla om uppgörelsen.
Detta kan vara en fast avgift eller en procentandel av skulden som avbröts.
Vad är så dåligt om skuldavräkning?
På ytan låter skuldsättningen bra. Du betalar skuldavvecklingsbolaget som i sin tur betalar dina fordringsägare. Till slut blir alla betalda och du kan fortsätta med ditt liv. Men kom ihåg den del där du slutade betala till dina fordringsägare medan förlikningen förhandlades fram?
Det är den del som kommer att komma tillbaka för att hemsöka dig.
Kreditorer gör sig vanligtvis inte av med skulder om de inte är några månader i förskott. Det betyder att du måste sluta betala dina konton och låta dem bli förfallna.
Samtidigt får dina sena betalningar rapporteras till kreditbyråerna , dina kreditpoäng minskar, och du kan börja ta emot samtal . Oavsett skuldavvecklingsåtgärden förblir de sena betalningarna kvar i din kredithistoria i upp till sju år. Innan du börjar ackumulera positiv kreditaktivitet har du svårt att få nya kreditkort och lån. Du kan även hitta din kredit värdering stör att få ett jobb eller en bra försäkringsränta.
Om skuldavvecklingsbolaget framgångsrikt löser sig med dina fordringsägare, raderas inte den delinquenta informationen från din kredit rapport. I stället uppdateras ditt konto till något som visar att du har avgjort, till exempel "Laddad avstängd" eller "Betald-avvecklad". En avvecklad status är inte så bra för din kreditpoäng som ett "Betalt i Full" konto.
Fallout
Efter skuldavveckling kan det ta några månader eller till och med några år att återuppbygga din kredit och bli godkänd för osäker kredit . Du kan också vara skyldig att betala skatt på avvecklade skulder . Internal Revenue Service (IRS) behandlar förlåtna skulder som inkomst och förväntar dig att betala inkomstskatt på det förlåta beloppet.
Kreditgivare ska sända dig ett formulär 1099-C för rapportering av avbeställda skulder, men IRS förväntar dig att inkludera skulden på din avkastning, även om du inte får formuläret.
Alternativa lösningar
Om du är aktuell på dina konton, eller till och med bara en eller två månader bakom, och du vill behålla ett bra kreditresultat , är skuldavräkning inte för dig.
Överväg konsumentkreditrådgivning , vilket hjälper dig att ingå en skuldhanteringsplan med dina fordringsägare. Det finns möjlighet att minska dina månatliga betalningar, och du kan fortfarande betala din balans i sin helhet, vilket återspeglas i din kreditrapport. Så länge du gör dina betalningar i tid varje månad, skadar konsumentkreditrådgivning inte din kredit.
Du kan också träna din egen betalningsplan med dina fordringsägare. Om du har missat en eller två betalningar , fråga dina fordringsägare om de har ett svårighetsprogram för kunder som har ekonomiska svårigheter.
Tips: använd ordet "svårigheter" i din konversation. Du kan ofta få hjälp i form av en tillfällig minskning, i sex månader till ett år, i din månatliga betalning och lån eller kreditkortsränta.