Lager med hög utdelning har blivit ett mer populärt alternativ för inkomstinriktade investerare de senaste åren, eftersom traditionella ränteplaceringar som bankkonton, depåbevis och amerikanska statsobligationer betalar nästan ingenting.
Vid en tidpunkt med låga obligationsräntor blir det typiska utbytet på 1,5% -5% som du får från utdelningsandelar mycket attraktivare.
Fördelar med utdelningsandelar
Lager med hög utdelning tenderar att överträffa den bredare marknaden över tiden. Enligt tillgångsförvaltaren Dreyfus returnerade amerikanska baserade utdelningsandelar i genomsnitt 9,3% årligen från och med 31 januari 1972, till och med 31 december 2013, vilket överträffade den genomsnittliga årliga avkastningen på 2,3% av aktier utan utdelning. Dessutom var mer än hälften av den totala avkastningen på amerikanska aktier från 1930 till slutet av 2010 resultatet av utdelningar snarare än prisuppskattning.
Historiskt sett har utdelningsandelar bättre än den övergripande marknaden under tider då aktiekurserna är svaga. Eftersom aktier som betalar utdelningar i allmänhet är mer konservativa och har starkare kassaflöden än dem som inte gör det, tenderar investerare att dra sig mot utdelningsbetalare i tider med problem.
Utdelningar, genom att återbetala faktiska pengar till aktieägarna, ger också en indikation på styrkan i den verksamhet som ligger till grund för aktien. Dessutom tenderar företagen att använda sina resurser mer effektivt när de är mindre rikliga - vilka pengar är en gång då utdelningar har betalats. Högre utdelningar innebär mer pengar i investerarnas händer och mindre i händerna på ett ledningsgrupp som kanske inte nödvändigtvis fattar de rätta besluten.
Vad är det i ett avkastning?
Det är naturligtvis mer att investera i utdelning än att bara söka aktier med högsta avkastning. I vissa fall kan ett förhöjt utdelningsutbyte fungera som en varning om att en aktiekurs kan bli deprimerad av en grundläggande orsak. Investerare letar också efter företag med starka fundament som stöder upp utdelningen, till exempel robust resultatutveckling, solida balansräkningar och attraktiva värderingar.
Å andra sidan är det inte nödvändigt att ge upp tillväxt för att investera i utdelningsbetalande aktier. Många företag med attraktiva utbyten är innovativa världsledande - och inte typ av stodgy, långsammare företag som skulle ge investerare lite i vägen för kapitaluppskattningspotentialen över tiden.
Obligationer mot aktier
Investerare som försöker bestämma hur man ska fördela mellan aktier och obligationer måste titta på deras bredare investeringsmål.
Om säkerheten är det primära målet är det bästa sättet att investera i mer konservativa instrument, t.ex. statsobligationer eller fonder som investerar i obligationer med kortare löptider .
Om inkomster är det främsta vederlaget och en investerare har råd att ta på sig någon risk, kommer högavkastningsobligationer och tillväxtmarknadsobligationer vanligtvis att vara de bästa sektorerna för att hitta högsta möjliga avkastning.
Om kapitaltillskridande är en prioritet och inkomsterna är sekundära - men det kan fortfarande spela en betydande roll för utdelningsutdelningen.
Det är naturligtvis inte nödvändigt att investera i bara en tillgångsklass. Mycket ofta krävs en kombination av dessa och andra investeringar för att skapa den optimala kombinationen av risk, total avkastningspotential och avkastning.
Hur man investerar i utdelningsandelar
Investerare kan montera en högportföljportfölj på tre sätt: köpa enskilda aktier, investera i utdelningsfokuserade fonder eller utnyttja det brett utbud av utdelnings ETF som har skapats de senaste åren. Bland de mest populära utdelningsfokuserade ETF: erna är iShares Dow Jones Select Dividend Index ETF (ticker: DVY), Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) och SPDR S & P Utdelning ETF (SDY). Det finns också många ETFs som investerar i aktier med högsta utdelning i vissa marknadssegment, till exempel småkapitalbolag eller tillväxtmarknaderna.
Du kan köpa aktier eller ETF via en mäklare, och fonder är vanligtvis tillgängliga antingen från en mäklare eller från företaget via en direktinvestering. Var noga med att kontakta en finansiell rådgivare eller använda alla de stora online resurser som finns tillgängliga för att genomföra omfattande forskning innan du investerar.
Ansvarsbegränsning : Informationen på denna webbplats är endast tillgänglig för diskussion och bör inte tolkas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.