Att ha en högre nettovärde kräver en annan tillvägagångssätt för skatteplanering
Med nya skattelagändringar som träder i kraft år 2018 som en del av lagen om skattelättnader och arbetstillfällen är det en bra tid för skattebetalare med hög nettovärde att se över planen för att se hur de kan påverkas och vilka möjligheter det finns för att skapa skattebesparingar.
När du sätter dig ner med din revisor eller skattesekreterare är här de viktigaste ämnena att granska.
Investeringsskatteplanering
Om du har en betydande investeringsportfölj har du sannolikt stött på kapitalvinstskatten vid försäljning av investeringar till vinst. Den högre kortsiktiga kapitalvinstskatten gäller för investeringar som hålls mindre än ett år, medan den lägre långfristiga kursvinsten tillämpas på investeringar som hålls längre än ett år.
Under den nya skatteläkningen har kapitalvinstgraden inte genomgått några grundläggande förändringar i strukturen. De långsiktiga kapitalvinsterna på 0 procent, 15 procent och 20 procent gäller fortfarande, men hur dessa satser tillämpas har ändrats. Den gamla lagen tillämpade 0 procenten ränta till de två lägsta skattefästena, medan 15 procentsatsen föll på mitten av fyra och 20 procenten räntan var reserverad för skattebetalare i den högsta skattekonsolen. Skatte- och arbetslagen ändrar dock räntorna med maximala skattepliktiga inkomstnivåer.
På den kortsiktiga vinstsidan har den uppenbara förändringen att göra med omstruktureringen av skattesatserna själva. Enstaka filers tjänar 500 000 dollar eller mer och gifta par med en sammanlagd inkomst på 600 000 dollar eller högre faller i 37 procent skattesatsen. Det här är den högsta kapitalvinstgraden för att vara medveten om du är en höginvesterare som planerar att sälja kortfristiga placeringar.
Estate and Gift Tax Planning
Trumps skatteplan införde förändringar i boet och presentavgifter som direkt påverkar personer med hög netto värdeminskning. Lagen fördubblades avgiftsfriheten för gåvan, fastigheten och generationshoppningen , och höjde dem till 11,2 miljoner dollar per person, indexerat för inflationen. Den årliga uteslutningsgränsen för presentskatten stiger till 15 000 dollar, medan skattesatsen för alla tre är oförändrad på 40 procent.
För personer med hög nettovärde som planerar att göra betydande ekonomiska gåvor till sina arvingar är förändringen positiv, eftersom den kan generera skattebesparingar. För att fullt ut kunna utnyttja skatteförändringarna när de är på plats är det viktigt att överväga om din nuvarande fastighetsplan är uppbyggd så att du kan utnyttja den högre fastighetsskatten, samtidigt som du säkerställer att du inte överlåter mer (eller mindre ) av din rikedom till din make, barn eller barnbarn än vad du tänker på under din livstid. Du bör också samordna dina federala fastighetsskatteplaneringsansträngningar med eventuella skatteimplikationer som kan utlösas på statsnivå.
En viktig sak att notera om dessa ändringar: De är bara inställda att förbli i kraft fram till 31 december 2025, om inte förlängas med ytterligare skattelaguppdateringar.
På den tiden skulle de återgå till de lägre undantagen. Lagen innehåller för närvarande inte någon bestämmelse mot "clawbacks", vilket skulle möjliggöra att tidigare ekonomiska gåvor beskattas som en del av ditt egendom under de gamla gränserna. Det finns fortfarande tid för regler som förbjuder clawbacks att införas, men det är något att tänka på när man gör presenter.
Välgörenhetsgivande ger skatteplanering
Att donera en del av din förmögenhet till välgörenhet kan ge en skatteavdrag och börja 2018, fråndragsgränsen för kontantbidrag till godtagbara välgörenhetsorganisationer ökade från 50 procent av justerad bruttoinkomst till 60 procent. Lagen upphävde också Pease-begränsningarna, vilket begränsade mängden välgörenhetsavdrag som var tillgängliga för höginkomst skattebetalare.
De högre gränserna för avdrag är en välsignelse för skattebetalare med hög nettovärde som specificerar och det är möjligt att göra betydande skattefria överföringar av rikedom genom att lägga några av dina tillgångar i ett välgörande ledande livränta.
Om du är över 70 1/2 år kan du undvika att betala inkomstskatt på upp till 100 000 dollar i välgörande donationer som gjorts av en traditionell IRA årligen för en skatteförmån. Att donera till en donoradvisad fond kan också ge upphov till skatteavdrag.
Än en gång kommer dock dessa ändringar att upphöra i slutet av 2025, så det är viktigt att planera hur man utnyttjar dem snarare snarare än senare.
Avdragsgenomgångsinkomstinkomst
En slutlig skattefråga för personer med hög nettovärde att överväga är införandet av ett nytt 20 procent avdrag för företagsinkomster för genomgången enheter. Om du driver ett företag som beskattas som en genomgångsenhet, kan du kanske dra av 20 procent av din kvalificerade företagsinkomst direkt från toppen med vissa begränsningar. Om du är en höginkomsttagare som äger ett företag kanske du vill utforska fördelarna med att bilda ett aktiebolag för att dra nytta av detta avdrag.
Om ditt företag verkar som ett C-företag, kommer du inte att kunna dra nytta av avdraget utan skatteavgiften minskar bolagsskattesatsen från 35 procent till 21 procent och erbjuder en annan potentiell avgift för skattebesparingar.