Planering är viktigt om du går i pension utan några besparingar
Om du har nått pensionsåldern med mindre pengar sparat än du förväntade dig - eller värre, inga pengar sparade alls - det kan vara oroande men det är inte dags att bli panik. Det är fortfarande möjligt att njuta av finansiell stabilitet vid pensionering, även om du börjar från noll. det kräver bara en sund ekonomisk plan .
Ta lager av dina tillgångar
Att ta hand om var du står i pension från en finansiell perspektiv börjar med en noggrann utvärdering av dina tillgångar. Det inkluderar kontantbesparingar, pensionsfonder som betalas av din arbetsgivare, livräntor du har köpt och skatteförmånade konton, till exempel ett 401 (k) eller individuellt pensionskonto .
Om du går i pension med inget av dessa saker på plats, ser din ekonomiska bild sannolikt väldigt annorlunda ut. I det här scenariot kan du behöva se bortom besparingar och investeringar konton till alla fysiska tillgångar du äger som kan hålla värde, till exempel ditt hem, bilar, antikviteter, samlarobjekt eller land.
När det gäller saker som bilar, mark eller antikviteter, kan de sålas för att generera pengar som du kan lägga till pensionssparande . Om du har betalat ditt hem eller är nära att vara inteckningslån utan att sälja det, kan det vara en annan stor källa till pensionsfonder. Det är viktigt att ha en klar uppfattning om vad du äger och vad du har råd att utan att göra - när du inte har något i sparande för pensionering.
Minska utgifterna och effektivisera din budget
Detta ska gå utan att spara, men om du är 60 år och inga pensionssparande väntar i vingarna behöver du en vattentät budget för att göra pensioneringsarbete. Den bästa tiden att planera din pensionsbudget är när du fortfarande arbetar så att du har tid att göra justeringar men om du nyligen har gått i pension är det inte för sent.
Granska din utgiftslinje för rad för att leta efter saker du kan minska eller eliminera. Downsizing ditt hem har redan nämnts som ett sätt att minska bostadsutgifterna men om du letar efter fler sätt att spara på utgifter, kan du också överväga:
- Att sälja din bil och byta ut den för att dela med dig av rutter för att eliminera din bilförsäkring
- Bli av med din landtelefon om du fortfarande har en och sänker ditt mobilpaket till den lägsta tillgängliga
- Höjning av självrisken på din husägares försäkring för att sänka dina premiekostnader
- Dra nytta av högre rabatter när det är tillgängligt
- Anmälan till Medicare så snart du är berättigad att minska utgifterna för sjukvård utan kostnad
- Val av generiska produkter jämfört med namnnamn när det är möjligt
- Göra några billiga hem förbättringar för att öka energieffektiviteten och minska räkningar, till exempel att köpa en programmerbar termostat eller ersätta isoleringen på din vind
Om du är på väg till pension med skuld , betalar du det medan balansering av en minskning av dina utgifter kan vara knepigt. Om du minskar dina utgifter kan du lägga tillbaka lite pengar i din budget, det kan vara frestande att göra allt för skuld. Men du måste ha en kudde av kontantbesparingar för nödsituationer. Om du är i staketet om hur du använder extra pengar i din budget, kan det bästa alternativet vara att dela upp skillnaden mellan besparingar och skuldavräkning.
En annan stor kostnad som du kan behöva ta itu med om du går i pension bröder hjälper vuxna barn eller barnbarn ekonomiskt. Om du har lämnat den här typen av hjälp fritt tidigare kan det inte vara realistiskt eller möjligt att gå i pension när du inte har några besparingar att återgå till. Medan du inte är skyldig att dela med dig av dina fina detaljer med dina barn, bör du klargöra att du inte längre kan förväntas erbjuda pengar om du kämpar för att hantera dina egna utgifter vid pensionering.
Fokusera på att bygga inkomstströmmar
Om du går i pension utan några besparingar kommer social trygghet förmodligen att vara din primära inkomstkälla. Du kan få förmåner så tidigt som 62 år, men det leder till en minskning av ditt förmånsbelopp. Om du tar förmåner tidigt, är det till din fördel att överväga hur du kan skapa andra inkomstströmmar.
Arbetande deltid är ett alternativ. Du måste dock vara medveten om att arbetet när du gör anspråk på social trygghet kan leda till att dina förmåner minskas tillfälligt om dina intäkter överstiger det tillåtna tröskelvärdet . Att starta en sidosprång är en annan möjlighet, men det kan låta dig använda din befintliga kompetensuppsättning för att skapa en inkomst utan att behöva återgå helt in i arbetskraften.
Slutligen kan ditt hem vara en potentiell källa till pensionsinkomst. Om du har byggt upp en betydande mängd eget kapital kan du rita på det via ett eget kapitallån eller en kreditkredit eller använda en omvänd hypotekslån . Skillnaden mellan de två är att ett lån eller en kreditkredit måste återbetalas av dig; en omvänd hypotekslån kräver vanligtvis inte betalningar om du inte längre bor i hemmet. När du går bort, skulle dina arvingar vara ansvariga för att betala tillbaka en omvänd hypotekslån direkt för att hålla hemmet, eller sälja det och använda intäkterna för att återbetala det.
Om det inte vädjar till dig kan du överväga att hyra ut ett rum eller en del av ditt hem på Airbnb. Kom bara ihåg att kontrollera zonloven där du bor för att se till att det är tillåtet. Glöm inte att överväga skatteeffekterna av att hävda Airbnb-hyresintäkter.