En nybörjarhandledning för att förstå livränta
En livränta är ett försäkringsavtal. Många tycker om en livränta som en investering, men när du köper en livränta köper du en försäkring. Du säkerställer ett resultat.
Du lägger pengar i försäkringsavtalet eller försäkringsbolaget och försäkringsbolaget ger dig en garanti när och hur du kommer att få pengarna tillbaka, eller vilken ränta dina pengar kommer att tjäna på.
Det finns ungefär lika många typer av livräntor som det finns raser av hundar, och varje typ fungerar annorlunda.
Eftersom det finns så många typer av livränta produkter, leder det till mycket förvirring kring vad en livränta är och hur det fungerar. Du kan också ha hört starka argument för och mot livränta, men sanningen är att det hela beror på vilken typ av livränta du pratar om och vad du använder det för.
Låt oss titta på de fem huvudtyperna av livräntor som du sannolikt kommer att stöta på - omedelbara livräntor, fasta livräntor, indexerade livräntor, rörliga livräntor och uppskjutna livräntor - och se hur varje typ av livränta fungerar.
Vad är en omedelbar livränta?
Med en omedelbar livränta ger du försäkringsbolaget en summa pengar, och de betalar dig en garanterad månadsinkomst. De betalar inkomsten antingen över en viss tidsperiod, tio år (det här kallas terminsvis livränta ), eller de garanterar att du betalar så länge du bor.
Tänk på en omedelbar livränta som betalar ut över hela ditt liv som en burk kakor. Du ger försäkringsbolaget dina pengar (en hel burk kakor), och de ger dig tillbaka en kaka varje år.
Om burken blir tom, lovar de att du fortsätter att lämna dig kakor ändå, i så många år som du bor. I gengäld håller du med om att när du handlar dem i burken, kan du inte komma in och ta en kaka när som helst. Om ett år vill du ha tre kakor, måste du få dem från någon annanstans - inte från den burken.
Detta oändliga utbud av kakor innebär att livränta livränta är en bra säkring mot att leva länge. Oavsett hur länge du bor och oavsett hur mycket av dina andra pengar du spenderar tidigt i pensionen får du fortfarande en kaka varje år. För äldre ensamstående pensionärer kan en omedelbar livränta hjälpa till att se till att de inte överlever sina pengar.
Vad är en fast livränta?
En fast livränta är ett avtal med försäkringsbolaget där de ger dig en garanterad ränta på din investering. En fast livränta fungerar mycket som ett certifikat för deposition (CD) utgiven av en bank. I stället för att banken garanterar din ränta, ger försäkringsbolaget garantin.
Med en fast livränta ackumuleras ränta uppskjuten. Du betalar skatt när du tar uttag. Räntan som återkallas före åldern 59-1 / 2 är föremål för en 10 procent straffavgift för tidig uppsägning samt vanliga inkomstskatter.
Räntan garanteras vanligtvis för en viss tid, till exempel fem år eller 10 år. Efter denna tidsperiod är över, kommer försäkringsbolaget att berätta vad din nya ränta kommer att bli. Vid den tidpunkten kan du fortsätta livränta, byta ut den för en annan typ av livränta, eller (som en CD) betala den in och besluta att investera medelna någon annanstans. (Om du betalar in det, kommer du att vara skyldig skatt på det ackumulerade skatteförskjutna räntan.)
De flesta fasta livränta har överlämningsavgifter, så om du betalar i livränta tidigt, var beredd att betala en rejäl avgift. En fast livränta kan vara ett smart val om du vill ha en lågriskinvestering, kanske det är lägre skattesats senare när du drar tillbaka fonderna och är villig att lämna dina pengar i kontraktet under den tid som krävs.
Vad är en indexerad livränta?
En indexerad livränta är en typ av fast livränta som ofta kallas en fast indexerad livränta (FIA) eller en aktieindexerad livränta. Med denna typ av livränta erbjuder försäkringsbolaget en lägsta garanterad avkastning tillsammans med potentialen för ytterligare avkastning genom att använda en formel som knyter till ökningen av ditt konto till ett aktiemarknadsindex.
Indexerade livräntor har komplexa funktioner, såsom deltagande räntor och cap priser som stavar ut formlerna för hur din avkastning beräknas. Jämför sådana funktioner sida om sida när du tittar på denna typ av produkt. Tänk på denna produkt som ett CD-alternativ, inte som ett eget kapitalalternativ. Om någon föreslår det som ett eget alternativ, tänk två gånger.
Vissa indexerade livräntor har också funktioner som garanterar det belopp som du kan dra tillbaka senare vid pensionering. Denna typ av produkt kallas en uppskjuten indexerad livränta, och det kan vara ett bra val för någon ungefär 10 år från pensionen, eftersom det garanterar den inkomst de kommer att ha i framtiden.
Vad är en variabel livränta?
En rörlig livränta är ett avtal med ett försäkringsbolag där du får välja hur de medel som ingår i kontraktet investeras. Försäkringsbolaget ger en lista över medel (kallad delkonton) att välja mellan. Det kallas en rörlig livränta eftersom avkastningen du tjänar varierar beroende på de underliggande investeringarna du väljer. Kontrast detta med den fasta livränta, där försäkringsbolaget ger dig en garanterad räntesats.
Investeringar inom en rörlig livränta växer uppskattad, så som i ett IRA-konto kan du byta mellan investeringar utan att betala kapitalvinstskatter.
För att den rörliga livränta ska kvalificeras som försäkringsavtal måste garantier lämnas.
Den vanligaste typen av garanti är en garanti för dödsförmåner som garanterar att vid större död betalas det större av det nuvarande kontraktsvärdet eller hela beloppet för ditt bidrag (minus eventuella uttag) till din mottagare. Om du till exempel investerar $ 100 000 och investeringarna sänktes i värde till $ 90 000, och du gick bort vid den tiden skulle kontraktet betala $ 100 000 till din namngivna mottagare. Om investeringarna hade gått upp i värde och var värda 110 000 dollar skulle kontraktet utbetala 110 000 dollar.
Dagens rörliga livränta kommer med ytterligare garantier för dödsförmåner och levande ryttare som gör dem till en av de mest komplexa konsumentprodukter som jag någonsin har sett. För investeringsändamål är indexfonder ofta ett bättre val än en rörlig livränta. För ett garanterat resultat är andra typer av livräntor bättre. Det lämnar inte många situationer där en rörlig livränta är ett smart val. På grund av skatteavdrag kan en rörlig livränta vara ett lämpligt val för en ung höginkomsttagare som redan har maxat ut 401 (k) planer och IRA-bidrag och letar efter en extra plats att lägga pengar där det kan växa skatte- uppskjuten i 20-30 år.
Vad är en uppskjuten livränta?
Med en uppskjuten livränta deponerar du pengar idag och en inkomstström garanteras att börja vid en bestämd tid i framtiden, vanligtvis minst tio år från det att du ursprungligen köpte livränta. Denna typ av livränta kan bidra till att minska risken för att en stor nedgång på aktiemarknaden skulle motverka ditt planerade pensionsdatum.
Många fasta, indexerade och rörliga livräntor erbjuder en uppskjutningsfunktion där du har möjlighet att köpa en garanterad summa av framtida intäkter. Dessa funktioner går ut på namn som garanterad uttagsförmån, levnadsförmån, garanterade inkomstköpare etc.
En uppskjuten livränta kan också kallas "livslängdförsäkring" och det finns en särskild typ av uppskjuten livränta, kallad ett kvalificerat livslängdskrediteringsavtal (QLAC) som du kan köpa med dina 401 (k) eller IRA-pengar. Med en QLAC börjar inkomsten vanligen vid 85 års ålder, så du köper denna typ av livränta för att säkerställa att du får en lägsta inkomstnivå i din äldre ålder.
Som du kan se är alla livräntor inte lika. Vilken typ av livränta som helst kan vara ett bra val om du vet varför du köper den och hur du ska använda den - och eventuell livränta kan vara ett dåligt val om du inte förstår hur det fungerar.