Vad betyder det för att låsa ett lån?
Ett lån kan vara förvirrande. Låntagare har frågor. De är typ av låneproblem som vanligtvis bara ställs in en gång, och efter att hemmet stängs blir svaren snabbt borta. Att köpa ett hem och få ett lån kan alla omfatta.
När det gäller att låsa räntan på ett hypotekslån, vill alla det vara dags att få den bästa affären. Det är inget fel med det känslan.
Det är normalt. Någon gång du kommer få tur och en del av tiden kommer du inte. Med andra ord är det en tärningsrulle. Med en låst ränta är du dock garanterad att om räntorna går upp när du är redo att stänga betalar du den lägre räntan.
Vilka är riskerna om lånet inte är låst?
Låt oss säga att du bestämmer dig för att vänta. Du har minskat där du kommer att få en inteckning och tittat på alla dina lån val. Kanske har du bestämt dig för den låneprodukt du vill ha. Men marknaden går ner. Fed har sänkt priserna två gånger och du förväntar dig att de släpper ytterligare. Så du bestämmer dig för att inte låsa.
Det är en spelning. Men om priserna går upp har du absolut inget skydd. Du betalar högre skattesats om du är kvar med den långivaren.
Vilka är de viktigaste elementen för att låsa lås?
När man bestämmer sig för att låsa ett lån är det 3 poäng att tänka på:
- Ränta
- Points
- Låsperiodens längd
Låntagare kommer att betala extra för ett längre lån.
Utökade lås är oftast inte lediga. Räntan blir lite högre eller poängen kommer att återspegla låneavgiften. Det beror på att långivaren tar risken att räntorna kan gå upp medan transaktionen behandlas, så att långivaren kan sluta förlora pengar om lånet finansieras till en lägre än marknadsräntan.
Men låser lånet ger låntagaren sinnesro. Fastighetsexperter rekommenderar generellt att låntagare låser.
Är du engagerad i det lånet om du låser?
Låsning i kursen betyder inte att låntagaren är knuten till den långivaren. Låntagaren är faktiskt fri att gå någon annanstans för ett lån om räntorna går ner när transaktionen är klar att stänga. De flesta låntagare inser inte detta lilla kända faktum. Det beror på att långivare inte vill berätta för någon. De vill inte förlora ett lån genom att uppmuntra en låntagare att hoppa fartyget.
Men om räntorna går ner och låntagaren hotar att dra lånet, för att gå till en annan långivare, kommer låntagaren vanligtvis att omförhandla räntan. Varför skulle långivaren göra det här? Eftersom långivaren vill behålla sina kunder.
Hur räknas lånefrekvenserna?
Ett 30-dagars lås kan kosta låntagaren hälften av en poäng; medan ett 60-dagars lås kan kosta en hel punkt. Poäng är en procentandel av lånebeloppet. Ett lås på $ 5, 000% är $ 1 000. Dessa avgifter betalas inte fram De betalas vid stängning. Så om lånet aldrig stängs för att låntagaren har bytt henne eller gått någon annanstans, betalas avgifterna aldrig. Om en låntagare inte vill betala för lånebeloppet, kan avgiften beräknas till räntesatsen.
Finns det en nackdel?
Det är sällan en anledning att inte låsa ett lån. Räntorna ändras dagligen, ibland i timmen. För att skydda dig mot volatiliteten på marknaden är det en bra idé att låsa din ränta när du är nöjd med priset. Anledningen till att vissa köpare inte gillar låslås är att de vill slipa varje dime ur en transaktion som är mänskligt möjligt. Kom bara ihåg att om kursen var acceptabel när den var låst för tre veckor sedan, är en droppe av en 1/8 av en punkt eller så inte världens ände. Du behöver inte vara den typen av låntagare för att få en bra affär.
I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.