Kostnaden för pengar
Vad tar det för att få pengar? Mer pengar. När du lånar måste du betala tillbaka det belopp du lånade plus ränta. Du kan också behöva betala avgifter.
Kostnaderna är en viktig del av att förstå hur lån fungerar och vilken man ska välja; i allmänhet är det bäst att minimera kostnader, men kostnaderna är inte alltid lätta att förstå. Långivare visar inte ofta exakt hur lån fungerar och vad de kostar, så det lönar sig att springa numren själv.
För de flesta lån kommer en grundläggande låneavskrivningsräknare att illustrera hur sakerna fungerar. Om du verkligen vill spela med siffrorna, använd ett kalkylblad för att se vad som händer när du ändrar variablerna. Kostnader kan vara knepiga, så var noga med att överväga räntor och transaktionsavgifter när du studerar hur ett lån fungerar.
Betala ner lånebalansen
Det är bara ett lån om du betalar tillbaka det. När du räknar ut hur lånen fungerar, ser du att de flesta lån lönar sig gradvis över tiden. Varje månadsbetalning delas upp i två delar: en del av det återbetalar lånebalansen, och en del av det är din räntekostnad . En avskrivningstabell visar hur detta fungerar, och hur räntekostnaderna går ner över tiden.
Ett lån kan eller kanske inte ha en "term" - en tid som du betalar tillbaka för. Vissa inteckningar går i 30 år, medan andra lån endast kan vara 3 år. Kreditkort är "revolverande" lån, vilket innebär att du kan låna och betala så många gånger du vill utan att ansöka om ett nytt lån . Termen påverkar hur ditt lån fungerar ; Kortare villkor kräver större betalningar.
Kvalificera ett lån
För att få ett lån måste du kvalificera dig. Långivare gör bara lån när de tror att de kommer att återbetalas. Din kredit är viktig för att hjälpa dig att kvalificera dig eftersom det visar hur du har använt lån tidigare. Bra kredit innebär att du är mer benägna att få ett lån till en rimlig takt. Du kan också behöva visa att du har tillräckligt med inkomst för att återbetala lånet.
Om du inte har stark kredit eller om du lånar mycket pengar kan du också behöva säkra lånet med säkerhet . Detta låter långivaren ta något och sälja det om du inte kan betala tillbaka lånet. Du kanske till och med måste ha någon med bra kredit med teckna lånet, vilket innebär att de kommer att lova att betala tillbaka om du inte kan. Ibland kan ett välskrivet brev hjälpa.
Hur lån fungerar i praktiken
Nu vet du mer om att låna i allmänhet, men hur fungerar lån i vardagen? När du vill låna, besöker du med en långivare och ansöker om ett lån. Din bank eller kredit union är ett bra ställe att börja; du kan också arbeta med specialiserade långivare som inteckning mäklare och peer-to-peer utlåningstjänster.
När du har lämnat information om dig själv, kommer långivaren att utvärdera din ansökan och bestämma om du vill göra lånet eller ej.
Om du är godkänd, skickar långivaren pengar till dig (eller det kan gå direkt till en annan person - någon som du köper ett hus från till exempel). Kort efter finansiering kommer du att börja betala - vanligtvis månadsvis.
Om du vill spara pengar kan du i allmänhet återbetala lån tidigt. Ta reda på hur ditt lån fungerar för att se om det kostar någon förskottsbetalning och se till att det är vettigt innan du gör det.