Regler för tummen kan bli föråldrade - här är några som inte kan fungera
När det gäller pengar, förändras sakerna i snigelns takt och det är säkert sant för pensionsbeslut. Många pensionsbeslut görs fortfarande baserat på konventionell visdom. Ibland, med lycka, resulterar det i ett lämpligt beslut, men resultatet lämnar ofta personen med bra resultat - inte bra. Nedan finns 7 pensionsmyter som fortfarande är vanliga i det ekonomiska planeringsutrymmet.
1. Ta social trygghet tidigt - det kan inte vara där
Alltför många tror fortfarande att de borde ta social trygghet så snart som möjligt .
Detta är ett lämpligt beslut för endast en liten befolkningsgrupp. Särskilt för någon som är gift och var högre tjänsteman, tar tidigt social trygghet skada din framtida ekonomiska säkerhet. I stället för att "ta social trygghet tidigt, ta det när det är ekonomiskt meningsfullt. Det innebär att skapa en detaljerad finansiell plan, ofta i samråd med en professionell. Denna analys bör överväga förväntad livslängd, tidigare och nuvarande civilstånd, spousal och överlevande förmåner, inflation och ens livstidsinkomstbehov.
2. Medicare kommer att täcka alla mina medicinska kostnader
Många tror att när de blir 65 kommer de inte att behöva oroa sig för medicinska kostnader eftersom Medicare kommer att täcka dessa kostnader . Även om Medicare täckning börjar vid 65 år, kommer det bara att täcka ungefär hälften av din totala vårdrelaterade utgifter. I stället för att "Medicare kommer att täcka det", bor i tanken att Medicare är en del av din totala vårdstrategi.
Du kommer förmodligen behöva en Medicare Supplement eller Medigap policy för att hjälpa till att stänga luckorna i täckningen.
3. Dra inte ut från IRA och pensionskonton fram till ålder 70 ½
För vissa människor är det meningsfullt, men för andra är det helt dumt. När man tittar på din pensionsinkomst som helhet, tänker du på alla dina tillgångar och inkomstkällor som pusselbitar.
Sedan, som att sätta ihop ett pussel, sätter du dem ihop för att skapa en bild. När man tittar på det på så sätt får man ibland en bättre bild (som i mer livstidsinkomst) genom att dra sig ur pensionskonton tidigare - inte senare. Återigen är sättet att bestämma om den bästa tiden att dra tillbaka pengar att ha en pensionsplan som tar hänsyn till alla inkomstkällor.
4. Lev av räntan och utdelningen
Räntorna är inte tillförlitliga och företag kan minska utdelningen. Dina finansiella tillgångar finns där för att skapa en bekväm livsstil för dig. När du stressar - testa din plan mot olika avkastnings-, inflations- och utgiftsscenarier, ser du ofta att det är helt okej att tillbringa chefen ibland. Det skulle vara trevligt att bara leva av räntor och utdelningar men det kanske inte är möjligt beroende på dina saldon. Det är ett bra mål men gör inte en plan som kretsar kring idén.
5. Betala av alla skulder och finansiera inte någonting
De flesta företag bibehåller skulden som en del av en solid företagsfinansieringsstrategi. Finansiellt framgångsrika familjer kan vara bättre att driva en liknande strategi istället för att fokusera insatser på skuldreduktion. När dina tillgångar växer, kan den mängd god skuld du bär också växa.
För vissa människor som har skuld är meningsfullt men om du har haft ett problem med skulden tidigare eller om du för närvarande har en hög skuldbelastning, gå inte in i pension med stora skuldbetalningar. Om du har en nettovärde är högre, kan det hända att vissa skulder är av betydelse.
6. Ta fast summan
Många företag som erbjuder ett pension erbjudande en lump sum utbetalning alternativ. Många människor antar att de är bättre i kontroll över pengarna och att de kan få en anständig avkastning genom att investera pengarna. Pensionsplaner hanteras professionellt, och när man tittar på möjliga resultat och förväntad livslängd kan det inte vara det bästa valet för summorummet. Dina pensionsfonder är inte där du lär dig att investera. Om du kommer att ta ett schablonbelopp, ge det till en finansiell rådgivare med en track record av beprövad avkastning eller ta inte enhetsbeloppet.
7. Planera som om du inte kommer att leva så länge
Livslängden påverkar många pensionsbeslut. För många människor fattar ett beslut "just if" de passerar tidigt, när faktiskt statistiken berättar för oss, desto mer sannolikt utfall är att de kommer att leva längre. Finansiella beslut bör fattas, som om du bor några år över genomsnittlig livslängd . Din framtid kommer du att tacka för att du tittade på det här sättet. Gör planer som om du behöver försörja dig för den 88-årige du eftersom chansen är att du kommer att leva längre än du tror.