Små förändringar kontra stora förändringar
Förstå grunderna för Revocable Living Trusts
Innan du diskuterar när tillit Ändringar eller fullständiga ändringar och omställningar krävs, måste du förstå vad som är en Revocable Living Trust .
En Revocable Living Trust är ett juridiskt avtal mellan Trustmaker och Trustee som kan ändras när som helst och kräver att förvaltaren övervakar förvaltningen av egendom som överförs till Trustmaker till förtroende till förmån för förtroendemottagaren.
Nyckeln till en Revocable Living Trust är det faktum att det är återkalleligt - vilket innebär att när som helst när Trustmaker är levande och kompetent kan Trustmaker ändra, ändra, uppdatera eller helt upphäva bestämmelserna i trustavtalet. Eftersom det här är fallet kallas namnet på det juridiska dokumentet som krävs för att ändra, ändra eller uppdatera förtroendeavtalet ett trust-ändringsförslag , och det juridiska dokumentet som krävs för att återkalla förtroendeavtalet kallas Trust Retocation.
Kontrast till en trust-ändring med en trust-ändring och omställning , vilket är en typ av förtroendeändring som helt ersätter villkoren i det ursprungliga förtroendeavtalet.
Namnet och datumet för ditt förtroende kommer att förbli samma (för mer om detta, se nedan), men varje bestämmelse i det ursprungliga avtalet kommer att ersättas med villkoren för omformuleringen.
När är förtroendeändringar vs. omställningar nödvändiga?
Även om det inte finns några skriftliga regler om när ett ändringsförslag istället för en fullständig ändring och omställning krävs, är den allmänna regeln att om de förändringar som Trustmaker vill göra är att minimera eller ta bort specifika erövringar, ändra vem som vill fungera som efterträdande förvaltare, uppdatera mottagarens eller efterträdande förvaltarens juridiska namn på grund av äktenskap eller skilsmässa - då kommer en enkel förtroendeändring att omfatta dessa typer av förändringar.
Å andra sidan, om de förändringar som Trustmaker vill göra är betydande - att lägga till en ny make som mottagare, helt skära ut en mottagare, byta från utdelningar till familjemedlemmar till utdelningar till välgörenhet eller vice versa - då ett fullständigt ändringsförslag och Omställningen bör övervägas.
Vad händer om du har gjort en serie med tre eller fyra enkla förtroendeändringar under de senaste 10-15 åren och du vill göra en annan förändring? Överväg sedan att konsolidera alla dina ändringar till ett fullständigt ändringsförslag och omformulering - detta kommer att visa sig vara till hjälp för din efterföljande förvaltare som kommer att ha ett enda dokument att följa istället för att sammanfoga bestämmelserna i fyra eller fem separata dokument.
Legaliteterna
Om du överväger att göra en förändring till din Revocable Living Trust, markera inte bara ditt förtroendeavtal och håll det tillbaka i lådan. Varför? Eftersom en trust-ändring måste undertecknas med samma formaliteter som det ursprungliga förtroendeavtalet, så kommer dina handskrivna ändringar, beroende på gällande statslag, antingen att upphäva förtroendeavtalet eller ignoreras. I stället fråga din advokat för att planera förtroende för dig så att det kommer att vara lagligt och bindande för alla dina mottagare.
Kommer ditt förtroendes namn att ändras om du ändrar eller omställer det?
Svaret är nej - det fina med att göra ett förtroendeförändring eller ett ändringsförslag och omformulering är att det ursprungliga namnet och datumet för din återkallande levande förtroende kommer att förbli densamma. På så sätt behöver inte allt det hårda arbetet du finansierar din Revocable Living Trust under det ursprungliga förtroendets namn och datum behöva förgöras.