Misstag att undvika
Ett misstag som görs om och om igen skapar förtroende för välgörenhetsorganisationer som inte kvalificerar sig för boetskattens välgörande avdrag. Till exempel skapas ett förtroende till förmån för en make eller ett barn, medan resten går till en välgörenhet.
Donorens egendom är berättigad till ett välgörande avdrag om och endast om förtroendet är en välgörenhetsrestitution eller livränta. Båda typer av förtroende har mycket specifika tekniska krav. Det finns lite utrymme för kreativitet vid utarbetandet av dessa förtroende. Den lagstadgade formeln måste följas exakt. Alltför ofta försöker utarbetande advokat, kanske på kundens insisterande, att lägga till klockor och visselpipor och förlorar välgörenhetsavdraget .
Misstag i utformningen av dessa typer av förtroende är så vanligt att IRS har ett särskilt förfarande för att reformera dessa förtroende efter decedentens död. Även med felaktig utarbetande finns det fortfarande en chans att fixa förtroendet genom en reformationshandling i domstol och överensstämmelse med IRS: s riktlinjer. Inte alla felaktiga förtroende kommer att kvalificera sig för reformering, men många vilja. Det faktum att ett IRS-godkänt förfarande finns för reformering är mycket ovanligt.
IRS går vanligtvis inte ut för att hjälpa skattebetalarna att fixa misstag, särskilt när reparationen innebär mindre skatteintäkter. Den övergripande allmänna politiken till förmån för välgörande givande är på jobbet här.
Ett exempel på ett misstag vid att skapa ett av dessa förtroende kommer från 9: e kretsen (ja det är Kalifornien).
En man inkluderade ett förtroende för hans vilja som gav sitt fru årligen till sitt liv om hon överlevde honom och resten gick till välgörenhet. Inget problem där. Då bestämde han sig för att hon skulle kunna överleva honom tillräckligt länge för att inflationen skulle äta bort till betalningsvärdet, så han bestämde sig för att justera betalningen årligen för inflationen. Verkar harmlöst nog, eller hur? Men inflationsjusteringar är inte tillåtna i välgörande restitutioner.
Inflationsjusterade utbetalningar
En förtroende kan skrivas med inflationsjusterade utbetalningar, men leta inte efter ett välgörande avdrag för den välgörande återstoden. I det här fallet, Sansone vs USA , lämnade exekutören en avkastning som tog välgörenhetsavdraget. Hela förtroendet delas av den överlevande makan och välgörenheten. Det finns obegränsade avdrag för egendom som övergår till överlevande make och välgörenhetsorganisationer, men i varje fall endast om fastighetsintresset kvalificerar sig för avdraget .
Välgörenhetsavdraget nekades eftersom antalet framtida betalningar till makan var obestridlig på grund av inflationsjusteringen. Det uppfyllde inte kraven för ett välgörande återstående förtroende. Gården, efter att ha förlorat välgörenhetsavdraget, motiverade då att det inte fanns någon skatt eftersom fastigheten skulle övergå till den efterlevande maken, också en fullt avdragsgill disposition.
Fel igen. Äktenskapsavdraget var endast tillgängligt för det angivna livräntabeloppet. Inflationsjusteringen är obestridlig och kvalificerar således inte för det äktenskapliga avdraget.
Skattebetalaren överklagade till den nionde kretsrätten och IRS segrade igen. Domstolen sade att förordningarna om äktenskapsavdrag var rättvisa och att återstående intresse för förtroendet inte kvalificerade sig för ett välgörande avdrag eftersom det varken var ett välgörande återstående livränta eller en välgörenhetsrestitution.
Vad ett konstigt resultat! Här är ett förtroende som helt och hållet går till en efterlevande make och välgörenhet (båda vanligen icke skattepliktiga dispositioner) som är föremål för fastighetsskatt. (Kan du säga felbehandling?)
Ett välgörande återstående förtroende förutsätter att betalningen till icke-välgörenhet anges som ett fast årligt belopp (en CRAT ) eller en fast procentandel av det förtroendevärde som fastställs årligen (en CRUT) .
Det här är det enda sättet som ett välgörande återstående förtroende kan kvalificera som ett välgörande avdrag. Den enda avvikelsen är att betalningarna kan begränsas till nuvarande inkomst, antingen med eller utan avsättning för brister som ska uppstå under de följande åren när intäkterna blir större än den årliga betalningen.
Även om det är tillåtet att införa inflationsjustering för förtroendebetalningar, upphäver en sådan bestämmelse eventuell välgörenhetsavdrag och de extrabelopp som betalas i efterföljande år kvalificerar inte för det äktenskapliga avdraget.
IRS har utfärdat reviderade föreskrifter om tillämpliga delar av lagen. En av förändringarna är att modellen CRAT och CRUT är inkluderade. När en förordning offentliggörs säger: "titta, du kan spara skatter på detta sätt, och här är hur man gör det," verkar misstag falla dramatiskt.