Det handlar om mer än att undvika probate
I själva verket är levande förtroende inte för alla, men de kan vara ett perfekt godsplaneringsverktyg för andra beroende på deras oro och deras omständigheter.
Liksom så många andra saker i livet, kommer de med både fördelar och nackdelar.
Pro nr 1: Du kan undvika probat
Probate-undvikande är förmodligen den största fördelen med ett återkalleligt levande förtroende. Varför utsätta dina nära och kära och din egendom till de restriktiva rättegångsreglerna när du enkelt kan undvika det genom att finansiera ett förtroende?
Detta kan vara ett särskilt viktigt övervägande om du äger fastigheter i mer än ett tillstånd, eftersom dina nära och kära kommer att ställas inför två eller flera omständigheter om du bara lämnar en testamente. Varje egendom skulle behöva vara probated där den ligger.
Ett återkallbart levande förtroende kan också ge dina nära och kära nästan omedelbar tillgång till pengar under en svår tid. Jämför det med den tid det tar att öppna en probate estate och för dina nära och kära att få tillgång till ditt bankkonto. Det kan ta var som helst från några veckor till flera månader.
Pro nr 2: Du kan undvika förmyndarskap eller konservatoriska förlopp
Återkallbara levande förtroende handlar inte bara om döden.
De kan ta upp vissa problem medan du lever också.
Varför underkasta dina nära och kära och din egendom till de restriktiva reglerna för vårdnadshavare eller konservatorium om du skulle bli oförmögna? Att bilda ett återkallbart levande förtroende innebär att namngivna en efterföljande förvaltare, någon att gå in och hantera förtroendet för dig om en tid kommer när du inte längre kan göra det själv.
Efter att du har följt förtroendets bestämmelser för att bestämma din oförmåga kan din efterträdande förvaltare ta kontroll över dina förtroendetillgångar utan domstolens inblandning.
Pro nr 3: Du kan hålla saker privata
Probate är ett offentligt förfarande. Vem som helst kan gå till tingshuset och ta en titt på varje dokument som inlämnas där, inklusive din vilja. I vissa jurisdiktioner kan främlingar även leta upp domstolsdocketter och arkiveringar online.
När probat öppnas och din vilja är placerad i domstolen, kan någon - någon som helst - läsa den, se omfattningen av vad du ägde att lämna till andra och ta reda på vem som fick vad. Förtroendehandlingar är aldrig inlämnade till domstolen så att de inte blir offentliga för alla att se.
Kon nr 1: Upfrontkostnader kan vara höga
Det kostar i allmänhet mer i tid och pengar att skapa och finansiera ett återkalleligt levande förtroende än att helt enkelt skriva en testamente. Även efter att du bildat förtroendet måste du skapa nya gärningar och andra dokument för att överföra äganderätten till dina tillgångar till det.
Men den totala tiden och pengarna kommer sannolikt att vara mindre på lång sikt. Förtroendet kommer att tillåta dina nära och kära att undvika ett dyrt domstolsövervakat förmyndarskap om du blir handikappad och en dyr domstolsövervakad probate fortsätter när du dör.
Kom ihåg att handlingar och dokument som överför äganderätt måste skapas efter din död också. Du betalar bara dessa kostnader i förväg när du bildar ett förtroende, men dina nära och kära kommer inte behöva betala provisoriska avgifter utöver det.
Kon nr 2: Att finansiera en förtroende är smärta
Du måste kontakta din bank, investerings- och försäkringsbolag och överföringsagenter. Du måste ändra konto och aktieägare och uppdatera mottagare. Nya aktiecertifikat måste utfärdas. Bilar och båtar måste återställas. För många människor är detta den stora nackdelen med att använda ett återkallbart levande förtroende som sin primära fastighetsplaneringsverktyg.
Men om förtroendet inte är fullt finansierat är det inte värt tid, pengar och ansträngningar att skapa en. Den typ av tillgångar som du äger och vad som måste göras för att få dem finansierade till förtroendet bör noga övervägas innan du bestämmer dig för att använda en.
Con nr 3: Du behöver fortfarande en vilja
Om du blir frustrerad eller sidospårad när du finansierar ditt förtroende eller om du helt enkelt inte har tillräckligt med tid att göra det ordentligt, kommer din förtroende endast att finansieras delvis när du dör. Det är också mycket lätt att glömma att överföra titeln till nyförvärvade tillgångar till ditt förtroende när tiden går.
Du behöver en speciell typ av vilja kallas en överhoppningsprocess för att "fånga" dina oförmögen tillgångar och "hälla" dem i din förtroende, och din överhoppningsvilja måste vara förmodad. Men en överhoppningsvilja kan vara ett ovärderligt worst case scenario-backupverktyg.
Con nr 4: dina arvingar har längre tid att tävla en förtroende
De flesta stater har särskilda stadgar som dikterar vem som kan utmana en sista vilja och testamente och hur länge de måste göra det. Tidsperioden kan vara så liten som 30 till 90 dagar.
Kontrast det här med att bestrida ett förtroende, som fram till nyligen var en bred öppen domstol som endast omfattas av statsspecifika stadgar om begränsning. Dessa stadgar är vanligtvis en till fem år, men de är ibland längre. Flera stater har dock bestämt sig för att avsluta detta gap genom att anta särskilda lagar som allvarligt begränsar tidsramen för att utmana ett förtroende.
Poängen
När du tar itu med någonting lika viktigt som fastighetsplanering är det viktigt att du talar med en juridisk professionell så att du är säker på att du förstår helt och hållet alla fördelar och nackdelar med dina beslut. Denna artikel är avsedd att endast ge allmän information och kanske inte direkt tillämpa dina unika problem. Det är inte juridisk rådgivning. För det behöver du en advokat.