Fördelarna och nackdelarna med kvalificerade personliga bostadsförtroende

Lär dig om fördelar och risker som är associerade med QPRT

En kvalificerad personuppehållstillstånd eller kortfattad QPRT är en speciell typ av oåterkalleligt förtroende som är utformat för att avlägsna värdet på din primära bostad eller ett andra hem från din skattskyldiga egendom till en reducerad skattesats för federala presentskatt och skatt på fastighetsskatt.

För att skapa en QPRT och sedan överföra äganderätten till ditt hemvist till förtroendet är för alla ändamål en transaktion som inte lätt kan ångras, måste du förstå alla fördelar och nackdelar som är förknippade med att använda en QPRT innan du bestämmer om du ska inkludera en som en del av din skatteskatt planen.

Fördelar med att använda en QPRT

1. Tar bort värdet på ditt primära eller sekundära bostad, och alla framtida uppskattningar, från din skattepliktiga egendom till cent på dollar. Om ett hem till exempel är värd $ 500 000, kan hyresgästen, beroende på husägarens ålder, räntor och den kvarvarande inkomstperioden som valts för QPRT, använda så lite som $ 100 000 av hans eller hennes livsgåva för skattebefrielse för att ta bort $ 500 000 tillgång från hans eller hennes skattepliktiga egendom. Det här är verkligen ett stort slag för pengarna, särskilt om värdet av huset ökar betydligt, till exempel $ 800.000, eller till och med $ 1.000.000, när husägaren dör. Och med dagens deprimerade hemvärden är det nu dags att överväga att upprätta en QPRT.

1. Tillåter fortsatt användning av bostads- och skatteförmåner. Under QPRT: s kvarhållna inkomstperiod kan huseieren fortsätta att leva i bostadsränta och kommer att kunna ta alla tillämpliga inkomstskattavdrag.
2. Hedges mot eventuella minskningar i livstidsgåvan för skattebefrielse och skattebefrielse. Om värdet på ditt hem är betydelsefullt, kommer nuvarande skattefrihetsfrist på 5,340,000 USD att ge dig möjlighet att upprätta en QPRT utan att behöva betala några presentavgifter. Och om framtida skattebefrielse minskas avsevärt, säg ner till $ 1 000 000, då kommer du att ha låst värdet av din bostad för gåvor och egendomsskatt och behöver inte oroa dig för hur mycket huset kommer att uppskatta i värde eller vad skattebefrielsen kommer att vara vid tidpunkten för din död.

1. Skapar ett arv för din familj. Om ditt hem är av den typ som du vill att din familj ska hålla fast vid under de kommande generationerna, till exempel en strandpromenad, stuga på en sjö eller en skidstuga i bergen, så använder du en QPRT så att du kan vidarebefordra bosättning till dina arvingar på ett sådant sätt att de uppmuntrar dem att vilja hålla fast vid det.
2. Att betala hyra i slutet av den kvarhållna inkomstperioden kommer att bidra till att ytterligare minska din skattepliktiga egendom. När QPRT: s intjänad inkomstperiod slutar måste du betala rättvis marknadslägenhet till dina arvingar för att kunna fortsätta använda bostaden. Även om detta kan tyckas vara en av de nackdelar som är förknippade med att använda en QPRT, kommer det faktiskt att tillåta dig att ge mer till dina arvtagare utan att behöva använda årliga uteslutningsgåvor eller mer av din livstidsgiftskattbefrielse.

Risker associerade med att använda en QPRT

1. Att sälja ett hem som ägs av en QPRT kan vara svårt. Vad händer om dina omständigheter förändras och du vill sälja bostaden som ägs av QPRT? Att sälja ett hem som ägs av en QPRT kan vara svårt - du måste antingen investera försäljningen fortskrider till ett nytt hem eller, om du inte vill byta bostad, ta betalning av försäljningen i form av en livränta.

1. Arvingarna kommer att erva bostaden med din inkomstskattsbas vid tidpunkten för presenten till QPRT. Detta innebär att om arvtagarna vänder sig och säljer hemmet efter det att den innehavna inkomstperioden slutar, kommer de att vara skyldiga kapitalvinster skatt baserad på skillnaden mellan din inkomstskatt bas vid tidpunkten för presenten till QPRT och det pris som hem säljs. Det är därför en QPRT är idealisk för en bostad som arvingarna planerar att hålla i familjen i många generationer. Men kom ihåg att med fastighetsskattesatsen för närvarande på 40% och den högsta kapitalvinstkursen för närvarande är 20%, kan realisationsvinstpåverkan vara betydligt mindre än skattemässiga skatteeffekter.
2. När den intjänade inkomstperioden slutar måste du betala hyran för att använda bostaden. När den intjänade inkomstperioden slutar kommer äganderätten till bostaden att överföras till dina arvingar, och du kommer inte längre ha rätt att ockupera och bo i bostadsräntan. I stället måste du betala dina arvtagare rättvis marknadshyra om du vill fortsätta att bo i bostaden eller använda den under en längre tid. Men som nämnts ovan kan denna potentiella nackdel omvandlas till en fördel genom att ge dig möjlighet att ge mer till dina arvingar på en skattefri sätt.

1. När den kvarvarande inkomstperioden slutar kan du förlora egendomsskattförmåner. När den kvarhållna inkomstperioden slutar kan det finnas negativa konsekvenser för fastighetsskatten, som att göra att hemmet ska omvärderas till dess aktuella marknadsvärde för fastighetsskatt och förlora eventuella skatteförmåner som är förknippade med att äga och ägna fastigheten som din primära bostad I Florida kan hemmet förlora sin bostadsstatus för både borgenärsskydd och egendomsskatt, såvida inte en eller flera arvtagare beslutar att göra hemmet till sin primära bostad.
2. Om du dör innan den intjänade inkomstperioden slutar, kommer QPRT-transaktionen att vara helt ogiltig. Om du dör innan den intjänade inkomstperioden slutar, kommer hela QPRT-transaktionen att ångras och värdet av bostaden kommer att ingå i din skattepliktiga egendom till det fulla marknadsvärdet vid dagen för din död. (Men observera att livstidsgiftens skattebefrielse som användes vid upprättandet av QPRT kommer att återställas fullständigt.) Det är därför att skapa QPRT verkligen är en spelning - ju längre du bestämmer dig för att behålla inkomstperioden, desto lägre gör du värdet av den skattepliktiga gåvan du kommer att göra, men du måste överleva den kvarhållna inkomstperioden för transaktionen att fungera. Till sist, även om du väljer din kvarvarande inkomstperiod medvetet baserat på din nuvarande hälsa och förväntade framtida hälsa, är livet verkligen oförutsägbart och kan ångra sig även de bästa planerna.