Småföretagare som vill spara ett ton har ett Safe Harbor 401 (k) alternativ
Problemet säkra hamnen 401 (k) s är utformat för att lösa
Innan du försöker förstå vad en säker hamn 401 (k) är, borde du veta varför någon skulle vilja ha en. De flesta 401 (k) planerna står inför ett årligt icke-diskrimineringstest. IRS kontrollerar för att se om en högt kompenserad anställd eller affärsägare maximerar 401 (k) bidrag för året medan resten av anställda låg i besparingar.
IRS vill se att alla anställda utnyttjar pensionsplanen, inte bara de med de höga betalande arbetena. Så det testar planen att ta reda på om de genomsnittliga bidragen hos högt kompenserade anställda (de som tjänade minst 120 000 dollar år 2016 eller äger mer än 5 procent av aktierna i verksamheten) inte överstiger de genomsnittliga bidragen från alla andra med mer än 2 procent.
Om du är företagsägare och din 401 (k) har låga adopteringsräntor eller sparar priser bland rank-and-file-anställda kan det höjas en flagga för IRS. Enligt Plan Sponsor Council of America (en lobbyverksamhet för pensionsplaneringsindustrin) passerar de flesta företag testet, men cirka 40 procent hävdar att de har rapporterat att de har återbetalat eller begränsat planbidrag för att göra det.
Det är rätt, återbetalning av bidrag! IRS kan faktiskt avvisa ett pensionsplanbidrag som det anser är överdrivet.
Då är du eller din anställd skyldig till federal och statlig inkomstskatt på pengarna. Det kan också vara en straffavgift på 10 procent. Om planen inte kan fastställas genom återbetalade avgifter finns det risk för att hela 401 (k) besparingarna kommer att återbetalas. (Det finns en fascinerande historia från hjälpcentret för 401k, som beskriver en anställds känsla av osäkerhet efter att arbetsgivarens plan har misslyckats med ett icke-diskrimineringstest.) Det skulle vara din pensionsplanens värsta dag och kan verkligen avskräcka eller stymie besparingarna hos småföretagare och deras anställda.
Vad är en säker hamn 401 (k)?
En säker hamn 401 (k) är ett sätt att strukturera en plan som automatiskt passerar icke-diskrimineringstestet eller undviker det helt och hållet. Det är relativt lätt att göra, men arbetsgivaren måste bidra till varje anställdas plan - samma andel av lönen för alla. Till exempel, för varje bidrag av en anställd, lägger företaget ytterligare 5% av sin lön. Mängden du matchar beror på dina egna avgifter som företagare.
En lång tidsplan är inte tillåten med säkra hamnplaner. Bidragen är fullt upptagna när de görs. Det innebär att du måste ge alla anställda sin andel - även de som lämnar eller avfyras under året. Du kan utforma din plan för att begränsa matchande bidrag till endast de anställda som skjuter ut ersättning eller bidrar till alla, inklusive de anställda som inte bidrar till sina egna planer.
Enligt SafeHarbor401k.org kan planer fördela bidrag på ett av tre sätt:
- Grundläggande: Arbetsgivare matchar 100 procent av de första 3 procenten av ersättningen, plus 50 procent av nästa 2 procent av ersättningen.
- Förbättrad: Arbetsgivaren matchar 100 procent på den första 4 procenten av ersättningen.
- Icke-valfri: Arbetsgivare bidrar med 3 procent av ersättningen till alla berättigade anställda.
Det kan vara ett litet pris att betala för försäkring att din egen plan kommer att passera muster. Om din plan redan innehåller matchande 401 (k) bidrag kan du redan vara säker. En säker hamnbestämning kan kopplas till någon typ av pensionsplan eller 401 (k). Men det kräver mycket skriftlig anmälan och utbildning för deltagare i planen. Och de måste ta emot dessa dokument inom 30 till 90 dagar från början av anställning. När du väl har fått en plan upprättad, ska det vara lätt att utföra.
Ställa in en säker hamn 401 (k)
Att få en plan upprättad är den svåra delen. Det är inte ett gör-det-själv-projekt. Även om din skatteadvokat, finansiell planerare eller revisor vill skapa en plan för dig är det vettigt att åtminstone prata med en professionell planadministratör och bestämma om en specialist har mer mening.
Det finns även alternativ till en säker hamn 401 (k). Ett företag kan strukturera en plan som åldersbaserad så att investerarna närmast pensionen kan få mer i arbetsgivaravgifter. Det finns också något som heter en ny jämförbarhetsplan som bryter medarbetarna enligt klasser eller nivåer, med äldre eller nyckelpersoner som får en större vinstandel. Hitta någon som förstår de olika alternativen, kan förklara dem för dig och hitta sedan ett sätt att maximera bidragsgränsen för dig och andra nyckelpersoner.
Safe Harbour 401 (k) planer tenderar att vara mer lämpliga för företag med förutsägbara intäktsströmmar. Om ditt företag kan ha svårt att hitta matchande medel på ett konsekvent sätt kan andra 401 (k) planer vara ett bättre alternativ till Safe Harbor 401 (k).
För att hitta en 401 (k) eller anpassad pensionsplan för ditt lilla företag erbjuder 401k Hjälpcenter en lista över pensionsplanleverantörer. Du kan också fråga andra företagsägare eller ekonomi inom ditt område för lokala favoriter. Planfabriker är inte nödvändigtvis bättre än kunniga experter som bor i ditt område. När man letar efter en säker hamn, betalar det sig att shoppa.