Hur man väljer det bästa stället att flytta din 401 (k) eller pensionsplan
"Jag antar att det bara håller på mitt gamla jobb", sa hon.
"Så ditt tidigare företag kommer att fortsätta att hantera det?" Jag frågade.
"Jag vet inte," svarade hon. "Jag antog bara det skulle.
Förra gången jag lämnade ett jobb var jag tvungen att betala för att jag inte hade mycket kvar där. Men jag har mycket mer sparat nu, så jag tänkte att jag bara kunde lämna den där. "
Jag är glad att jag frågade, för när det gäller din pensionsplan vill du inte göra antaganden. Om du inte är säker på vad som händer med din arbetsgivares sponsrade, avgiftsbestämda pensionsplan när du lämnar ett företag måste du ta reda på det. Om din tidigare arbetsgivare inte har något emot att fortsätta hantera dina pengar måste du fatta ett beslut inom 60 dagar eller pengarna i planen kommer automatiskt att distribueras till dig eller ett annat individuellt pensionskonto . Oavsett om du lämnar ett jobb på grund av ett företags flytt, uppsägning, skjutning eller livsstilsbyte, bör företaget vara mycket tydligt om vad du behöver göra med din pensionsplan. Det är upp till dig vad du ska göra nästa.
Pensionsplanalternativ när du byter jobb
När du lämnar ett jobb kan du göra ett antal saker:
- Du kan lämna pengarna med din tidigare arbetsgivare - Vissa arbetsgivare tillåter detta om du har en balans överstigande 5000 dollar. Andra kommer att tvinga dig att flytta pengarna från planen inom 60 dagar eller de kommer att flytta den till dig. Om den tidigare arbetsgivaren tillåter dig att behålla dina pengar på kontot måste du fortfarande ta itu med någon gång. Lämna en plan bakom vid varje jobb och i slutet av din karriär kan du sluta med en 401 kyrkogård fylld med försummade investeringar som sätter din övergripande portfölj över . Om inte investeringsalternativen i den gamla 401 (k) är så unikt fantastiska är de omöjliga att hitta någon annanstans, du behöver en långsiktig plan för att flytta dessa pengar. Det finns några anledningar att överväga att lämna din pensionsplan med en tidigare arbetsgivare, inklusive bekantskap med investeringsalternativ, eventuellt lägre avgifter, åtskillnad mellan tjänsteregler, professionell vägledning och skydd mot rättegångar.
- Du kan flytta pengarna direkt till din nya arbetsgivares pensionsplan - Många arbetsgivare kommer att erbjuda möjligheten till en plan-till-plan-övergång till sin 401 (k) eller annan kvalificerad pensionsplan . Precis som du flyttar dina färdigheter och erfarenheter till det nya jobbet, flyttar du också ditt pensioneringsbo . Det finns inga skattekonsekvenser eller påföljder med detta drag, och din arbetsgivare bör erbjuda instruktioner för att gå igenom dig. Detta kan vara ett mycket enkelt alternativ som håller din besparingskraft, så länge du gillar investeringsvalen i den nya planen. Det är också trevligt att starta en ny 401 (k) med en fin och hälsosam balans. Och om din arbetsgivare erbjuder lån, har du en större pool av medel tillgängliga för dig (även om 401k lån inte nödvändigtvis rekommenderas ).
- Du kan flytta pengarna till en Rollover IRA och välja egna investeringar - En Rollover IRA är ett konto du öppnar som är en plats för dina gamla 401 (k) s och pensionsplaner. Om du tenderar att flytta från jobbet till jobbet när du klättar på karriärstegen, är en Rollover IRA ett bra alternativ . När du gör en direkt övergång är det inga skattekonsekvenser eller skattepåföljder. Och Rollover IRA erbjuder oändliga investeringsalternativ att välja bland, inklusive aktier , obligationer , fonder , ETF , till och med fastigheter - om det är vad du letar efter. På nackdelen gör du inte längre regelbundna bidrag till det här kontot, så att kontot kommer att förlora lite fart. Rollover IRAs är dock så flexibla att du kanske kan rulla tillgångarna tillbaka i en framtida arbetsgivares plan.
- Du kan ta 401 (k) pengar och springa - Det kallas en summafördelning, och det är självklart det värsta alternativet . Av en anledning kommer du automatiskt att ta en skattesänkning på 20% och om du är yngre än 59½, kommer du sannolikt att betala ytterligare 10% straff. Med tanke på ditt skattefäste och eventuella statliga och lokala skatter kan du förlora hälften av dina besparingar. Om det inte är illa nog förlorar du besparingsmomentet i pensionsplanen och tiden spenderade pengar.
Vad om du inte gör något av dessa saker?
Enligt Internal Revenue Service , om din besparingsbalans är mindre än 5000 dollar, behöver din arbetsgivare inte ditt samtycke innan du fördelar medel från planen. Men om det finns mer än $ 1000 i din plan och du inte väljer en annan typ av distribution, måste din planadministratör flytta pengarna till en IRA.
Det här är en ganska ny regel, och hjälper investerare att vara engagerade i sin pensionsplan.
Om din 401 (k) balans är mindre än $ 1000, kan du av misstag ta en lump sum-fördelning utan att förstå det. Du kanske tror att 1000 dollar är ingen stor sak. Men med den magiska sammansättningen kan $ 1000 växa snabbt om du fortsätter att bygga på det med fortsatta bidrag på mellan 6% och 10% av din lön före skatt .
Om du får en oavsiktlig lump sum-fördelning men fortfarande inom 60 dagar efter att du avslutat din gamla plan, kan du fortfarande rulla pengarna till en ny arbetsgivares plan eller Rollover IRA. Du borde kunna hävda eventuella skatter eller påföljder som betalats på din skattedeklaration . (Det är vettigt att diskutera detta med en skatteproffs på förhand.) När de 60 dagarna har gått säger IRS att de enda undantagen som kommer att övervägas är i de fall då finansinstitutet flyttade pengarna felaktigt.
Om du fortsätter att investera i olika konton, ger dig en helhetsbild av hur dina investeringar fungerar tillsammans. Du vill behålla din portfölj balanserad samtidigt som du undviker mycket överlappning eller stora kostnader.
Innehållet på denna webbplats tillhandahålls endast för information och diskussion. Det är inte avsett att vara professionell ekonomisk rådgivning och borde inte vara den enda grunden för dina investerings- eller skatteplaneringsbeslut. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.