Skatteeformen kommer inte att påverka din 2017 skattesättning
Nej, det var inte eliminerat av TCJA eftersom flera andra skattesatser var. Faktum är att det förbättrats på något sätt. Nya regler gäller när du flyttar fram till 2018, åtminstone 2025.
Den avkastning som du kommer att lämna in 2018 för taxeringsåret 2017 påverkas inte av TCJA. Så här jämför det gamla och det nya barnskattebeloppet.
Hur mycket är krediten?
Den maximala barnskattkrediten uppgår till $ 1000 per barn till och med 25 december 2017. TCJA ökar det till upp till 2 000 dollar per barn, men det betyder inte nödvändigtvis att alla kvalificerade skattebetalare kommer att få så mycket. Vissa villkor kan whittle bort vid dessa kepsar i båda åren.
Du måste ha minst ett kvalificerat barn
En aspekt av barnskattekrediten har inte förändrats - du måste ha ett kvalificerat barnberoende och reglerna för exakt vem som kvalificerar är något invecklade.
Barnet kan ännu inte ha blivit 17 senast skatteårets sista dag, och han måste vara relaterad till dig. Definitionen av "relaterad" i detta fall är bredare än vad du kan förvänta dig. Förteckningen över kvalificerade barn omfattar biologiska och antagna barn, stiftbarn, fosterbarn som lever i din vård, syskon, barnbarn eller barn av någon av dessa personer.
Om ditt kvalificerade barn har egen inkomst kan han inte betala för mer än hälften av sina egna stödbehov under skatteåret. I de flesta fall måste han ha bott med dig, i ditt hem, i mer än hälften av året. Han måste vara en amerikansk medborgare, en amerikansk medborgare eller en amerikansk invånare. Han måste ha ett personnummer och du måste lämna det till IRS när du lämnar in din skattedeklaration och ansöker om krediten.
Och du måste hävda ditt barn som en beroende av din avkastning.
Hävdar ditt barn som beroende
Du kan också ansöka om personligt undantag för ditt kvalificerade barn för taxeringsåret 2017 när du anspråk på honom som en beroende. Men TCJA eliminerar personliga undantag från skattekoden som börjar 2018. Du måste lista honom för att kvalificera sig för barnskattelättnaden, men förlora undantaget kan kompensera för eventuella vinster du kan inser från att hävda krediten.
Om det personnummeret ...
Kravet om socialförsäkringsnummer är något av en ny utveckling. Det brukade vara att du kunde göra anspråk på barnskatteavdraget retroaktivt under ett senare år om ditt barn inte hade ett socialförsäkringsnummer vid den tidpunkt då din skattedeklaration hände. Denna bestämmelse har eliminerats för 2018. Centrumet för budgetering och politiska prioriteringar uppskattar att detta kommer att eliminera så många som 1 miljon ofokumenterade barn.
Ett kredit för andra anhängare
Börja i 2018 kan du också hävda ytterligare 500 dollar för dina barn som inte är barn. TCJA kallar detta en "familje kredit", och alla gamla regler för att hävda vuxna beroende av din avkastning gäller fortfarande. De är i stort sett desamma som för kvalificerade barnberättigade, som täcker dem som inte uppfyller ålderskravet.
Återbetalningsbar del av barnskattekredit
Barnskattekrediterna var i huvudsak en återbetalningsbar kredit genom 2017. Om du är skyldig till IRS, kan det minska eller eliminera din skatteskuld, men någon del av krediten som kan ha överlåtits skulle bara försvinna. För att balansera detta gav Internal Revenue Code ett ytterligare barnskattskredit som eventuellt skulle kunna återbetalas.
TCJA eliminerar ytterligare barnskattekredit ... sorts. Vad den nya lagen faktiskt gör är att konsolidera dessa två 2017 skattekrediter - barnskattekredit och ytterligare barnskattskredit i en. Från och med 2018 kan upp till $ 1 400 av $ 2 000 Child Tax Credit återbetalas. Om någon del av din kredit är kvar efter att du har eliminerat din skatteskuld, skickar IRS dig en återbetalning på upp till $ 1 400. Och att 1,400 dollar kan förväntas öka lite i framtida år eftersom den nya skattelagen indexerar den för att hålla sig i takt med inflationen.
Allt detta är naturligtvis föremål för fler regler. Du måste ha intjänade intäkter, t.ex. från ett jobb eller egenföretagande, för att kvalificera dig för den återbetalningsbara delen. Investeringsinkomsterna kommer inte att skära den - som anses vara "oupplåten", liksom arbetslöshetsförmåner, offentligt stöd och arbetstagarens kompensationsförmåner. Och även om din inkomst kvalificerar, kommer du inte nödvändigtvis att få hela $ 1400.
Kom ihåg att TCJA säger att återbetalningsbar del av krediten är upp till detta belopp. Krediten är faktiskt lika med 15 procent av din intjänade inkomst över 2.500 USD. En skattebetalare skulle behöva tjäna intäkter på ungefär $ 12.000 per år för att kvalificera sig för och få hela $ 1.400 återbetalning: $ 12.000 mindre $ 2.500 är $ 9.500 och 15 procent av $ 9.500 fungerar till $ 1.425. Vid 12 000 dollar i arbetsinkomst skulle skattebetalaren förlora den extra $ 25, eftersom den återbetalningsbara delen av kreditkortet kommer ut på 1 400 USD.
Men det krav på 2 500 kronor för inkomstinkomst är faktiskt en förbättring. Under 2017 medan ytterligare barnskatt fortfarande tillämpades var tröskeln $ 3 000- $ 500 mer, vilket satte det lite längre utom räckhåll för familjer med mycket låg inkomst. Även vid $ 2.500 kommer några av de nödvänjande amerikanska familjerna inte att kvalificera sig för den återbetalningsbara delen, eller åtminstone kommer de inte att kvalificera sig för hela återbetalningsbar del om de inte har någon tjänade inkomst på minst $ 12.000 eller så. En familj med en intjänade inkomst på bara 10 000 dollar skulle bara få 1 125 USD under den nya lagen. En familj som får någon form av obearbetad inkomst skulle inte få något.
Child Tax Credit Phase-Outs
Barnskattekrediten är också föremål för avvecklingar för skattebetalare som tjänar för mycket pengar. När deras inkomster når en viss punkt reduceras den totala krediten och elimineras helt för dem vars inkomster överstiger en övre gräns.
TCJA ändrar också denna regel till förmån för rikare familjer. Från och med 2018 börjar fasningen för gifta skattebetalare till en ganska stor $ 400.000. De kan tjäna så mycket utan att förlora något av sina barnskattekort. Avvecklingen börjar för alla andra skattebetalare på 200 000 dollar. Varje $ 1.000 som tjänas över dessa belopp minskar barnskattskrediten med $ 50. Dessa avvecklingar gäller även familjeintäkterna.
Jämför detta med de befintliga reglerna för barnskattekredit på plats för skatteåret 2017. Den inledande utfällningsgränsen för gifta skattebetalare arkiverade gemensamt var bara 110 000 dollar år 2017. Det var bara $ 55 000 för gifta skattebetalare som arkiverade separat och $ 75 000 för alla andra skattebetalare.
Dessa inkomstgränser baseras på din modifierade justerade bruttoinkomst eller MAGI, inte nödvändigtvis hela ditt intäkter. Många skattebetalarnas MAGI är samma som deras justerade bruttoinkomster, vilket finns på rad 37 i din Form 1040-avkastning. Du kan beräkna din MAGI genom att lägga tillbaka vissa avdrag som du kanske har tagit för att komma fram till ditt AGI, till exempel för IRA-avgifter, hälften av skatt på egenföretagande eller hyreskostnader.
Sammantaget, ju mer du tjänar desto mer kommer du att dra nytta av denna skattekredit framöver - åtminstone tills din inkomst överstiger 200 000 $ eller 400 000 $ och 2025. Och om du inte har någon förvärvsinkomst alls, kan Child Tax Credit inte hjälpa dig.