En enkel strategi kan gå långt för att minimera skatter
För flera år sedan när jag förberedde avkastningen för ett gift par för taxeringsåret 2012 insåg jag att de hade den ideala skattestrategin. De kunde sänka sina federala inkomstskatter genom att äga ett blygsamt hem, sätta barnen genom college och spara för pensionering.
Låter perfekt, men hur fungerar siffrorna? Med hjälp av skatteåret 2012 IRS-gränser och skattesatser som gällde vid den tiden, här är hur vi minskade sin skattepliktiga inkomst.
För att se hur dessa strategier kan fungera för dig, se till att kolla på IRS-webbplatsen för de mest aktuella federala inkomstskatterna.
Skattestrategi 1: Spara i en 401k-plan
Låt oss börja med sin profil. Paret lämnar in en gemensam avkastning och har tre barn: två på college och en i gymnasiet. Mellan dem båda tjänar de $ 76 500 i löner. Varje lägger bort $ 5.000 i sina 401k pensionssparande planer, vilket minskar sina skattepliktiga löner med $ 10.000. Nu beskattas paret endast på 66.500 dollar. (Detta råkar också vara deras justerade bruttoinkomst .)
Skattestrategi 2: Köp ett hus och prissätta dina avdrag
Eftersom de äger ett hus är paret berättigat att specificera sina avdrag . Förutom en hypotekslån på $ 16.000, har paret också fastighetsskatt (ytterligare $ 5,000), donationer till deras kyrka (cirka $ 3.700), och låt oss inte glömma de statliga inkomstskatter som hölls på sina lönecheckar ($ 2.500).
Deras specificerade avdrag uppgick till upp till 27,200 dollar. Detta minskar i sin tur deras AGI från $ 66 500 till $ 39 300.
Klienterna kan minska sin skattepliktiga inkomst med 19 000 dollar på grund av deras fem personliga undantag . Personliga undantag är ett standardbelopp för varje skattebetalare och är beroende av avkastningen.
För 2012 är det personliga undantaget beloppet $ 3.800, gånger fem personer (make, fru och tre beroende personer) är $ 19.000. Personliga undantag fungerar som ett avdrag eftersom detta minskar parets skattepliktig inkomst.
Efter avdrag för sina personliga undantag är parets skattepliktiga inkomst $ 20 300. Detta är det belopp på vilket den federala inkomstskatten beräknas. Med hjälp av 2012 skattesatser ger dem en inkomstskatt på $ 2.175. Vi märker att paret faller i 15% skattefästet baserat på deras skattepliktiga inkomst för gifta par arkivering gemensamt. För 2012 beskattas den första 17 400 USD av beskattningsbar inkomst till en skattesats på 10%. Skattefästet på 15% gäller skattepliktig inkomst över $ 17 400 upp till $ 70 700. Parets skattepliktiga inkomst är dock bara $ 20 300, så 15% gäller bara det belopp med vilket deras skattepliktiga inkomst överstiger $ 17 400, vilket är slutet på den lägre 10% -fästet. Beloppet beskattas till 15% är $ 2900, vilket resulterar i att $ 435 i skatt beräknas. Kombinera beloppen från skattesatserna 10% och 15%, detta par har en federal inkomstskatt på 2 2175 dollar.
Skattestrategi 3: Använd skattekrediter för att eliminera dina skatter
Två av sina barn går till college. Deras äldsta dotter är senior vid ett statligt universitet, och deras son, den näst äldsta, var en nybörjare på ett annat statsuniversitet.
För 2012 har de möjlighet att bestämma mellan Lifetime Learning Credit eller American Opportunity Credit . Paret spenderade 15 000 dollar på dotterns undervisning och 5 000 dollar på sonens undervisning för året. Paret kan välja mellan ett livslångt lärande kredit värt 20% av de första 10 000 dollar av studieavgiften (för en maximal kredit på 2 000 USD) eller American Opportunity Credit värt upp till 2 500 USD på de första 4 000 dollar av kvalificerade utbildningsutgifter, vilket inkluderar kursmaterial som såväl som undervisning.
Endera kombinationen av skattekrediter för högre utbildning skulle helt eliminera parets $ 2.175 i federal inkomstskatt. Men i deras fall fungerade det amerikanska möjligheten kredit bättre, eftersom 40% att skattekredit återbetalas. Med två amerikanska möjligheter krediter på högst $ 2500 belopp, det är $ 5000 i skattekrediter.
Sixtio procent av det beloppet, eller $ 3000, kompenserar sin federala inkomstskatt på $ 2.175. Denna del av American Opportunity-krediten återbetalas inte, så den här delen av skattekrediten minskar sin federala inkomstskatt till noll men inte under noll.
Fyrtio procent av deras amerikanska möjligheten kredit återbetalades, så $ 2000 av den krediten behandlades som om det var en skatt betalning. Återbetalningsbara krediter fungerar precis som innehav och andra skattebetalningar, och eventuellt överskjutande belopp över federal inkomstskatt återbetalas av IRS. För det här paret fick de en skatteåterbäring som var $ 2000 högre än den skatt som de hade betalat genom källskatt.
Skattestrategi 4: Justera ditt avstående och spendera din skattbidrag klokt
Så, paret får en fullständig återbetalning av alla sina kvarhållanden , plus ett extra belopp från den återbetalningsbara delen av American Opportunity Credit. De bestämde sig för att använda en del av deras återbetalning för att öppna Roth IRAs för både man och fru (upp till 5 000 dollar vardera för år 2012) och att sätta resten i flera bankcertifikat för sin yngsta dotters högskolefond.
Som du kan se är ibland skatteavbrott en mycket bra sak. Genom att äga ett hus, sätta sina barn genom college och spara för pensionering, har det här paret lyckats eliminera sin skatteräkning.