Nybörjarens investeringsguide för att tjäna pengar för dig
Så du har bestämt dig för att börja investera . Grattis! Oavsett om du bara börjar på egen hand, mitt i din karriär, närmar sig pensionsåldern eller mitt i dina guldår, betyder det att du har börjat tänka på din ekonomiska framtid och hur du kan försiktigt hantera din kapital så att den kan fungera för dig.
Ingen startar en expert, och till och med de bästa investerarna i världen satt en gång där du är.
Låt oss börja med två grundläggande frågor:
- Var ska du börja?
- Hur börjar du?
Dessa två förfrågningar kan tyckas skrämmande, speciellt om du har stött på en rad skrämmande investeringsvillkor - till exempel pris till vinstförhållande (p / e-förhållande), marknadsvärde och avkastning på eget kapital . Men att komma igång med att investera är inte så läskigt som det kan tyckas.
Det första investeringssteget är att avgöra vilka typer av tillgångar du vill äga
Låt oss börja med denna grundläggande sanning: Kärnan handlar om att lägga ut pengar idag med förväntan på att få mer pengar tillbaka i framtiden - vilket med hänsyn till tiden , riskjustering och factoring i inflationen resulterar i en tillfredsställande förening årlig tillväxttakt , särskilt jämfört med standarder betraktas som en "bra" investering .
Det är verkligen det; hjärtat av frågan. Du lägger ut pengar eller tillgångar nu, i hopp om mer pengar eller tillgångar som kommer tillbaka till dig imorgon eller nästa år eller nästa decennium.
För det mesta uppnås detta bäst genom förvärv av produktiva tillgångar.
Produktiva tillgångar är investeringar som internt slänger över pengar från någon form av verksamhet. Om du till exempel köper en målning är det inte en produktiv tillgång. Hundra år sedan kommer du fortfarande bara att äga målningen, som kanske inte är värt mer eller mindre pengar. (Du kan emellertid kunna konvertera den till en kvasi-produktiv tillgång genom att öppna ett museum och ladda upp tillträde för att se det.) Om du däremot köper en flerfamiljshus har du inte bara byggnaden, men alla kontanter som den producerar från hyres- och tjänsteinkomst under det seklet. Även om byggnaden förstördes efter ett decennium har du fortfarande kassaflödet från tio års drift - som du kunde ha använt för att stödja din livsstil, given till välgörenhet eller återinvesterad till andra möjligheter.
Varje typ av produktiv tillgång har egna fördelar och nackdelar, unika egenskaper, juridiska traditioner, skatteregler och andra relevanta uppgifter. Investeringar i produktiva tillgångar kan i stor utsträckning delas in i en handfull huvudkategorier. Låt oss gå igenom de tre vanligaste typerna av investeringar: Aktier, obligationer och fastigheter.
Investera i aktier
När människor pratar om att investera i aktier, menar de vanligtvis att investera i stamaktier, vilket är ett annat sätt att beskriva företagsägarskap eller affärsrättighet. När du äger eget kapital i ett företag har du rätt till en del av vinsten eller förlusterna som genereras av företagets verksamhetsverksamhet. Sammantaget har aktier historiskt varit den mest givande tillgångsklassen för investerare som vill bygga rikedom över tid utan att använda stora mängder hävstångseffekt.
Med risk för överförstärkning tycker jag om att tänka på kapitalandelar som kommer i ett av två smaker - privatägda och offentligt handlade.
Investera i privatägda företag: Dessa är företag som inte har någon offentlig marknad för sina aktier .
När de startas från början, kan de vara ett högrisk-, högbelöningsförslag för entreprenören. Du kommer upp med en idé, du etablerar ett företag, du driver den verksamheten så att dina utgifter är mindre än dina intäkter, och du växer över tiden och ser till att du inte bara är välkompenserad för din tid, men att din kapital, också behandlas ganska bra genom att ha en bra avkastning över vad du kan tjäna från en passiv investering. Fast entreprenörskap är inte lätt, att äga ett bra företag kan lägga mat på bordet, skicka dina barn till college, betala för dina medicinska kostnader och låta dig gå i pension i komfort.
Investera i offentligt handlade företag: Privata företag säljer ibland en del av sig själva till utomstående investerare, i en process som kallas ett inledande offentligt erbjudande eller IPO . När det händer kan någon köpa aktier och bli ägare.
De typer av börsnoterade aktier du äger kan skilja sig från ett antal faktorer. Om du till exempel är den typ av person som gillar företag som är stabila och gush-kassaflöde för ägare kommer du förmodligen att dras till blue-chip-aktier och kan till och med ha en affinitet för utdelning, investeringar i utdelningstillväxt , och värdera investeringar .
Å andra sidan, om du föredrar en mer aggressiv portföljfördelningsmetodik, kan du dras till att investera i aktier i dåliga företag , för även en liten ökning av lönsamheten kan leda till ett oproportionerligt stort hopp i aktiens marknadspris.
Investering i värdepapper med fast avkastning (Obligationer)
När du köper en räntebärande säkerhet lånar du verkligen pengar till obligationsutgivaren i utbyte mot ränteintäkter . Det finns en mängd olika sätt att göra det, från att köpa depositioner och penningmarknader för att investera i företagsobligationer , skattefria kommunala obligationer och amerikanska sparobligationer .
Som med aktier köps många räntebärande värdepapper via ett mäklarkonto. Att välja din mäklare kräver att du väljer mellan antingen en rabatt eller full service modell . När du öppnar ett nytt mäklarkonto kan den minsta investeringen variera, vanligtvis från $ 500 till $ 1000; ofta ännu lägre för IRA, eller utbildningskonton. Alternativt kan du arbeta med en registrerad investeringsrådgivare eller kapitalförvaltningsföretag som bedriver verksamhet på ett fiduciary basis .
Investera i fastigheter
Fastighetsinvesteringar är nästan lika gamla som mänskligheten själv. Det finns flera sätt att tjäna pengar på att investera i fastigheter , men det kommer vanligtvis att antingen utveckla något och sälja det till vinst eller att äga något och låta andra använda det i utbyte mot hyror eller leasingavgifter. För många investerare har fastigheter varit en väg till rikedom eftersom det lättare låter sig använda hävstångseffekt. Det kan vara dåligt om investeringen visar sig vara dålig, men tillämpas på rätt investering, till rätt pris och på rätt villkor, det kan tillåta någon utan mycket nettoförmögenhet att snabbt samla resurser, kontrollera en betydligt större tillgångsbas än vad han eller hon annars hade råd med.
Något som kan vara förvirrande för nya investerare är att fastigheter också kan handlas som ett lager. Vanligtvis händer detta genom ett företag som kvalificerar sig som ett fastighetsinvesteringsförtroende eller REIT . Till exempel kan du investera i hotell REITs och samla in din andel av intäkterna från gäster som checkar in på hotell och orter som utgör företagets portfölj. Det finns många olika typer av REITs; lägenhetskomplex REITs, kontorsbyggnader REITs, REITs för lagringsenheter, REITs som specialiserar sig på seniorhus, och till och med parkeringsgarage REITs.
Det Nästa Investeringssteget är att bestämma hur du vill äga dessa tillgångar
När du väl har avgjort på den tillgångsklass du vill äga är ditt nästa steg att bestämma hur du ska äga den. För att bättre förstå denna punkt, låt oss titta på affärsmässigt eget kapital. Om du bestämmer dig för att du vill ha en andel i ett börshandel, vill du äga aktierna direkt eller genom en sammansatt struktur?
Fullständigt ägande: Om du väljer helt ägande kommer du att köpa aktier av enskilda företag direkt. För att göra detta krävs en viss kunskapsnivå.
Att investera i aktier, tänk på dem som du kanske är privata företag , och kom ihåg att det finns tre sätt att tjäna pengar på att investera i ett lager . Det betyder helt enkelt att man fokuserar på det pris du betalar i förhållande till de riskjusterade kassaflöden som tillgången genererar. Upptäck hur man beräknar företagsvärdet , beräkna bruttovinstmarginalen och rörelsemarginalen och jämföra dem med andra företag inom samma bransch eller bransch. Läs resultaträkningen och balansräkningen . Titta på kapitalförvaltningsbolagen , som håller stora insatser, för att ta reda på vilka typer av medägare som du har att göra med.
Pooled Ownership: En enorm andel av vanliga investerare investerar inte i aktier direkt, utan gör det genom en samlad mekanism, såsom en fond eller en börsnoterad fond . Du blandar dina pengar med andra människor och köper ägande i ett antal företag genom en gemensam struktur eller enhet.
Dessa sammanslagna mekanismer kan ta många former. Några rika investerare investerar i hedgefonder , men de flesta enskilda investerare kommer att välja fordon som börshandlade fonder och indexfonder vilket gör det möjligt att köpa diversifierade portföljer till mycket billigare priser än vad de själva kunde ha givit. Nackdelen är en nästan total förlust av kontrollen. Om du investerar i en ETF eller fond, är du med på resan och outsourcar dina beslut till en liten grupp människor med möjlighet att ändra din allokering.
Det tredje investeringssteget bestämmer var du vill behålla dessa tillgångar
När du har bestämt hur du vill förvärva dina investerings tillgångar, gäller ditt nästa beslut var dessa investeringar kommer att hållas. Detta beslut kan få stor inverkan på hur dina investeringar beskattas, så det är inte ett beslut att göra lätt. Dina val inkluderar skattepliktiga mäklarkonton, traditionella IRA , Roth IRA , Simple IRA , SEP-IRA, och kanske till och med familjebolagspartnerskap (som kan ha några skatt och förmåner för skattelättnadsplanering om de genomförs korrekt).
Låt oss kortfattat titta på några av de stora kategorierna.
Skattepliktiga konton: Om du väljer ett skattepliktigt konto, som ett mäklarkonto , betalar du skatter på vägen, men dina pengar är inte så begränsade. Du kan tillbringa det som du vill, när som helst. Du kan betala allt i och köpa ett strandhus. Du kan lägga till så mycket som du önskar det varje år, utan gränser. Det är ultimat i flexibilitet men du måste ge uncle Sam hans snitt.
Skatteskydd: Pensionsplaner som 401 (k) s eller Roth IRA erbjuder många skatteförmåner. Vissa är skatteuppskjutna, vilket (vanligtvis) betyder att du får ett skatteavdrag vid den tidpunkt du deponerar kapitalen i kontot och sedan betalar skatter i framtiden, vilket gör att du kan år efter år av skatteförskjuten tillväxt. Andra är skattefria, vilket innebär att du finansierar dem med efter skatt-dollar (läs: du får inte skatteavdrag), men du betalar aldrig skatter på antingen investeringsvinsten som genereras på kontot eller på pengarna en gång du dra tillbaka det senare i livet. Bra skatteplanering, särskilt tidigt i din karriär, kan betyda mycket extra rikedom på vägen eftersom fördelarna är för sig själva.
Vissa pensionsplaner och konton har också förmånsbestämda förmåner. Till exempel har vissa obegränsat konkursskydd, vilket innebär att om du lider av en medicinsk katastrof eller något annat händelse som slår ut din personliga balansräkning och tvingar dig att förklara konkurs, kommer dina pensionsbesparingar att vara otillgängliga för kreditorerna. Andra har begränsningar för tillgångsbeskrivningen till dem, men når fortfarande in i sju siffror.
Trusts eller andra kapitalskyddsmekanismer: Ett annat sätt att hålla dina investeringar är genom enheter eller strukturer som förtroendefonder . Det finns några stora planerings- och förmögenhetsskyddsmässiga fördelar med att använda dessa speciella ägarmetoder, speciellt om du vill begränsa hur kapitalet används på något sätt. Och om du har många rörelsevinst eller fastighetsinvesteringar kanske du vill prata med din advokat om att skapa ett holdingbolag.
Ett exempel på hur en ny investerare kan börja investera
Med ramverket ur vägen, låt oss se hur en ny investerare faktiskt kan börja investera.
För det första, förutsatt att du inte är egenföretagare, är det troligt att det bästa sättet är att anmäla dig till 401 (k) , 403 (b) eller andra arbetsgivare-sponsrade pensionsplaner så fort som möjligt. De flesta arbetsgivare erbjuder någon form av matchande pengar upp till en viss gräns. Om din arbetsgivare till exempel erbjuder en 100 procent matchning på den första 3 procenten av lön och du tjänar 50 000 dollar per år betyder det att den första $ 1500 du har hållit tillbaka från din lönecheck och sätts in på ditt pensionskonto, kommer din arbetsgivare att deponera i ditt pensionskonto ytterligare $ 1.500 i skattefria pengar.
Oavsett om din arbetsgivare erbjuder matchning, måste du investera pengar du lägger på kontot. Din 401 (k) kommer förmodligen att ha ett standardalternativ, men välj fondfonder eller andra investeringsfordon som ger mest mening för dina framtida behov. Eftersom pengar automatiskt läggs till i ditt konto med varje lönecheck, kommer det att sättas mot den investeringen.
Därefter kommer du antagligen att finansiera en Roth IRA upp till de maximala tillåtna gränsvärdena , förutsatt att du omfattas av inkomstgränsen . Det är $ 5 500 för någon som är yngre än 50 år och $ 6.500 för någon som är äldre än 50 år ($ 5 500 basbidrag + 1 000 inbetalningsbidrag). Om du är gift, kan du i de flesta fall finansiera din egen Roth IRA. Bara försäkra dig om att du investerar pengar du lägger in där - IRA-leverantörer kommer som vanligt att parkera dina pengar i ett säkert, lågavkastande fordon som en penningmarknadsfond tills du styr dem annars, så bestämma vilka fonder, ETF, eller andra investeringar du vill placera dina pengar mot.
När du har tagit hand om sådana personliga finansiella förutsättningar som att finansiera en räddningsfond och betala av skuld, vill du återvända till din 401 (k) och finansiera resten (utöver matchningsgränsen du redan finansierat) till vilken generell gräns som helst du får utnyttja det året. Med det gjort kan du börja lägga till skattepliktiga investeringar i dina mäklarkonton, kanske delta i direkta köpoptionsplaner , förvärva fastigheter och finansiera andra möjligheter.
Gjord korrekt under en lång karriär och med de investeringar som tagits försiktigt, kan det öka din odds för att gå i pension bekvämt drastiskt.