Böj det som Buffett: Du kan investera som det bästa
Warren Buffett är en av världens rikaste män, med en nettovärde på cirka 50 miljarder dollar. Hans framgång är tack vare hans långa investering med det företag som han grundade, Berkshire Hathaway. Warren Buffetts investeringsanmälan är så väl respekterad att folk lyssnar på allt han säger. Hans handlingar och uttalanden har förmågan att flytta företagsaktiekurserna. Förändringar på aktiemarknaden hjälper ekonomin genom att lägga till likviditet och göra det lättare för företagen att växa och genom att lägga till rikedom för investerare.
Buffettindikator
Warren Buffett-indikatorn är totalt marknadsvärde dividerat med bruttonationalprodukten (BNP). Det mäter alla priser på alla offentliga företag jämfört med USA: s ekonomiska produktion. Aktiekurserna är baserade på företagens resultat, vilket bör stiga och falla med ekonomin.
Buffettindikatorn har i genomsnitt 119% under de senaste 20 åren. Det betyder att aktiekurserna ger cirka 20% bättre än ekonomin. Under 1999 och början av 2000, på höjden av NASDAQ-bubblan, närmade sig 200%. År 2015 var det 150%. Det är ett resultat av aktiens tillgångsbubblan 2013. Aktiekurserna steg med 30% på bara ett år. Med denna indikator är aktiemarknaden övervärderad.
Buffett rådde människor att investera i aktier när indikatorn är cirka 80%. När han frågades om han skulle investera i aktier vid värderingen av 2015, sa han att han styrdes mer av ränteförändringar, som har varit historiskt låga sedan den stora lågkonjunkturen.
(Källa: "Buffett Indicator Flares," WSJ , 15 juni 2015.
Buffett Quotes på ekonomin
Efter att Osama Bin Laden hade dödats sa Buffett att det inte skulle få mycket effekt på ekonomin. Ett mycket större hot var en naturkatastrof, som orkanen Katrina och Japans jordbävning . Det beror på att de orsakade mer ekonomisk skada, vilket ökar försäkringskostnaderna.
Buffett gav också goda råd för att dra nytta av ekonomiska bommar och byster. Han sade: "Var rädd när andra är giriga. Var giriga när andra är rädda." Och viktigast, "Det är ingen mening att satsa mot Amerika länge."
Berkshire Hathaway berättelse
Buffett cofounded Berkshire Hathaway med hans mindre kända partner, Charlie Munger. Berkshire var ursprungligen ett textilföretag vars kassaflöde användes för att köpa andra företag. Dess första investeringar var See's Candy och GEICO Insurance. I slutet av 70-talet var Berkshire aktiekurs $ 290 per aktie. De flesta företag skulle dela upp sina aktier, men Berkshire gjorde det aldrig. År 1982 var det värt $ 750 per aktie, som rockade till $ 8 000 per aktie 1989 och uppnådde en topp på 80 000 dollar per aktie på 90-talet. Berkshires framgång var baserad på de enkla principerna för Ben Graham och Buffetts insisterande på att veta varje företags ledning.
Buffett följer Ben Grahams investeringsstrategi
Avvisad av Harvard Business School för att vara "för ung", applicerade Buffett till Columbia där han var mentor av investeringsguru Ben Graham. Han hade skrivit två böcker, säkerhetsanalys och den intelligenta investeraren . Båda böckerna introducerade nya begrepp till världen av aktieinvesteringar, som vid tiden ses som huvudsakligen spelande.
Graham visade investerare hur man minskade risken genom att analysera företagets inneboende värde. Genom att göra det kunde investerare avgöra huruvida aktiekursen rimligen mättes företagets värde. Han förespråkade att köpa ett företags lager om det var ett fynd.
Mer om värde Investering
Detta koncept, som kallas värdeinvestering, verkar ganska enkelt idag. Det tenderar emellertid att gå ur förmån under bomtider, när investerare gynnar tillväxt som investerar. Det är en strategi där företag är värde baserade på hur mycket de kan växa under de närmaste åren, eller till och med månader. Tillväxtinvesteringar bidrog till att skapa den boom som ledde till lågkonjunkturen 2001. Investerare bidrar upp aktiekursen på Internet- aktier som inte hade några intäkter eller värderingar, bara baserat på hur mycket de kan växa.
Buffett följer värde investeringar oavsett vad.
Han köper bara investeringar som han förstår. Denna konsistens är en stor orsak till hans framgång. För mer information, se Joshua Kennons detaljerade biografi om Warren Buffett här .