Refinansiering av ett hypotekslån i pension har fördelar och nackdelar
Refinansiering av ett hypotekslån i pensionsförmåner
I allmänhet erbjuder refinansiering ett bolån flera fördelar för husägare. Först kan refinansiering hjälpa dig att få en lägre ränta på lånet. En lägre skattesats kan också leda till en lägre månatlig betalning, vilket gör bostadskostnaderna mindre stressiga på din budget. Du kan också uppnå en lägre betalning genom att refinansiera ett inteckning till en längre låneperiod.
Å andra sidan skulle refinansiering av ett inteckning till ett kortare lån låta dig betala av det snabbare. Din månatliga betalning kan vara högre men du kan inse några räntebesparingar, beroende på hur länge du har haft lånet. Om du har betydande eget kapital i hemmet är det ännu en anledning att överväga refinansiering. En utbetalningsfinansiering skulle ge dig möjlighet att knacka på ditt eget kapital samtidigt som du eventuellt sänker din hypoteksränta.
Dessa fördelar kan gälla för alla husägare men från ett pensionsperspektiv finns det flera bra skäl att överväga att refinansiera ett inteckning.
Först är utsikterna att sänka månatliga bostadskostnader. US Bureau of Labor Statistics uppskattar att den typiska 65- till 74-åringen spenderar i genomsnitt 32,4 procent av sin hushållsinkomst på bostäder årligen. Om ditt pensionsboende ägg inte är så stort som du skulle vilja att det skulle kunna bli en refinansiering till en lägre ränta eller till en längre löptid, kan du minska dina betalningar och lägga till värdefulla dollar tillbaka i ditt månatliga kassaflöde.
Att pengar skulle kunna vara till nytta om pensionen sammanfaller med stigande kostnader för hälso- och sjukvård . Det genomsnittliga 65-åriga paret kommer att behöva cirka 275 000 dollar för att täcka sjukvårdskostnader vid avgång, enligt en rapport från 2017 Fidelity Investments. Den totala omfattar inte kostnaden för långtidsvård, som inte omfattas av Medicare. Medicaid betalar för dessa utgifter, men först efter att en pensionär har spenderat sina tillgångar.
En utbetalningsfinansiering kan tjäna samma syfte. Det kan också ge dig pengar för att täcka levnadsutgifterna dagligen eller göra nödvändiga reparationer eller förbättringar i hemmet som kan öka sitt värde. Det kan vara till nytta om du vill sälja hemmet vid någon tidpunkt i pensionen. Om du överväger att refinansiera en inteckning för att dra ut ditt eget kapital är det viktigt att vara tydlig på hur de pengarna kommer att användas. Att slutföra en utbetalningsrevision för att gå på semester eller hjälpa till med att stödja vuxna barn erbjuder till exempel ingen konkret ekonomisk fördel för din pension.
Refinansiering av ett hypotekslån i pensionskonflikter
Refinansiering av hypotekslån vid pensionering kan ha vissa nackdelar, beroende på hur du närmar dig det. Om du till exempel skulle refinansiera till en längre låneperiod kan du ge omedelbar ekonomisk befrielse i form av lägre betalningar, men du måste överväga hur hållbar det är för din budget.
Enligt socialförsäkringsverket kan en typisk 65-årig pensionär idag förvänta sig att leva ytterligare 20 år. En av fyra pensionärer kommer att leva över 90 år och en av 10 kommer att leva över 95 år.
Om du går från 15-årigt inteckning till 30-årigt inteckning i pension, måste du vara säker på att dina besparingar och intäkter från andra källor, såsom social trygghet , kommer att räcka för att hålla fast vid dessa betalningar och din andra kostnader för de kommande två till tre decennierna. Din inteckning betalning kan sjunka med $ 300 per månad men du måste tänka på den totala kostnaden för inteckning över det nya lånets livstid.
Refinansiering till en kortare låneperiod kan också komma tillbaka om din pensionsinkomst och besparingar inte räcker till för att bibehålla högre betalningar. Om du utvecklar en allvarlig hälsofråga, kan du till exempel hitta dig själv att betala mer i fickan för medicinska räkningar.
Dessa kostnader kan göra det svårare för din budget att hålla upp med högre hypotekslån.
Frågor att fråga innan refinansiering av ett hypotekslån
Om du närmar dig pension eller om du nyligen har gått i pension och refinansiering ligger på bordet, frågar du dig själv de rätta frågorna kan hjälpa dig att bestämma om det är vettigt. Till exempel:
- Hur länge planerar du att stanna i hemmet? Hur många år kvar på hypotekslånet?
- Kommer du passera detta hem till dina barn när du går bort? Om så är fallet, har din egendom tillräckliga tillgångar för att betala av eventuella återstående hypotekslån?
- Vad är målet för refinansiering? Minskar din skattesats? Sänker din månadsbetalning? Ersättning av eget kapital?
- Hur mycket pengar skulle refinansiering lägga tillbaka till din månadsbudget om du får en lägre betalning?
- Om du refinansierar till ett kortare lån, hur skulle det påverka din budget?
- Om en utbetalningsfinansiering finns i korten, hur skulle pengarna användas?
- Hur mycket kommer refinansieringen att kosta, när det gäller stängningsavgifter ? Kommer dessa pengar betalas ut ur fack eller rullas in i lånet? Hur skulle rulla kostnaderna i lånet påverka de månatliga betalningarna?
- Vilken ränta skulle du kvalificera dig för, baserat på din kreditprofil? Hur jämför det med den kurs du betalar för närvarande?
Att tänka på alla dessa frågor kan hjälpa dig att få en bättre förståelse för om refinansiering av ett inteckning i pension är det rätta valet.