Långivaren rapporterar denna avbeställda skuld både till individen och till Internal Revenue Service med Form 1099-C . Skattelagen ger tre rättsmedel för att utesluta annullerade skulder från skatter.
Det finns ett uteslutande vid insolvens, i fall som gäller konkurs och en ny uteslutning för vissa typer av hypotekslån. Utlåningen av hypotekslån är särskilt viktig för personer som genomgår avskärmning , kort försäljning eller att ha en del av sin huvudstol reducerad genom en lånemodifikation .
I december 2007 godkände kongressen Mortgage Forgiveness Debt Relief Act. Denna lag ger skattelättnader för husägare som förlorar sitt hus genom avskärmning eller kort försäljning eller som omstrukturerar sina inteckningar med ett lägre huvudbelopp. Lagen tillåter individer att utesluta från skatt upp till 2 miljoner dollar av viss hypotekslån avbruten av långivare.
Det finns ett antal kriterier som måste uppfyllas för att kunna kvalificera sig för denna uteslutning. Annullerade hypotekslån som inte uppfyller dessa kriterier kan fortfarande uteslutas med hjälp av reglerna för insolvens eller konkurs. Människor med eget kapitallån och utbetalning eller skuldkonsolidering kommer att behöva göra lite extra bokföring för att se till att de kan dra full nytta av alla skatteuteslutningar som gäller dem.
Avbruten skuld och skattepliktig inkomst
Normalt anses skulden som förlåtas eller annulleras av en långivare anses vara skattepliktig inkomst till gäldenären. Skattelagen anger att avbeställda skulder ingår i en persons inkomst och är skattskyldiga. För referens är lagen Internal Income Code 61 (a) (12). Denna lag säger att "intäkter från ansvarsfrihet" ingår i personens bruttoinkomst för året.
Skattelagstiftningen stavar också specifika omständigheter när en person inte behöver betala skatt på annullerade skulder. Dessa kallas uteslutningar, vilket innebär att beloppet inte kommer att inkluderas i en persons skattepliktiga inkomst.
Det finns flera uteslutningar tillgängliga, men endast tre av dem gäller situationen för annullerade inteckningar. Dessa tre uteslutningar är för:
- Skulder avbruten i ett konkursförfarande ,
- Skulder avbruten när personen är insolvent och
- Skuld som kvalificerar sig enligt lagen om förlåtelse av skuldförluster.
Var och en av dessa undantag har sin egen uppsättning kriterier och rapporteringsförfaranden. För personer som har förlorat sina hem kan det vara avgörande att samla ursprungliga lånedokument för att visa var lånepengarna spenderades.
- För vidare hänvisning om annullerade skulder i allmänhet, se avsnittet Skuldavbeställning av publikation 908 och avsnittet Annullerade skulder i publikation 17.
Kvalificerande enligt lagen om förlåtelse av skuldförluster
Låneskulden kan kvalificeras för att uteslutas från inkomst enligt lagen om hypotetisk förlåtelse av skuldförluster. Denna lag föreskriver att vissa typer av annullerade bolåneskulder kan uteslutas från skatter. Denna uteslutning är viktig för personer vars hem har blivit avskärmad, eller som sålde sitt hus kort, eller som omstrukturerat sina hypotekslån.
Det finns två typer av hypotekslån i skattekoden, förvärvsskulden och hushållsskulden. Skillnaden mellan de två effekter som undantag kan gälla. Förvärvsskulden är skuld vars vinstmedel användes för att köpa, bygga eller väsentligt förbättra en huvudsaklig bostad. Home equity skuld är skuld vars vinst inte användes för att köpa, bygga eller förbättra bostaden.
Förvärvsskulden kan uteslutas från skatt enligt lagen om hypotekslån. Home equity skuld kan inte uteslutas enligt denna nya lag. Istället kan bolagsskulden kvalificeras under insolvens eller konkursuteslutningar.
Det finns också ett ytterligare kriterium. Huset måste ha använts som huvudhem, vilket innebär att den var den huvudsakliga bostaden för gäldenären. Det betyder att hemhem, fritidshus, investeringsfastigheter eller uthyrningsenheter inte kommer att omfattas av denna uteslutning.
Avbrutna skulder för dessa fastigheter kan emellertid kvalificeras under insolvens eller konkursuteslutningar.
Hur mycket skuld kan uteslutas från skatt? Avbruten bostadslån på upp till 2 miljoner dollar (eller 1 miljon dollar är gift och lämnar en separat avkastning) kan uteslutas från inkomst för åren 2007 till 2016. Efter 2016 kan folk fortfarande utesluta skuldförlåtelsen från sina skatter så länge som gäldenären och långivaren skrev in ett bindande skriftligt avtal om att avbryta skulden senast den 31 december 2016.
Separering av uppköpskuld och hemskuldsskuld
Innan du kan bestämma hur ett avbokat lån ska hanteras i skattemässigt syfte, måste du först veta hur mycket av din avbrutna skuld som faller i de två kategorierna:
- Förvärvsskuld
- Home equity skuld
Att skilja ut dessa två typer av hypotekslån kan vara lätt eller komplicerat. Hur komplicerat processen kommer att vara beror på om du refinansierar dina inteckningar.
Om dina enda lån var de ursprungliga hypotekslånen som används för att köpa ditt hus, kommer all din skuld att vara förvärvsskuld. Du kan utesluta upp till 2 miljoner dollar i förvärvsskuld enligt lagen om hypotetisk förlåtelse av skuldförluster (eller 1 miljon dollar för en giftig person som lämnar en separat avkastning).
För refinansierade lån räknas endast det utestående saldot på de ursprungliga förvärvsobligationerna. Om du gjorde en skuldkonsolidering refinansiering, eller tog ut pengar, eller hade ett hem eget kapital kredit som används för andra ändamål än att förvärva ett hus, den delen av din skuld kommer att vara hem kapital skuld. Denna skuld i bolagets egna kapital kommer inte att kvalificeras som en del av uteslutningen på 2 miljoner dollar, men kan kvalificeras för uteslutning i enlighet med insolvens eller konkurs undantag.
Du kommer att behöva dokumentera dollarns belopp för detta förvärv och kapitalandel i hemmet. Ett enkelt arbetspapper kan se ut så här:
Inköpspris på hemmet: 200 000 USD
$ 160,000 (första för 80 procent av hempriset)
$ 40.000 (andra för 20 procent av hempriset)
$ 15.000 (hemmajournalen för att reparera taket)
Totala förvärvsskulden hittills: 215 000 dollar
Refinansierade alla tre lånen till 235.000 dollar lån
Balansen på ursprungliga förvärvslån var 200 000 dollar
Konsolidering av krediträkningar på $ 35.000
Summa förvärvsskuld: 200 000 USD
Summa eget kapital skuld: $ 35.000
Uteslutning av insolvens för annullerade skulder
Home equity skuld (inte används för att köpa, bygga eller väsentligt förbättra huvudhemmet) och andra typer av avbeställda skulder, såsom kreditkort, kan kvalificera sig för skattefri behandling vid insolvensutslag. Insolvens händer när skuldförbindelserna överstiger det verkliga marknadsvärdet av en persons tillgångar. Detta kommer att vara fallet med många människor som har förlorat sitt hem eftersom marknadsvärdet av hemmet sjönk under det belopp de skylde på fastigheten.
IRS förklarar insolvensutslaget:
"En gäldenär är insolvent när, och i den utsträckning, gäldenärens skulder överstiger tillgångarnas FMV [rättvist marknadsvärde]. Bestäm gäldenärens skulder och FMV av tillgångarna omedelbart före uppsägning av gäldenärens skuld för att avgöra om eller inte gäldenären är insolvent och det belopp med vilket gäldenären är insolvent.
"Exkludera från gäldenärens bruttoinkomstskuld avbruten när gäldenären är insolvent men endast upp till det belopp som gäldenären är insolvent. Du måste dock använda det belopp som utesluts för att minska vissa skattattribut" (Offentliggörande 908).
Insolvensuteslutningsbeloppet är det belopp som avskrivs som överstiger det verkliga marknadsvärdet på dina tillgångar. Låt oss säga att en skattebetalare äger ett hus med ett rättvist marknadsvärde på 150 000 dollar med en utestående hypotekslån på 235 000 dollar, personen har inga andra tillgångar och hemförvärvsskuld på 200 000 USD. Den här personen skulle ha avbrutit skulder på 85 000 dollar (lånebeloppet minus det verkliga marknadsvärdet). Av detta belopp är $ 35 000 eget kapital skuld (det belopp som inte används för att köpa hemmet), och detta belopp kan uteslutas enligt insolvensbestämmelsen. Återstående 50 000 dollar av skulden skulle kvalificera sig för hypotekslånet. (Anpassad från exemplet i instruktionerna för formulär 982 , sid 4, beställningsregel.)
Konkursuteslutning för annullerade skulder
Avbeställda skulder kan uteslutas från skattepliktig inkomst om skulden är förlåtna som en del av ett konkursförfarande.
För att bli berättigad till skattefri behandling måste skattebetalaren ha lämnat in för konkurs och skulderna avbrutits enligt konkursrättens order. För skattebetalare som står inför avskärmning eller kortförsäljning kan det vara mer fördelaktigt att utnyttja hypotekslånets undantag för förvärvsskuld och insolvensutslaget för eget kapital och andra typer av avstängda skulder innan man överväger ett konkursfall.
Ansökan om konkurs kan generera flera skatteeffekter, så för mer information, se Publikation 908, Konkursskatteguide på IRS-webbplatsen.
Rapportering Avbrutna Skulder på Skatteavkastningen
Skulder avbrutna av en långivare redovisas på din avkastning. Hur det rapporteras beror på om du kvalificerar dig för något av undantagen.
En långivare kommer att skicka blankett 1099-C både till IRS och till den person vars skuld avbröts eller förlåtits. Dokumentet rapporterar beloppet av annullerad skuld. Mängden annullerad skuld visas i fält 2 i formuläret. För personer som gav upp sitt hem i en kortförsäljning, avskärmning eller annan avvecklingsprocess , är det visade beloppet för låneansvarig som lämnades obetald efter avvecklingen. En beskrivning av skulden visas i ruta 5, till exempel adressen på den egendom som lånet var för. Fält 7 i formuläret kommer att rapportera marknadens verkliga marknadsvärde. I en avskärmningssituation kommer bruttobudpriset från avskärmningsförsäljningen att visas som det verkliga marknadsvärdet.
Följ dessa steg för att rapportera Avbruten skuld på din avkastning:
- Rapportera eventuella inställda skulder som inte är uteslutna på Form 1040 Line 21.
- Om du kvalificerar dig för att utesluta en del eller hela skulden enligt lagen om hypotetisk förlåtelse av skuldförluster, insolvensutslaget eller konkursutslaget måste du fylla i formulär 982 (pdf, 5 sidor inklusive instruktioner).
- På formulär 982 anger du vilken uteslutning som gäller för dig genom att markera den lämpliga rutan på rad 1. Om mer än mer uteslutning gäller, förbered sedan ett formulär 982 för varje uteslutning. Du anger också hur mycket skuld som utesluts från skatt på rad 2.
- För insolvens och konkursuteslutningar måste du också göra justeringar av andra skattesiffror. För detaljer, se avsnittet om minskning av skattattribut i Publication 908.
- Om du behöll ditt hus och omstrukturerat ditt hypotekslån för en lägre hypotekslån måste du kolla rutan för rad 1e, rapportera beloppet på rad 2 och rapportera samma belopp på rad 10b. Du minskar också din kostnadsbas i huset med samma belopp som på linje 10b.
Mer information om Canceled Debt and Mortgage Forgiveness
Här är en samling resurser från Internal Revenue Service avseende avbeställda skulder och lagen om förlåtelse av skuldförluster.
- Avbrutna skulder, utestängningar, repossessions och övergivanden (Publicering 4681, även tillgänglig som pdf )
- Form 982, Minskning av skattemässiga attribut på grund av utebliven skuldsättning (pdf, innehåller instruktioner)
- Hem avskärmning och skuldavbeställning
- Har jag avbokning av skuldinkomst på min personliga bostad? (interaktiv skatteassistent)
- Konkursskatteguide (Offentliggörande 908)