Kommer COP 21 Parisavtalet att ändra investeringar?
Även om vanliga amerikanska mediasidor inte betalade så mycket uppmärksamhet i slutet av 2015 slutfördes globala klimatförhandlingar, med det slutliga Parisavtalet nu i hand och ingenting kommer någonsin att vara detsamma.
De vetenskapliga konsekvenserna har länge accepterats av alla världens nationer, som diskuteras i längd och ratificerats genom IPCC: s arbete.
Utan korrigering förväntas klimatförändringen helt och hållet resultera i följande katastrofala följder, under nästa generations enda, under de flesta av våra livstider:
- Otillräckliga jordbruksutbyten
- Miljarder människor som upplever vattenstress
- Mer väderrelaterad katastrof och havsnivåhöjning
- Massförlängningar och allvarliga förluster av biologisk mångfald
- Spridning av sjukdom
- Miljoner om inte miljontals klimatflyktingar
- Resursbegränsningar över kategorier av mineral och gödselmedel, vilket äventyrar livsmedelsproduktionen
- Hälsan av skogar, fisk och hav på ökad risk
De finansiella konsekvenserna av detta är väldigt betydande och många investerare kan väl sakna om de inte är försiktiga.
I grund och botten kommer antingen business-as-usual att leda till katastroferna ovan eller dramatiska förändringar i affärspraxis kommer att påskyndas för att hålla världen borta från sådan förstörelse.
Hur som helst är det dags för alla amerikanska investerare att ägna större uppmärksamhet åt detta för att de ska kunna göra eget nettovärde framåt.
Som vi skrev i de senaste styckena finns det 5 tydliga sätt att värdet redan har skapats och förstörts, och detta kommer nu bara att accelerera, inklusive men inte begränsat till:
- Den pågående energitransitionen - under de senaste åren ensam har kolbolagen alla misslyckats i USA och misslyckas nu globalt. Oljepriset har kollapsat. Solen blir billigare och det nödvändiga för det växer och har nu överenskommits globalt i Paris. Varför vill du att dina investeringar ska vara på fel sida av historien? Tja, tyvärr BlackRock, Fidelity och Vanguard är eller har varit - de har lite arbete att göra, och det är uppenbarligen att du checkar in på dina investeringar.
- AFOLU - eller jordbruk, skog och markanvändning - denna sektor utgör ungefär 25 procent av det globala fotavtrycket och förväntar sig att skogsbevakning blir ett växande fokus för att absorbera kol och på annat sätt ge den nödvändiga balansen. Markanvändningsmönster behöver också arbete liksom jordbrukspraxis i allmänhet. Palm oljepraxis och bränderna som brinner ut ur kontroll i Indonesien kommer att bli allt större fokus, liksom de hotade arterna genom andra handelsavtal.
- Transport - elbilsteknik, batterier och lagring, effektiva luftfartsstrategier, inget kommer att vara samma 20 år från nu. Lastbilar kommer att vara självkörande, Apple och Google försöker spela i detta utrymme, är du bäst att sitta på dina investeringar händer kommer allt detta att pågå? Du borde bättre se till att dina fondförvaltare vet vad som händer, det var inte länge sedan att de inte var mycket uppmärksamma, även om de säger att de ser på styrning, sa mindre än 10% av de finansiella yrkesverksamma att de fattar beslut på grundval av miljön. Inte tillräckligt för din skull som investerare för att vara säker - har du frågat din fondförvaltare vad de gör och är det bara läpptjänst?
- Fastigheter och infrastruktur - mycket av den nya investeringsverksamheten framöver förväntas vara i trillioner dollar av ny infrastruktur och ränteintäkter, inklusive det ökande privata skuldrummet. Fastigheter är också stigande (ingen ordsprog är avsedd). Trycket ökar för att göra dessa nya investeringar gröna, nya standarder och åtaganden kommer att uppstå. Att vara på fel sida av detta kommer att innebära förlorade investeringar dollar. Att förstå vilka företag som kommer att gynna är ett annat sätt att spela detta genom det vi kallar Positiv hållbar investering, som redan har varit ekonomiskt bättre än någonsin.
- Övriga industriprocesser - dMass har varit ledande för att identifiera de innovationer som kommer att fortsätta att förändra affärer. Biomimicry, Dematerialization och andra former av innovation kommer att fortsätta att gynna värdeskapande, särskilt på baksidan av Value Driver Model-arbetet som vi hittade skapade miljarder dollar av besparingar och extra intäkter, och som aktivister fortsätter att pressa företag att vara mer ekonomiskt effektiva och produktiv.
Eftersom världsledare är överens om detta historiska dokument och ställer vägen för en framtid utan de förstörande resultat som anges ovan, har investerare möjlighet att se till att de inte har den felaktiga ekonomiska vägen. Ingenting kommer att vara detsamma, så mycket är tydligt. De republikanska kandidaterna till presidenten har hittills liner sig upp på fel sida av denna historia, liksom båda husen i kongressen.
Om resten av världen agerar, men det gör vi inte, Amerika löper nu risken att bli mindre globalt konkurrenskraftig. Det ekonomiska argumentet är mycket tydligt för de stora amerikanska företagen som alla har anmält sig till det nya initiativet Low Carbon USA. Om du klickar på den tidigare länken kommer du att se många namn du känner igen, vem kan se värdet som är nödvändigt för att ta itu med dessa problem på huvudet. Vad du inte ser finns det många finansiella tjänster organisationer, av vilka många ignorerar dessa frågor, eller diametralt motsatta, eller bara räkna ut saker som vi talar.
Apple, Google, IBM och Microsoft har å andra sidan länge förnyats och utvecklats exakt i enlighet med dessa linjer och jag låter dig kolla för att se hur sådana innovatörer har gjort mot marknadskritiken stor - mycket bra att säga minst - kanske De borde ta över finansiella tjänster medan de är det (med trillioner pengar i handen och uppkomsten av " robo-rådgivningstjänster ", kanske det är nästa, varför inte).
Investerare över hela världen börjar ändra sina investeringspraxis, övergå till mer positiva hållbara investeringar, engagera sig djupare i ämnet och i vissa fall avstå från kol efter en tankeväckande process enligt vår nya PRI-ram för åtgärder mot klimatförändringar där jag var stolt över att vara ledande konsult i år. Se den tidigare länken för en serie nya fallstudier över tillgångsklassen.
Stora institutioner från AXA till Allianz till Norges Bank och långt borta börjar att sätta dessa bitar ihop. Andra kommer snart att följa.
Båda i röstberättelsen nästa november och med ditt val av investeringar kommer mycket av vad som händer nästa att vara upp till dig.
Här hoppas Amerika gör vad det alltid gör i slutändan - innovera framgångsrikt och försöka blomstra genom intelligenta val.