Utnyttja volatiliteten på marknaden
En aktiemarknadskorrigering kan vara baserad på känslor, inte logik
Antag att det finns en bokhandel i New York City som du vill köpa. Butiken säljer 300 000 kronor av böcker per år och är ganska lönsamt. Denna speciella bokhandel är målade en ljus nyans av blått. Varje morgon kommer investeringsbanken som representerar de nuvarande ägarna till ditt kontor och erbjuder att sälja fastigheten för vad han anser vara värd den aktuella dagen.
På måndag kommer han och erbjuder att sälja dig affären till $ 500.000. Du vägrar överbetala för ett företag, till och med en utmärkt, är alltid dumhet. På tisdag stannar han och erbjuder butiken till dig för 800 000 dollar eftersom han tror att bokhandlar som är målade blå är på väg upp. Återigen skickar du honom på väg.
På onsdagen kommer bankiren dock till ditt kontor i panik. Tydligen började ett antal elever på en lokal gymnasium bränna böcker en hel del och han är allvarligt oroad över att bokhandeln snart kommer att ha något värde.
Som ett resultat erbjuder han att sälja dig verksamheten till $ 50.000. Att inse att det är helt ologiskt att anta en bokbränning kommer att ha någon effekt på långsiktiga vinster, du accepterar enkelt affären och köper företaget för en bråkdel av sitt inneboende värde.
"Jo, jag skulle aldrig få en affär så bra!" Du kanske säger.
Du presenteras med dem varje dag! När ett företags lager slocknar, panikerar folk ofta och säljer. Om inte verksamheten verkligen står inför utrotning eller en drastisk värdeminskning, är det galen. Om din favoritglass gick till salu, skulle du vänta tills den hade fördubblats i pris innan du köpte den !? Varför ska ditt favoritlager vara annorlunda? Coca-Cola är säkert mer attraktivt på $ 20 per aktie än det är på $ 50 per aktie, oavsett eventuella kortvariga problem som kan uppstå. En investerare borde inte ha någon skam att utnyttja dårskapen hos Mr. Market .
Börsmarknadskorrigeringar fylls med möjligheter
Sann förmögenheter görs under tider av ekonomisk nöd eller finansiella korrigeringar. Bara ett år innan han slutade bildandet av US Steel (vilka finansiella historiker har kallat affären av 20-talet) sa JP Morgan att en sådan prestation aldrig kunde uppnås av någon man - tills marknaderna kraschade . De berörda företagens deprimerade värderingar gjorde det möjligt för honom att köpa affärsenheterna i en bråkdel av vad de hade sålt för tolv månader tidigare.
Nästa gång marknaden skärs drastiskt till knäna, leta efter de stora, solida, blue chip-företagen som har väderfördjupade fördjupningar otaliga gånger tidigare.
Oddsen är betydande att de kommer att sälja till rabatterade priser, och när marknaden äntligen återhämtar sig (vilket det oundvikligen kommer) kommer din portfölj att dra nytta av de snabba, logiska investeringsbesluten du gjorde medan investerande allmänheten var i panik. Hemligheten till rikedom har alltid varit att "köpa när blodet löper på gatan och sälja när alla är pounding på din dörr, clawing att äga dina aktier." Du måste ha tillräckligt med tro på dig själv att köpa när resten av marknaden säljer. De flesta människor har inte självförtroende och bestämmer sig för att göra det och slutar alltid följa publiken.
Kom ihåg, bara för att du följer majoriteten av människor, betyder inte att majoriteten av människor inte är fel. Därför kör 95% av investerarna inte Mercedes och bor i Key West tre månader av året.
Basera dina beslut på analys och värde och du kommer oftast inte att komma framåt.