11 Orsaker till ekonomisk recession

När Asset Bubble Burst, följer en recession typiskt

Ekonomiska nedgångar orsakas av förlust av affärer och konsumentförtroende . Som förtroendet försvinner, kräver det också. Detta är tipppunkten i konjunkturcykeln . Det är där toppen, tillsammans med irrationell överflöd , rör sig i sammandragning .

Denna förlust av förtroende gör att konsumenterna slutar köpa och flytta till defensivt läge. När en kritisk massa rör sig mot utgångsskylten sätter paniken in. Detaljhandeln sakta.

Företagen driver färre sysselsättningsannonser och ekonomin ger färre jobb. Tillverkare skära ner i reaktion på fallande order. Arbetslösheten stiger . För att återställa förtroendet måste den federala regeringen och centralbanken vanligtvis gå in.

Observera: En nedgång i bruttonationalprodukttillväxten är ett tecken på att en lågkonjunktur kan komma igång, men det är sällan en orsak. Det beror på att BNP endast rapporteras efter kvartalet är över. Vid den tidpunkten som BNP har blivit negativ, kan lågkonjunkturen redan vara igång.

Vad du vill göra är att identifiera orsakerna och tecknen, innan lågkonjunkturen uppstår. Här är några viktiga orsaker till lågkonjunkturen:

1. Högräntor . När räntorna stiger begränsar de likviditeten , eller hur mycket pengar som finns att investera. Den största gärningsmannen var Federal Reserve, som ofta höjde räntorna för att skydda dollarns värde. Den Fed höjde priserna för att slåss stagflation , vilket orsakade 1980-konjunkturen. Det gjorde samma sak för att skydda dollarn / guldförhållandet, försämra den stora depressionen.

1. En börskrasch. Den plötsliga förlusten av förtroende för investeringar kan skapa en efterföljande björnmarknad , som dränerar kapital ur företag. Så här kan en börskrasch orsaka en lågkonjunktur .
2. Fallande bostadspriser och försäljning. Eftersom husägare förlorar eget kapital, tvingar det en minskning av utgifterna eftersom de inte längre kan ta ut andra inteckningar. Över tiden kommer det att leda till avskärmning. Detta var den första utlösaren som avstod från den stora lågkonjunkturen, men av olika skäl. Banker som förlorade pengar på de komplicerade derivaten baserat på underliggande hemvärden.

1. En avmattning i tillverkningsorder . Order för varaktiga varor började falla i oktober 2006, innan 2008-konjunkturen faktiskt drabbades.
2. Massiva svindlar. Krisen för sparande och lån orsakade 1990-konjunkturen. Mer än 1000 banker (totala tillgångar på 500 miljarder dollar) misslyckades till följd av landsvippningar, tvivelaktiga lån och olagliga aktiviteter.
3. Deregulation . Frön från S & L-krisen planterades 1982 då Garn-St. Germain Depositions Institution Act antogs. Detta undanröja restriktioner för värdepapper för dessa banker.
4. Lönepriskontroll. Lyckligtvis hände det bara en gång, när president Nixon höll priserna för höga och sänkte efterfrågan. Arbetsgivare avskedade arbetstagare eftersom de inte fick sänka lönerna.
5. Sakta ner efter ett krig. Detta orsakade både recessionen 1953, efter koreanska Wa r och 1945-konjunkturen, efter andra världskriget.
6. Kreditkrisen. Detta inträffade när Bear Stearns meddelade förluster tack vare fallet mellan två hedgefonder som ägdes. Fonderna investerades kraftigt i säkerställda skuldförpliktelser . När Moody s nedgraderade sin skuld, panikerade banker som var i ett liknande överinvesterat skick. De slutade låna ut till varandra och skapade en enorm kreditkris.

1. Tillgångsbubblor : Det här är när priserna på internetföretag, lager eller hus blåsas utöver deras hållbara värde. Bubblan själv sätter scenen för att en recession ska uppstå när den brister.
2. Deflation , vilket uppmuntrar folk att vänta tills priserna är lägre. Detta förvärrade den stora depressionen .

Orsak till 2008 Recession

Irrationell överflöd på bostadsmarknaden ledde många människor att köpa hus som de inte hade råd med. Alla tyckte att bostadspriserna bara kunde gå upp. Fed borde ha höjt räntorna under 2004. Lågräntorna 2004 och 2005 bidrog till att skapa bostadsbubblan. Irrationell översvämning satt igen så många investerare utnyttjade låga priser för att köpa bostäder bara för att sälja. Andra köpte hem som de inte hade råd tack vare räntefria lån .

Under 2006 började bubblan som bostadspriserna minska.

Detta fångade många husägare av vakt, som hade tagit lån med lite pengar ner. När de insåg att de skulle förlora pengar genom att sälja huset för mindre än deras inteckning, de avskärmade. En eskalerande avskärmningshastighet panikade många banker och hedgefonder . De hade köpt inlånade värdepapper på sekundärmarknaden och nu står vi inför stora förluster.

I augusti 2007 blev banker rädda för att låna ut till varandra eftersom de inte ville ha dessa toxiska lån som säkerhet. Detta ledde till $ 700 miljarder räddningstjänst och konkurser eller statslig nationalisering av Bear Stearns , AIG , Fannie Mae , Freddie Mac, IndyMac Bank och Washington Mutual . I december 2008 minskade sysselsättningen snabbare än i lågkonjunkturen 2001 .

Under 2009 lanserade regeringen den ekonomiska stimulansplanen . Den var avsedd att spendera 185 miljarder dollar år 2009. Och i själva verket stoppade den en fjärdedel av BNP-minskningen senast tredje kvartalet 2009, vilket medför lågkonjunkturen . Men arbetslösheten fortsatte att stiga till 10 procent och många företagsledare väntade fortfarande en W-formad lågkonjunktur i slutet av 2010. Hög arbetslöshet kvarstod fortfarande till 2011.

Orsaker till 2001-nedgången 2001

Irrationell överflöd i högteknologiska orsakade lågkonjunkturen 2001 . År 1999 var det en ekonomisk boom i dator- och mjukvaruförsäljning som orsakades av Y2K-skräcken. Många företag och privatpersoner köpte nya datorsystem för att se till att deras programvara var kompatibel med Y2K. Detta innebar att driftskoden skulle kunna förstå skillnaden mellan 2000 och 1900. Det berodde på att många fält inom den här koden endast hade två utrymmen, inte de fyra som behövdes för att helt skilja de två datumen. Som ett resultat började aktiekursen på många högteknologiska företag öka. Detta ledde till att många investerares pengar gick till någon form av högteknologiska företag, oavsett om de visade vinst eller inte. Utflödet för dot-com-företag blev irrationellt.

Det blev uppenbart i januari 2000 att datorns order skulle minska. Hållbarheten hos de flesta datorer är ungefär två år. Företag hade just köpt all utrustning som de skulle behöva. Detta ledde till en börsförsäljning i mars 2000. Då aktiekurserna sjönk, gick också värdet av dot.com-företagen och många i konkurs.

Trots börsfallet i mars 2000 fortsatte Federal Reserve att höja räntorna till högst 6,25 procent i maj 2000. Fed började inte sänka räntorna till januari 2001 och sänkte dem ungefär 1/2 poäng varje månad , vilande på 1,75 procent i december 2001. Detta höll räntorna höga när ekonomin behövde låga priser för billiga företagslån och inteckningar.

Vad kommer att orsaka nästa recession

Det är svårt att säga exakt var nästa recession skulle inträffa. Men du kan satsa på att det kommer att bli en kombination av låga räntor som skapar irrationell överflöd hos investerare. Om Fed höjer priserna för snabbt eller för snabbt, kommer det att popa bubblan, vilket leder till panik och orsakar en recession.