De flesta amatörhandlare (köp och håll handlare osv.) Handlar med kontanter, vilket betyder att om de vill köpa 10 000 dollar i värde måste de ha $ 10 000 kontant i sitt handelskonto. Professionella handlare handlar med hävstångseffekt, vilket betyder att om de vill köpa $ 10.000 i lager, behöver de bara $ 3000 (ungefär) i kontanter i sitt handelskonto (dvs. de behöver bara en liten andel av det belopp de vill handla).
Handel med hävstångseffekt är handel med kredit, genom att deponera en liten summa pengar och sedan låna en större summa pengar. Exempelvis har en handel på EUR-futuresmarknaden ett kontraktsvärde på 125 000 dollar (dvs. det minsta beloppet som kan handlas är 125 000 dollar), men med hjälp av hävstångseffekt kan samma handel ske med endast 6 000 USD (ungefär) i kontanter. Hävstångseffekten är relaterad till marginalen , eftersom marginalen är det lägsta beloppet av pengar som du måste ha för att få möjlighet att handla med hävstångseffekt. I det ovanstående exemplet är $ 6 000 marginalkravet som fastställs av växeln för EUR-futuresmarknaden och resterande $ 119 000 ($ 125 000 - $ 6 000) är det hyrda beloppet.
Utnyttja varningar
Icke-handlare (och många amatörhandlare) tror att handel med hävstångseffekt är farlig, och är ett snabbt sätt att förlora mer pengar än de började med. Detta beror främst på de olika varningarna som ges om handel med hävstångseffekt.
Utnyttjande varningar ges av finansiella organ (till exempel US SEC ), och av mäklarfirmor som erbjuder handel med hävstångseffekt och brukar använda formuleringar som liknar följande:
Handel med hävstång innebär hög risk för ditt kapital, och det är möjligt att förlora mer än din ursprungliga investering. Spekulera bara med pengar du har råd att förlora.
Med varningar så här är det inte konstigt att många anser att handel med hjälp av hävstång är farlig. Men som vanligt med regeringens varningar är det bara hälften av historien, och mycket lite av sanningen.
Hävstångseffekt är en effektiv kapitalanvändning
Verkligheten är att professionella handlare handlar med hävstångseffekt varje dag eftersom det är en effektiv användning av sin kapital. Det finns många fördelar med handel med hävstångseffekt, men det finns inga nackdelar alls. Handel med hävstång gör det möjligt för handlare att handla marknader som annars inte skulle vara tillgängliga. Hävstångseffektivitet gör det också möjligt för handlare att handla fler kontrakt (eller aktier, eller valutakurser, etc.) än vad de annars skulle ha råd med. Men den enda sak som handlar med hjälp av hävstång gör det inte, ökar risken för handel. Det finns ingen risk när handel använder sig av hävstångseffekten, än det är när man handlar med kontanter.
Nedan följer några exempel på hur handel med hjälp av hävstång innebär inte mer risk än handel med kontanter:
Stock Trade
- Symbol: XYZ
- Handel: Långa 1000 aktier
- Tick Värde: $ 10 per 0,01 prisförändring
- Inträdespris: $ 125.50
- Mål: $ 126
- Slutförlust : $ 125.25
Om ovanstående handel handlas med kontanter, skulle näringsidkaren behöva $ 125 500 i kontanter för att komma in i handeln.
Om handeln var lönsam (dvs. den nådde sitt mål) skulle de göra en vinst på 50 ticks och få $ 500 (50 ticks x $ 10 per tick) i vinst. Om handeln inte var lönsam (dvs. den nådde sin stoppförlust) skulle de förlora 25 ticks och därigenom förlora $ 250 (25 ticks x $ 10 per tick) av sin ursprungliga kapital.
Om samma handel handlas med hjälp av hävstångseffekt skulle handlaren bara behöva $ 37.650 i kontanter för att komma in i handeln. Om handeln var lönsam (dvs. det nått sitt mål) skulle de få samma vinst på 50 ticks och får fortfarande $ 500 (50 ticks x $ 10 per tick) i vinst. Om handeln inte var lönsam (dvs. den nådde sin stoppförlust) skulle de fortfarande bara förlora 25 ticks och därigenom förlora samma $ 250 (25 ticks x $ 10 per tick) av sin ursprungliga kapital.
Resultatet av handeln är identiskt oavsett om handeln sker med hjälp av kontanter eller hävstångseffekt, eftersom antalet omsatta aktier är densamma (1000 aktier i exemplet).
Futures Trade
- Symbol: EUR
- Handel: Långt 1 kontrakt
- Tick Värde: $ 12,50 per 0.0001 prisförändring
- Inträdespris: $ 1.2800
- Mål: $ 1.2900
- Slutförlust: $ 1,2780
Om denna handel handlas med kontanter, skulle näringsidkaren behöva 125 000 dollar i kontanter för att komma in i handeln (eftersom det här är kontraktets värde). Om handeln var lönsam (dvs. det nått sitt mål) skulle de göra en vinst på 100 ticks och få $ 1,250 (100 ticks x $ 12,50 per tick) i vinst. Om handeln inte var lönsam (dvs. den nådde sin stoppförlust) skulle de förlora 20 ticks och därigenom förlora $ 250 (20 ticks x $ 12,50 per tick) av sin ursprungliga kapital.
Om samma handel handlas med hävstångseffekt skulle handlaren bara behöva cirka 6 000 dollar i kontanter för att komma in i handeln ( marginalbehovet för euron). Om handeln var lönsam (dvs. det nått sitt mål) skulle de få samma vinst på 100 ticks, och får fortfarande $ 1,250 (100 ticks x $ 12,50 per tick) i vinst. Om handeln inte var lönsam (dvs. den nådde sin stoppförlust) skulle de fortfarande bara förlora 20 ticks och därigenom förlora samma $ 250 (20 ticks x $ 12,50 per tick) av deras ursprungliga kapital.
Resultatet av handeln är identiskt oavsett om handeln sker med hjälp av kontanter eller hävstångseffekt, eftersom tickvärdet är detsamma ($ 12,50 per tick för EUR-futuresmarknaden).
Slutsats
Handel med hävstångseffekt är en effektiv användning av handelskapital, det är inte mer riskabelt än att handla med pengar (och kan faktiskt minska risken, men det är en annan artikel). Som ett resultat handlar branschhandlare med hävstångseffekt för varje handel som de gör. Så om du fortfarande handlar ett kontot konto, antingen ändra ditt konto eller öppna ett nytt hävstångseffekt (eller marginal) konto och börja handla med hävstångseffekt.