Fördelar och nackdelar med justerbar räntesats
Justerbara räntor (ARM) är bostadslån med en ränta som varierar . När räntorna stiger och faller i allmänhet följer räntorna på justerbara räntor. Dessa kan vara användbara lån för att komma in i ett hem, men de är också riskabelt. Denna sida täcker grunderna för justerbara räntor.
Hastigheten
Justerbara räntor är unika eftersom räntan på hypotekslån justeras med räntor på marknaden.
Detta är viktigt eftersom beloppet för hypotekslån bestäms (delvis) av räntan på lånet. När räntan stiger stiger den månatliga betalningen . På samma sätt faller betalningarna när räntorna faller.
Räntan på din justerbar ränta är bestämd av något marknadsindex. Många justerbara räntor är knutna till LIBOR, Prime rate , Cost of Funds Index eller annat index. Indexet som används för hypotekslån är en teknik, men det kan påverka hur dina betalningar ändras. Fråga din långivare varför de har erbjudit dig en justerbar räntesats baserat på ett visst index.
Justerbar räntesats
En viktig anledning till att överväga justerbar räntesats är att du kanske hamnar med en lägre månad betalning. Banken (vanligtvis) belönar dig med en lägre initialränta eftersom du riskerar att räntorna kan stiga i framtiden. Kontrastera situationen med en fast ränta , där banken tar den risken.
Tänk på vad som händer om räntorna stiger: banken sitter fast låna dig pengar till en lägre marknadsränta när du har en fast ränta . Å andra sidan, om priserna faller, ska du helt enkelt refinansiera och få en bättre ränta.
Fallgropar av Justerbar Hypotekslån
Tyvärr finns det ingen fri lunch. Medan du kan dra nytta av en lägre betalning , har du fortfarande risk för att räntorna kommer att stiga på dig.
Om det händer kan din månadsbetalning öka dramatiskt. Vad som en gång var en överkomlig betalning kan bli en allvarlig börda när du har en justerbar räntesats. Betalningen kan bli så hög att du måste default på skulden.
Hantera Justerbara Hypotekslån
För att hantera riskerna vill du välja rätt typ av hypotekslån. Det bästa sättet att hantera din risk är att ha ett lån med restriktioner och "caps". Kepsar är gränser för hur mycket en justerbar ränta inte kan justera.
Du kan ha caps på den räntesats som tillämpas på ditt lån, eller det kan hända att du har en kappa på dollarbeloppet för din månadsbetalning. Slutligen kan ditt lån inkludera ett garanterat antal år som måste passera innan kursen börjar justera - de första fem åren, till exempel. Dessa begränsningar tar bort en del av risken för justerbara räntor , men de kan också skapa vissa problem.
Nu är du snabbare om hur ARM-hypotekslån fungerar. Låt oss titta på hur de ibland inte fungerar till din tjänst. Observera att termen ARM Mortgage är överflödig - "M" är för inteckning - men vi kommer att använda denna term på denna sida för bekantskap.
ARM-hypotekslån kan fungera på olika sätt. Det finns periodiska kepsar och livslängdskåp. En periodisk keps begränsar hur mycket din kurs kan förändras under en given period - som ett år.
Lifetime caps begränsar hur mycket din ARM hypotekslån kan förändras under hela lånets livslängd.
ARM Mortgage Exempel
Antag att du har en periodisk keps på 1% per år. Om räntorna stiger med 3% under det året kommer din ARM-hypotekslån bara att stiga 1% på grund av locket. Lifetime caps är liknande. Om du har en livstidspension på 5%, kommer räntan på ditt lån inte att justera uppåt mer än 5%.
Tänk på att ränteförändringar som överstiger ett periodiskt lock kan överföras från år till år. Tänk på ovanstående exempel där räntorna steg 3% men din ARM-hypotekslån höll din lånefaktor med en ökning på 1%. Om räntan är platt det närmaste året är det möjligt att din ARM-hypotekslån kommer att stiga ytterligare 1% ändå - för att du fortfarande är "skyldig" efter det föregående locket.
Det finns en mängd olika ARM-hypotekslager. Du kan till exempel hitta följande:
- 10/1 ARM-hypotekslån - kursen är fast i 10 år och justerar sedan varje år (upp till kepsen, om det finns några)
- 7/1 ARM Mortgage - kursen är fastställd i 7 år, justerar sedan varje år (upp till kepsen, om det finns några)
- 1 år ARM-hypotekslån - kursen är fastställd i ett år och justerar sedan årligen upp till några caps
Inte alla kepsar skapas lika
Observera att kepsar kan skilja sig från under lånets livslängd. Den första justeringen kan vara upp till 5%, medan efterföljande justeringar kan begränsas till 1%.
Om det här är fallet på en ARM-hypotekslån du överväger, var förberedd för en vildgunga i dina månatliga betalningar när den första återställningen rullar runt.
Fallgropar av kepsar
Medan kepsar och restriktioner kan skydda dig kan de orsaka vissa problem. Till exempel kan din ARM-hypotekslån ha en gräns för hur hög den månatliga betalningen kommer att gå - oavsett ränteförändringar. Om räntorna blir så höga att du träffar den övre gränsen (dollar) på dina betalningar, kan du inte betala av alla räntor du är skyldiga för en viss månad. När detta händer, kommer du in i negativa avskrivningar - vilket innebär att din lånebalans ökar faktiskt varje månad.
Köparen är Aware
Grunden med ARM-hypotekslån är att du behöver veta vad du kommer in i . Din långivare bör förklara några värsta scenarier så att du inte blindsided av betalningsjusteringar. De flesta låntagare ser på vad som händer och antar att de kommer att vara bättre rustade att ta upp betalningsökningar i framtiden - oavsett om det är 5 eller 10 år ute. Det kan mycket väl vara fallet, men sakerna fungerar inte alltid som vi planerat.