Det finns fem viktiga saker du borde veta om dina sociala trygghetspensioner. saker som hur arbetet påverkar dina förmåner om du måste betala skatt på sociala trygghetsförmåner och hur insamlingsförmåner påverkar dig tidigt och din make.
01 Hur ålder påverkar dina sociala förmåner
Full pensionsålder (FRA) är baserad på ditt år och födelsedag - vilket betyder att inte alla har samma FRA. Yngre människor har en högre FRA än de som redan hävdar social trygghet.
Din FRA bestämmer när du är berättigad till det som kallas ditt fullbelopp eller primärförsäkringsbelopp . Om du börjar ha förmåner före din FRA, måste du ta en nedsatt förmån, och om du börjar ha förmåner efter din FRA, blir du berättigad till försenad pensionskrediter .
Det är också viktigt att notera att det finns ett annat FRA-schema för dina förmåner än för änka / änka fördelar .
02 Vad är konsekvenserna av att hävda social trygghet tidigt?
Innan du går till ditt närmaste socialförsäkringsbyrå för att ansöka, utvärdera alla dina alternativ. Starta socialförsäkringen är nästan ett oåterkalleligt beslut - när du börjar samla socialförsäkring kan du bara stoppa vinsterna om du är inom näven 12 månader efter att du har börjat och i så fall måste du betala tillbaka det du hittills fått. Ditt andra alternativ för att pausa förmåner är när du är över din full pensionsålder kan du avbryta förmåner (ibland kallad en frivillig uppsättning).
Att hävda tidiga fördelar har konsekvenser; Om du är gift, förlorar du alltid den överlevande förmånen som din maka har tillgång till (om ditt förmånsbelopp är större än deras).
En annan följd av att du tar tidigt i social trygghet är hur eventuella extra förvärvsinkomster du har kan påverka dina förmåner. Vi täcker det i nästa steg.
03 Inkomstbegränsningen påverkar dem som börjar social trygghet tidigt
Minskningen är baserad på ditt resultat. Ditt resultat kan inte ligga över inkomstgränsen för socialförsäkring . Den goda nyheten är att investeringsinkomsten inte räknas med den årliga inkomstgränsen. Den enda inkomst som räknas är inkomst du tjänar genom att arbeta.
Vissa 62-åringar börjar vara omedvetna om denna regel. De fortsätter att arbeta eller gå tillbaka till jobbet ett år senare och sedan vassle lämnar de sin skattedeklaration om deras intäkter är över gränsen som de får ett brev från socialförsäkringen för att betala tillbaka det begärda beloppet (det är baserat på en formel som kräver du betalar tillbaka upp till $ 1 för varje $ 2 tjänat över gränsen).
När du når din fulla pensionsålder kan du göra något belopp och ingen minskning gäller.
04 Ja, socialförsäkringsförmåner är föremål för skatter i pension
Om du har inkomstkällor utöver socialförsäkringen, kan du behöva betala skatt på dina sociala trygghetsförmåner . De ytterligare inkomstkällor som Socialförsäkring ser på, omfattar bland annat löner, egenföretagandeinkomst, ränta och utdelning och pensionsinkomster .
Det finns en formel som används för att bestämma hur många förmåner som är föremål för beskattning. Det beror på din civilstånd och hur mycket annan inkomst du har.
Många pensionärer får reda på denna beskattning först efter att de startat pensioner eller påbörjar återkallelser från IRA. Vid den tiden går deras "övriga inkomster" upp och därmed blir en eller flera av deras sociala trygghet skattepliktiga. De är ofta chockade över ökningen av deras skatteplikt.
05 Gift eller skild? Kolla på Spousal Social Security Benefits
*** Alert - Ovanstående alternativ är sant. Den 28 oktober 2015 ändrade den nya lagstiftningen socialförsäkringsreglerna så att vissa alternativ som nämns nedan kanske inte längre fungerar. Läs nya regler för social trygghet innan du utvecklar någon ansökningsplan. ***
Om din make arbetade och är berättigad till egna förmåner, men i genomsnitt var den lägre tjänaren mellan de två av dig, så kan det ändå vara meningsfullt för dem att göra anspråk på en spousalförmån för några år - och sedan byta till sig förmånsbelopp när de når 70 år.
Om du är skild, men du var gift i över tio år, och du är för närvarande inte gift , kan du ändå vara berättigad till spousalförmåner på ex-rekord (även om de är avlidna). Att utnyttja denna förmån har ingen inverkan på din tidigare makas förmån eller på deras nuvarande make om de om giftermål.
Om du är gift är det särskilt viktigt att förstå hur en spousalförmån påverkas om du tar dina sociala trygghetsförmåner tidigt. Genom att göra det kan du för alltid minska antalet överlevande förmåner som din maka har tillgång till.
För många par gör sitt beslut om social trygghet oberoende av varandra och missar sig genom att inte förstå hur de kunde ha utnyttjat spousalförmåner.