Hur spelande har en dold skatt som gör ont till pensionssparare.
Om du är en vanlig spelare i pension, betyder det att din kul kan kosta dig tusentals mer i skatter och ökade Medicare Part B-premier varje år . Jag kallar detta den dolda spelskatten.
Även en seger på några tusen kan få oavsiktliga effekter, som kostar dig mer i skatter än vad du vann - även om du har spelförluster för att kompensera det.
Låt oss ta en titt på hur spelvinster och förluster påverkar resten av din avkastning genom att gå igenom dessa fyra steg:
- Obligatorisk rapportering
- Behandling av spelförluster kontra vinster
- Hur spelvinster påverkar din modifierade justerade bruttoinkomst
- Hur en ökad modifierad bruttoinkomst gör att du kan betala mer skatt
1. Obligatorisk rapportering av spelvinster
Kasinon är skyldiga att anmäla spelvinster om de överstiger en viss gräns (till exempel 1 200 spelautomater). Spelvinster får rapporteras på första sidan i din avkastning på rad 21.
Vilken mängd spelande vinnande måste rapporteras? IRS säger att alla spelvinster måste rapporteras på din avkastning, och om belopp överstiger gränserna nedan rapporteras de på Form W-2G:
- $ 1200 eller mer på en spelautomat eller bingospel (belopp som inte minskas med din satsning)
- $ 1500 eller mer i keno vinster (beloppet kan minskas med din satsning)
- $ 5000 eller mer i pokerturneringsvinster (beloppet kan minskas med antalet insatser)
- $ 600 eller mer på vadslagning om det är minst 300 gånger din insats (beloppet kan minskas med din satsning)
2. Behandling av spelminskningar mot vinster
När du har anmält spelvinster kan du också anmäla spelförluster.
Spelförluster fordras som en specificerad avdrag, i avsnitt 28 i "Övriga diverse avdrag". Du får endast göra anspråk på förluster upp till vinstbeloppet.
Det innebär att kasinot rapporterar om $ 50.000 av vinster, men under året vann du totalt $ 60,000 och vann tillbaka $ 50,000, men förlorar $ 10,000, kan du inte hävda att $ 10.000-förlusten på din avkastning.
För att kunna göra anspråk på förluster måste du spara spelposter och kvitton.
Ja, du får dra av förlusterna så att du inte betalar inkomstskatter på vinsterna, men det är bara en del av historien. Resten av berättelsen har att göra med hur spelvinster påverkar din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI).
3. Hur spelvinster påverkar din MAGI
Eftersom spelvinster rapporteras via första sidan i din avkastning (med totala vinster som rapporteras innan de kompenseras av förluster) medför det att din MAGI ökar. Din MAGI beräknas innan du får fördelen av att reducera det med några specificerade avdrag, t.ex. spelförluster. Så spelvinster ökar din MAGI - även om du inte faktiskt vann någonting när du jämför vinster till förluster.
Andra skattemässiga beräkningar jämförs med din MAGI för att avgöra om du betalar mer skatt i andra områden eller förlorar vissa avdrag.
En ökad MAGI kan innebära att du betalar mer inom andra områden och / eller förlorar vissa avdrag.
4. Hur MAGI påverkar andra skatterelaterade poster
Här är några av de saker som MAGI påverkar:
- Din behörighet att göra ett Roth IRA-bidrag (eller avdragsgilla IRA-bidrag om du också är en deltagare i en företagspensionsplan). För mycket MAGI och du är inte berättigad att göra ett Roth IRA-bidrag.
- Mängden av dina sociala förmåner som är föremål för beskattning . En större MAGI innebär att mer av din sociala trygghet kan inkluderas som skattepliktig inkomst.
- Mängden Medicare Part B premier som du betalar . För mycket MAGI och du kommer att betala en större Medicare Del B premie.
- Faser av undantag och specificerade avdrag . Högre MAGI innebär att du kan förlora några av dina undantag och avdrag.
- Tillämplighet av 3,8% Medicare överskott på investeringsinkomster . Om din MAGI är tillräckligt hög betalar du en extra skatt på investeringsinkomster.
- Din behörighet för skattekredit / subvention för att köpa sjukförsäkring . Om din MAGI förblir låg nog kan du kvalificera dig för en skattekredit. Gambling vinster kan göra dig oförenlig för detta.
Låt oss ta en titt på ett exempel på hur spelvinster påverkat några av föremålen ovan för en pensionär i början av 70-talet.
Exempel på spelskatten i pension
David (namn ändrad för privatlivet) är i hans tidiga 70-talet och förlorade sin fru för många år sedan. Han arbetar fortfarande deltid i sin verksamhet som nu i första hand drivs av sin son, och genom att han ser på sin avkastning gissar jag att han tillbringar resten av sin tid på det lokala kasinot.
Varför skulle jag gissa det här?
Förra året rapporterade han över 550 000 dollar av spelvinster på hans avkastning. Lycklig kille, eller hur? Inte riktigt. Han rapporterade samma belopp i förluster.
Davids MAGI skulle ha varit mindre än 80 000 dollar utan att spela. I stället var det över 630 000 dollar. I stället för att betala Medicare del B-premier på $ 105 i månaden betalar han $ 335 per månad; en ökning med 2,760 dollar per år. År 2013 orsakade denna MAGI-nivå att han skulle förlora cirka 11 400 dollar av sina specificerade avdrag, och kostade honom en annan $ 2.850 i skatter (med 25% marginalräntan).
Även om hans spelande vana är en tvätt, kommer det att kosta David tusentals extra varje år i skatter. Denna dolda spelskatt kan påverka både låginkomst och högre inkomstpensionär men på olika sätt.
- För pensionärer med lägre inkomst kan en dold spelbeskattning inträffa eftersom ökad MAGI ökar mängden av dina sociala trygghetsförmåner som är föremål för beskattning och minskar din berättigande för en skattekredit på sjukförsäkring.
- För pensionärer med högre inkomst kan den dolda spelbelastningen komma i form av förlust av avdrag på grund av fasutbetalningsgränser, ökade Medicare Part B-premier och / eller tillämpligheten av 3,8% Medicare-avgift på investeringsinkomster.
Tänk på att en väl utformad avhoppningsstrategi i pension kan hjälpa till att se till att du inte betalar mer skatt än du måste - men en resa till kasinot kan kasta planen från spår.