Hur detta pensionskonto kan hjälpa dig att spara
Först, grunderna: IRA står för "individuellt pensionskonto." Det betyder exakt vad namnet antyder - det är ett pensionskonto för en person (du).
IRA sätts upp av kontohavaren. Det betyder att du, i stället för din arbetsgivare, måste ta initiativ till att skapa en IRA.
Hur gör man det? Kontakta någon större mäklarservice - som Vanguard, Schwab, T. Rowe Price eller Fidelity. Var och en av dessa företag har ansökningsblanketter online som du kan fylla i för att skapa en IRA.
Så vad är en Roth IRA? För att svara på denna fråga måste jag förklara hur pengar inom din IRA beskattas.
Hur Skatter fungerar inom en traditionell IRA
Traditionellt kan människor skjuta upp betalande skatter på de pengar de lägger in i deras IRA. Låt oss anta att du tjänar $ 50 000 och du lägger $ 5000 i din traditionella IRA. Du betalar skatter på endast 45 000 dollar av inkomst. (För att hålla detta exempel enkelt, antar vi att du inte tar några andra skatteavdrag.)
$ 5000 i din traditionella IRA växer skattefri genom åren. Det innebär att kapitalvinster och utdelningar kan förena sig själva utan att först få en skattbit få tagit bort. Detta hjälper dig att maximera dina vinster .
Så småningom när du går i pension och du tar ut pengarna från din traditionella IRA betalar du hela skatteavgiften: du betalar inkomstskatt och långfristig kapitalvinstskatt.
Roth IRA Skillnaden med Skatter
Roth IRAs beskattas annorlunda. Om du tjänar $ 50 000 och du sätter $ 5 000 i din Roth IRA, betalar du fortfarande skatter på hela $ 50 000 av inkomst.
På ytan kan det här låta som en sämre affär. Varför betala skatt idag när du kan skjuta upp de skatterna istället?
Här är den tvingande anledningen till att Roth IRA: s är så bra: du betalar aldrig skatter på pengarna igen, inte ens på dina kapitalvinster och utdelningar.
Med andra ord får pengarna växa och samlas skattefri, och när du drar ut pengarna vid pensionering betalar du inte en skatt i skatter, inte ens på dessa vinster.
Ska jag välja en traditionell IRA eller en Roth IRA?
Prata med en kvalificerad skattesäljare om vilket konto som passar dig. Som en allmän tumregel är Roth IRAs bra för människor i 20-, 30- och 40-talen, som fortfarande har flera decennier kvar till pensionen.
Denna åldersgrupp kommer sannolikt att se de största vinsterna i deras portfölj, så de kommer mest att dra nytta av att vara befriad från att betala skatt på dessa vinster.
Också, om du tror att du befinner dig i en lägre skattekonsol nu än du kommer att vara i framtiden, är en Roth IRA generellt det bästa valet. Låt oss anta att du för närvarande är i 20 procent eller 25 procent skattefäste, och du misstänker att du i framtiden kommer att vara i 30 procent eller 35 procent skattefäste. I den här situationen är det bättre att investera i en Roth IRA.
Det sagt är det nästan omöjligt att förutse skattesatser i framtiden, för ingen vet vilka lagar kongressen kommer att klara.
Många människor befinner sig också i en lägre skattekonsol när de går i pension, eftersom de får mindre inkomst. Återigen vill du träffa en kvalificerad skattesekreterare för att bestämma vilken handlingsåtgärd som är bäst för dig.
Är jag berättigad att investera i en Roth IRA?
Inte alla är berättigade att bidra till en Roth IRA.
Först och främst kan du bara bidra med förvärvad, skattepliktig ersättning. Det betyder att om du inte tjänade ett öre i år, kan du inte göra ett Roth IRA-bidrag.
Som vi just diskuterat, ju yngre en person är, desto mer sannolikt kommer de att dra nytta av en Roth IRA. Som ett resultat försöker många föräldrar att sätta upp Roth IRA för sina barn.
Föräldrar upptäcker dock att de inte kan skapa en Roth IRA för sina barn om inte barnet tjänar skattepliktig inkomst.
För det andra måste din inkomst ligga under en viss tröskel.
I denna artikel förklaras stödberättigande och bidragsgränser.
Vad om vi är gift, en inkomstinkomst?
Om du och din make gör en gemensam avkastning, kan du båda göra IRA-bidrag, även om endast en av er har beskattningsbar ersättning.
Med andra ord, om ditt hushåll består av en arbetande mamma och en hemma pappa eller vice versa, kan båda föräldrarna bidra med pengar till sin egen IRA. Det spelar ingen roll vilken maka som fick ersättningen.
Dina kombinerade bidrag - som ett par - kan inte vara mer än den skattepliktiga ersättningen som rapporteras om din gemensamma avkastning.