En tid när förmögenheter görs
Den kraftfulla, obestridliga sanning som ofta upprepas i finansiella kretsar är att det att tjäna mycket pengar inte kräver en hög IQ, antingen på marknaden eller i affärer.
Det tar hänsynslös kostnadskontroll , en disciplinerad rutin och ett fokus på att göra vad som är rätt på lång sikt, bara klistra på vad du förstår (eller din kompetenskrets). Oavsett om du kör en McDonalds franchise eller hanterar din 401k från ditt hemkontor, kanske Nobels prisbelönta ekonomiska Paul Samuelson sa det bäst: "Investeringar borde vara som att titta på färgtorka ... Om du vill ha spänning, ta $ 800 och gå till Las Vegas. ”
Formeln för framgång har inte förändrats under de senaste århundradena, och det verkar osannolikt att förändras i framtiden.
Den första regeln att tjäna pengar under en aktiemarknadskrasch
Köp aktier av bra företag som genererar reell vinst och attraktiv avkastning på eget kapital , har låg till måttlig skuldsättningsgrad , som förbättrar bruttovinstmarginalerna, har aktieägarvänlig förvaltning och har åtminstone något franchisevärde . Dessa företag håller sig bättre under stress, vilket gör återhämtningen mer sannolikt, även om aktiekursen minskar med 75% eller mer.
Den andra regeln att tjäna pengar under en aktiemarknadskrasch
Dollar kostar genomsnittet till och från dina positioner, köp och sälja till fasta priser och bestämda summor pengar. Detta gör att du kan undvika att köpa en position i topp eller sälja den längst ner. Du kommer aldrig att kunna tid på marknaden, så håll dig fast vid en rutinmässig politik för regelbunden aktiesamling eller likvidation.
Den tredje regeln att tjäna pengar under en börskrasch
Återinvestera dina utdelningar eftersom det kommer att överbelasta ditt dollarkostnadsmedelvärdeprogram. Arbetet med den berömda finansprofessorn Jeremy Siegel har gång på gång visat att återinvesterade utdelningar är en stor del av den övergripande förmögenheten hos dem som lyckades investera på marknaden.
Den fjärde regeln att tjäna pengar under en aktiemarknadskrasch
Håll dina kostnader låga. Även om det kan tyckas obetydligt, men det är en stor skillnad mellan att tjäna 7% och 8,25% på dina pengar. För en 25-årig som investerar $ 5.000 per månad i en Roth IRA med förhoppningar om att gå i pension vid 65 år, kommer 7% avkastningen att få honom runt $ 998.175 vid pensionering. Den 8,25% avkastningen kommer att resultera i $ 1 383 610 i rikedom. Det är 38,6% mer pengar, eller $ 385,435! Placera skillnaden i kommunala obligationer och du får en extra $ 17 000 + i inkomst efter skatt varje år utan att röra din chef.
Tänk på det - samma investering, med bara något högre avkastning, kommer att få dig en extra $ 1400 + per månad i efterskattat pensionsinkomst utan att behöva röra din portfölj . Före skatten är det ungefär 2 300 USD i bruttolön när du arbetade nio till fem i ditt dagliga jobb.
Ett annat sätt att få den extra 1,25% avkastningen över 40 år är att få en 27,600 lönökning under dina arbetsår. Den stora skillnaden är att du inte kommer att behöva hantera schemalagda timmar, en chef, medarbetare eller en pendling för att samla din kommunala obligationsränta .
Varför prata om en 1,25% skillnad? Det är förvaltningsavgiften för de flesta aktivt förvaltade fond. En indexfond köper och håller bara en korg av aktier som är etablerade för att spegla ett index - oftast S & P 500 eller Dow Jones Industrial Average . Med nästan inga underhållskostnader är fondkostnaderna bara 0,12% av tillgångarna per år, eller $ 120 för varje $ 100.000 du har satt på jobbet! De två populäraste indexfonderna erbjuds av Vanguard och Fidelity (kolla prospektet för nuvarande kostnadsförhållanden).
Jag har sett ett stort förmögenhetsförvaltningsföretag erbjuda en S & P 500 indexfond, som kräver praktiskt taget inget arbete, men tar ut en 1% kostnadskostnad varje år.
Det är 10x kostnaden för Fidelity och Vanguard-fonderna för en nästan identisk produkt! Du har redan sett vad konsekvenserna kan vara i din pocketbook under några årtionden. De flesta investerare inser inte betydelsen av avgifter eftersom pengarna automatiskt dras av från fondet själv. Med andra ord, de behöver inte skriva en check så det är ett fall av "out of sight, out of mind". (Mer information finns i All About Mutual Funds .)
Den femte regeln att tjäna pengar under en aktiemarknadskrasch
Slutligen är den sista hemligheten att bygga din förmögenhet när Wall Street är i storm, att skapa backupkassegeneratorer och inkomstkällor . Detta är en av de viktigaste sakerna du kan göra för att minska din risk. Även om du är en advokat som tjänar $ 300 000 per år eller en skådespelare som gör $ 2.000.000 per film, kommer du att ha ett mycket trevligare liv om du vet att du inte är beroende av din nästa lönecheck för att behålla din levnadsstandard.
Mitt personliga favoritutnyttjande av denna metod är Berkshire Hathaway-modellen . Det här är det sätt på vilket mitt eget liv och ekonomi är strukturerat, och det kan göra det mycket lättare att samla de första miljoner dollar i nettovärdet. I huvudsak lever du av ditt dagliga jobb och finansierar din pension ut ur din vanliga lön. Därefter bygger du andra kassageneratorer (t.ex. bilvaskar, butiker, tidningsrutter, ett livräddningsjobb under sommaren, patent, royalties, hyreshus, etc.) som du använder för att bygga upp din investeringsportfölj. På det sättet, medan du gör din vanliga sak - går på jobbet, plockar upp barnen, har personalmöten och sätter gas i bilen - dina pengar generatorer häller pengar på din mäklare, pension och andra investeringskonton.
Detta kan raka årtionden från din strävan efter ekonomiskt oberoende, för att inte skydda dig om du råkade förlora ditt jobb (i vilket fall kan du tillfälligt dra ut pengarna ur kontantgeneratorerna för att betala dina levnadskostnader tills du kunde hitta jobb igen ). Tänk på Warren Buffett . Om Dairy Queen skulle gå i konkurs, skulle han fortfarande vara rik från GEICO. Om det skulle gå ner också, har han fortfarande Nebraska Furniture Mart. Om det förstördes finns det alltid Benjamin Moore-färger. Om de torkades bort kunde han alltid falla tillbaka på Coca-Cola. Om de upphörde, finns det alltid American Express, Washington Post, Wells Fargo, USA Bancorp, Johnson & Johnson, Borsheim och MidAmerican Power. Plus, han gör miljoner sitter i olika styrelser . Allt detta började med en pappersväg som gav sin startkapital mer än sjuttio år sedan. Lär av det!