Hur man bygger en diversifierad global portfölj

Använda internationella ETF för att bygga en diversifierad portfölj

Den genomsnittliga amerikanska investeraren innehar cirka 90% av sin portfölj i inhemska aktier, enligt NBER, trots att dessa lager representerade mindre än hälften av världens marknadsvärde. Tidigare har bristen på internationella börshandlade fonder ("ETF") och fonder gjort global diversifiering svår eller omöjlig för den genomsnittliga investeraren, men idag finns det ingen ursäkt för den så kallade "home bias" gemensamma många aktieportföljer.

I den här artikeln tar vi en titt på hur den genomsnittliga investeraren kan bygga en global portfölj med hjälp av billiga internationella ETF, liksom några automatiserade verktyg som kommer att göra det för dem.

Bestäm Asset Allocation

Det första steget i att bygga en global portfölj är att bedöma din risk tolerans och bestämma rätt tillgångsallokering . Beroende på din risk tolerans kan du justera deras exponering mot vissa klasser av aktier och obligationer som är mer eller mindre riskabla än andra.

Investerare som är bekväma med att ta på sig mycket risk kan föredra att bygga en portfölj som för det mesta innehar aktier och få obligationer, medan de som är mer riskabla kanske vill titta på en större andel dedikerade till obligationer. När det gäller tillgångsklasser kan riskfyllda investerare kanske överväga småkapitalstockar, tillväxtmarknader och företagsobligationer, medan de som riskerar att vara avskräckta kanske vill ha storkapitalandelar, utvecklade marknader och statsobligationer .

Det finns flera olika typer av risk att överväga. Beta-koefficienten är ett vanligt sätt att kvantitativt mäta en tillgångs volatilitetsnivå - det vill säga hur mycket dess pris svänger över tiden. I allmänhet föreslår högre beta koefficientvärden att investeringar kan vara risker än låga värden. Investerare bör också överväga kvalitativa riskfaktorer - som geopolitiska risker och obligationsbetyg - förutom att titta på kvantitativa riskåtgärder.

Hitta de rätta ETF: erna

Det andra steget i att bygga en global portfölj är att identifiera de bästa inhemska och internationella ETF: erna för att bygga exponering för dessa tillgångar. Medan ETF: s kostnadsförhållande är viktigt att överväga finns det ett antal andra faktorer som inte bör ignoreras.

De viktigaste övervägandena är:

• Kostnadsförhållande - Lägre utgiftsförhållanden är att föredra eftersom de automatiskt ökar potentiell avkastning över tiden genom att minska kostnaderna. Generellt anses Vanguard och Charles Schwab vara ledande inom lågpris ETF.
• Tillgångar / Likviditet - Vissa ETF har inte mycket handelsvolym, vilket kan göra dem svåra att köpa och sälja till ett bra pris. Det innebär att investerare ska se till att ETF: er som de köper handlar tillräckligt många aktier varje dag.
• Innehav - Olika ETF har olika regler för de aktier eller obligationer som de innehar, samt regler för säkring mot valutor eller indexering, vilket kan få en betydande inverkan på deras churn-takt och bottenlinje.

Investerare kan hitta all denna information genom att besöka emittentwebbplatser och läsa fondprospekt. Till exempel skisseras Vanguard ETFs på sin webbplats och iShares ETFs beskrivs på sin webbplats.

Det är viktigt att noggrant läsa igenom den här litteraturen för att säkerställa att du har all information som behövs för att fatta ett välgrundat beslut.

Byggnad och omstrukturering

Det tredje steget i att bygga en global portfölj beräknar antalet aktier att köpa för att uppnå rätt tillgångsallokering, säkerställa tillräckligt med kapital för att minska provisionskostnaderna och faktiskt göra inköp för att bygga portföljen.

Investerare bör börja genom att multiplicera sitt startkapital med andelen av varje tilldelning och sedan dela dollarns siffror med priset per aktie för att bestämma antalet aktier att köpa i varje ETF. I de flesta fall borde investerare försöka begränsa sina innehav till mellan åtta och fem ETF för att minimera kostnaderna för att köpa och sälja, samt att hålla sin strategi relativt enkel snarare än alltför komplicerad.

Efter att portföljen har skapats kan investerare också finna det nödvändigt att periodiskt balansera portföljens innehav för att bibehålla samma tillgångsfördelningar. Till exempel kan tillväxtmarknader överträffa under flera månader och hålla en stor position i en portfölj, vilket ökar risken för portföljen. Investerare kanske vill sälja några av dessa innehav och investera i utvecklade marknader för att minska risken.

Key Takeaway Points

• Den genomsnittliga amerikanska investeraren innehar för mycket inhemskt eget kapital, vilket kan göra deras avkastning i fara när inhemska marknader fungerar dåligt.
• Investerare kan enkelt skapa en diversifierad global portfölj genom att följa en enkel uppsättning steg eller genom att använda automatiserade lösningar som Wealthfront eller Betterment.