Privata, federala och andra typer av lån
Konsolidering vs Refinansiering
För det första är det till hjälp att klargöra skillnaderna mellan studentkonsolidering och refinansiering av ett lån.
Konsolidering händer när du kombinerar flera lån till ett enda lån. Konceptet är många till ett : i stället för att hantera flera separata lån, månatliga betalningar och faktureringsutlåtanden kan du paketera allt tillsammans och hantera det med en betalning. Om du föredrar kan du kalla denna "förenkling" istället för konsolidering.
Refinansiering är när du byter ut ett lån (eller flera lån) med ett helt nytt lån, helst ett mycket bättre lån. Målet är ofta att få en lägre räntesats så att du kan minska dina livsräntekostnader och din månatliga betalning. När du refinansierar kan du också konsolidera samtidigt (genom att betala av flera lån med ditt nya lån). I stället för termen refinansiering kan du kanske tänka på att "optimera" din skuld så att du betalar mindre.
En sann konsolidering är bara meningsfull (och det är bara möjligt) om dina studielån ursprungligen kom från statliga program.
Du kan "konsolidera" privata lån genom att kombinera flera lån tillsammans , men de stora fördelarna med konsolidering är reserverade för statslån.
Skuldkonsolidering "program" kan också orsaka förvirring: program är tjänster som erbjuds av kreditrådgivningsbyråer och liknande organisationer. Tanken är att byrån ska förhandla med kreditgivare för att göra betalningar billigare.
Du gör bara en betalning, men betalningen går till byrån , som sedan betalar ut dina flera lån till dig.
Federal Loan Consolidation
När du har flera federala studielån kan du konsolidera de lånen med hjälp av ett direkt konsolideringslån. Den ränta du betalar som helhet kommer inte att förändras - du kommer att sluta med en vägt ränta på det resulterande lånet som är effektivt samma takt som du betalade på de lånen separat. Den enkla räntan kommer att gälla för all skuld som du konsoliderar, vilket kan eller inte spelar någon roll (om du på något sätt hade ett lån med hög ränta i förhållande till andra lån, kan det vara bättre att betala det off aggressivt istället för att lägga det till din konsolideringslån). Räntesatser är fasta på dessa lån .
Konsolidering kan också ge dig möjlighet att ändra ditt återbetalningsschema. Till exempel kan du sträcka ut återbetalning över 25 år istället för en kortare period. En längre återbetalningsperiod betyder dock att du kommer att betala mer intresse över lånenas livslängd, och du kommer att få en lägre månadsbetalning idag på bekostnad av en högre total kostnad.
Vad sägs om att kombinera federala studielån med privata lån? Du kan göra det om du använder en privat långivare (inte via ett federalt konsolideringslån), men du vill utvärdera beslutet noga: när du flyttar ett statslån till en privat långivare, förlorar du fördelarna med federala studielån .
För vissa är dessa fördelar inte till hjälp, men du vet aldrig vad framtiden ger, och funktioner som uppskjutning och inkomstbaserad återbetalning kan komma till nytta en dag.
Refinansiering med privata långivare
En privat lånekonsolidering är bara ett alternativ om du refinansierar din skuld. På den privata marknaden kan långivare vara villiga att konkurrera om dina lån, och du kan få en hel del om du har bra kredit . Eftersom kreditpoängen förändras över tiden kan du kanske göra bättre nu om du har gjort betalningar i tid i flera år .
Refinansiering kan hjälpa dig att förenkla, men det handlar verkligen om att spara pengar. Om du kan få en lägre ränta (eller någon annan fördel) kommer du att vara i en bättre position. Återigen är det möjligt att sträcka ut din återbetalning under de kommande åren - varje gång du refinansierar startar du återbetalningsprocessen - men det kan kosta dig på lång sikt.
För att se hur det fungerar, bli bekant med låneavskrivningar (vilket är processen att betala ner lån).
När du refinansierar kommer du antingen att sluta med ett fast eller rörligt lån. Se till att du förstår hur kursen fungerar och vad som händer om räntorna ändras - kommer dina månatliga betalningar att gå upp en dag?
Andra typer av skulder
Medan du refinansierar kan du vara frestad att inkludera andra typer av skulder till ditt nya lån (t.ex. kreditkort eller personliga lån). Även om det skulle förenkla saker, kan det i allmänhet inte göras med ett studielån. Det finns emellertid andra typer av lån som kan hantera olika typer av skulder.
Personliga lån kan användas för allt du vill ha . Det innebär att du kan använda ett personligt lån för att refinansiera din studentskuld, ett kreditkort eller två och ditt autolån. Det här är givetvis bara meningsfullt om du verkligen ska spara pengar (och undvika att återställa skulden igen när du frigör krediterna ).
Ska du konsolidera eller refinansiera?
Om du har federala studielån , utvärdera för och nackdelar noggrant - speciellt om du är frestad att byta till ett privat studentlån. Att använda ett federalt konsolideringslån är inte fruktansvärt riskabelt. Men att flytta från federala lån till privata lån är inte något du kan vända om - du kommer förlora fördelarna med de federala lånen för alltid. Om du till exempel arbetar i offentlig tjänst kan du få möjlighet att få federala lån som förlåtas efter 10 års anställning - lycka till att få den affären från en privat långivare. Federal lån kan också låta dig ändra (lägre) din månadsbetalning baserat på din inkomst , men privata långivare är mindre tillmötesgående.
Konsolidering av dina federala lån separat (med ett federalt konsolideringslån och hantering av privata lån separat) ger dig enkelheten i en månadsbetalning och du får en fast ränta så att du alltid vet vad din betalning kommer att bli.
Om du har privata studielån , är det alltid värt att handla och se om du kan få en bättre affär. Leta efter en lägre räntesats, låga (eller inga) ansöknings- och behandlingsavgifter och andra villkor som innebär att du verkligen sparar pengar. Gör en snabb avskrivningstabell för varje lån - inklusive ditt befintliga lån - och gå med det alternativ som fungerar bäst för dig.