Hur man heter din familjeförtroendefond

Att plocka ett gott namn en familjeförtroende är lättare än du kan tänka dig

Hur man heter din familjeförtroendefond är en vanlig fråga och en som många investerare kommer att möta en dag. Oavsett om det sätter din egen egendom i ett återkallbart levande förtroende för att undvika probate, avsätta fastigheter för dina barnbarn att försörja sina levnadsutgifter för resten av sitt liv, donera uppskattat lager till välgörenhet med utdelningarna som regelbundet betalas ut för att stödja dina önskemål orsaka, sänka din fastighetsskatt eller skydda dina barns arv från befintliga eller potentiella fordringsägare genom att använda en spendthrift-bestämmelse , är ett familjeförtroende ett av de mest användbara verktygen som finns tillgänglig förr eller senare om din nettovärde korsar en viss punkt, dina advokater, ekonomiska planerare eller andra rådgivare kommer att föreslå det (plus de är bra verktyg för att skapa särskilda familjeföretag).

Oavsett om du namnger ditt första familjeförtroende eller är du sjunde, hur väljer du faktiskt en bra moniker när du går för att skapa förtroendet? Oddsen är trots allt att dina arvingar eller mottagare kommer att leva med det under en längre tid.

Varför behöver en familjeförtroende ett namn på första platsen?

En förvaltningsfond är en särskild juridisk enhet med eget identitets- och skatteidentifikationsnummer. Som ett företag är det en juridisk fiktion. Det kan äga tillgångar som en person kan. Om förtroendeinstrumentet tillåter det kan det låna pengar som en person kan. Precis som en person eller ett företag behöver ett namn för att identifiera sig, måste ett familjeförtroende ha något att lägga på titlarna, aktiecertifikat, kvitton, bokföringsregister och de federala och statliga skatteansökningarna som det skickar till regeringen och säger "Hey , det här är min!".

Det vanligaste valet när du namnger din familjeförtroendefond är att använda familjenamn plus viss datumbeteckning

Det låter nästan dumt enkelt - och det är, vilket är anledningen till att så många advokater och individer väljer det - men det vanligaste namnet som ges till familjeförtroende tenderar att vara en kombination av:

1. Namnet på den person som etablerar förvaltningsfonden och / eller giftar fastigheten till förtroendet
2. Orden "familjeförtroende"

Till exempel, om John Smith ville namnge ett familjeförtroende, kan han kalla det "John Smith Family Trust". Det är prosaiskt, säkert, men det lämnar ingen tvekan om vad det är.

Vissa människor, särskilt rika familjer som etablerar flera typer av förtroende med flera stödmottagare under många årtionden, har vana att anbringa etableringsåret också.

Fall i sak: Om du såg Donald Trumps finansiella uppgifter i hans körning för den 2016 republikanska utnämningen till USA: s president, såg du att när han namngav sitt familjeförtroende valde Donalds fader, Frank Trump:

• Fred C. Trump 16 december 1976, lita på fördelarna med Donald J. Tump
• Fred C. Trump 16 december 1976, lita på fördelen med David Desmond
• Fred C. Trump 16 december 1976, lita på fördelen med Robert S. Trump
• Fred C. Trump 16 december 1976, lita på fördelarna med Elizabeth J. Trump
• Fred C. Trump 16 december 1976, lita på fördelarna med Maryanne T. Barry
• Fred C. Trump 16 december 1976, lita på fördelarna med Fred C. Trump III
• Fred C. Trump 16 december 1976, lita på fördelarna med Mary Trump

Ibland är datumet inte tekniskt en del av familjeförtroendes namn men används som ett organisationsverktyg. Den stora rockefellerfamiljens förmögenhet, som en illustration, är i stor utsträckning anordnad kring två primära uppsättningar av förtroende som kallas "1934-trusts", vilka var de oljedrivon som skapades för sina barn och "1952" -förtroende, som hans son, John D. Rockefeller, Jr., skapad för sina barnbarn (fjärde generationen Rockefellers).

Även om de flesta konton ligger, är Rockefellers förmögenhet nu höll över hundratals förtroende, nästan alla rikedomar härrör från dessa två samlingar.

Kommer tillbaka till det verkliga exemplet av Fred Trump skapade fastighetsmogen också flera andra familjeförtroende med olika namngivningskonventioner, bland annat ett antal bidragsgivare som behöll livränta. (A GRAT är en planeringsteknik med hjälp av ett oåterkalleligt förtroende som utformats för att minimera skatteskulder vid överföring av stora mängder pengar mellan flera generationer av en familj. Speciellt får bidragsgivaren en livränta under en viss tid medan tillgångarnas värde är separerade från huvudgodset, vilket gör att alla uppskattningar på dem kan undkomma fastighetsskattegränserna. Det är lite mer komplicerat, och det ligger långt ifrån artikeln om namngivna familjeförtroende så vi hoppar över detaljerna för nu.):

• Fred C. Trump, GRAT Tillit till förmån för Elizabeth Trump Grau
• Maryanne Trump GRAT förtroende för Elizabeth Trump Grau

Utöver detta skapade hans vilja vid tiden för hans död flera familjeförtroende ( testamentära förtroende ) där denna allmänna namngivningskonvention följdes:

• Lita på Will of Fred C. Trump till förmån för Elizabeth Trump Grau
• Lita på Will of Fred C. Trump till förmån för barnbarnen till Fred C. Trump
• Lita på Will of Maryanne Trump till förmån för barnbarnen till Fred C. Trump

Fortfarande väljer andra investerare att namngöra deras familjeförtroende i följd. Det är till exempel inte ovanligt att se:

• John Smith Family Trust I
• John Smith Family Trust II
• John Smith Family Trust III

Vissa familjeförtroende är namngivna efter stödmottagaren tillsammans med syftet

Ett annat vanligt val när namnet familjeförtroende är att namnge förvaltningsfonden efter mottagaren och ange syftet med pengarna. Tänk dig att ditt namn var Franklin Gardener. Du har fyra barn: James, John, Sarah och Charlotte. Du avsätter 50% av din egendom för dem och instruerar att 4% av värdet kommer att delas ut varje jul och att pengarna måste placeras i utdelningslager , med hela förtroendekorpuset utdelat i sin 65-årsdag. Du kan namnge dessa familjeförtroende:

• James Gardener Dividend Trust
• John Gardener Dividend Trust
• Sarah Gardener Dividend Trust
• Charlotte Gardener Dividend Trust

Du reserverar sedan ytterligare 40% för dina barnbarn, som en klass, som du vill hjälpa till på college. Du heter detta familjeförtroende:

• Franklin Gardener Educational Trust

Slutligen lägger du undan de resterande 10% av din egendom för välgörenhet. Du strukturerar den som ett välgörande återstående förtroende som är avsett att gynna djurskydd och kalla det:

• The Smoky Mountain Wildlife Charitable Trust

Överväga att namnge din familjeförtroende någonting anonymt ljud eller generisk, så du njuter av extra skyddade personuppgifter

Ett av problemen med ovannämnda tillvägagångssätt är den avsevärda bristen på integritet som det skapar. Föreställ dig att du byggde ett fint nästägg genom åren och blev en hemlig miljonär. Du vill inte att någon annan ska veta hur mycket pengar du har eller vad du äger. När du dör, lämnar du dina barnbarn en hög med kapital som används för att köpa en lägenhet på $ 2.000.000, hyrorna ska delas ut kvartalsvis för deras njutning. att köpa nya bilar, betala för skolan, täcka sina räkningar eller ta semester. Du namnger förtroendet efter dig själv - låt oss säga att du har ett unikt namn som Beatrix Adlersflügel - kallar det "The Beatrix Adlersflügel Family Trust."

Grattis, du öppnade just din familjs arv till världens ögon. Vem som helst kan gå ner till landinspelaren och ta reda på ägarens namn på byggnadens titelfärdighet samt det bedömda värdet. Med hjälp av den informationen kan de börja gräva för att se om de kan hitta andra innehav. Även om du skulle använda en förmedlare - låt oss säga att förtroendet etablerat ett aktiebolag - om du inte använde en juridisk fullmakt via din advokatkontor eller en företagsservice, kan förtroendet anges som arrangören på det pappersarbete som är tillgängligt som en fråga om offentligt register från statssekreteraren.

Om boendet var tillräckligt stort för att motivera besväret och kostnaden skulle Beatrix ha varit smartare med att göra någonting som att beteckna sitt familjeförtroende "Crescent Ridge Capital Trust" och sedan etablera en Nevada LLC som heter "20938 Main Street Property, LLC", alla av pappersarbetet undertecknat av en advokat vid ett filial i Nevada utan offentligt register över hennes familjs namn på något av dokumenten och utdelningarna till ett isolerat bankkonto som inte har något annat syfte än att samla inkommande medel. Gjord korrekt, det finns nästan ingen väg som en person kunde upptäcka ägaren av lägenhetsbyggnaden, än mindre räkna ut med rimligt avdrag som vem mottagarna var. Förutsatt, dina arvtagare är naturligtvis inte dårar och går att köra sina mun för alla om de fallfall de fått. På det sättet, om de någonsin är olyckliga för att vara i en allvarlig bilolycka eller göra något som leder till att en borgenär försöker gå efter dem, kan de vara benägna att gå eller bosätta sig för mindre utan att veta om förekomsten av de sju figur tillgång.

Naturligtvis är inget av detta nödvändigt om du lämnar din familj 500 000 dollar i blåpappersstockar , indexfonder , företagsobligationer och MLP , som förvaltas av Vanguards förtroendeavdelning för vad som uppgår till 1% till 3% avgift Avgift vid tidpunkten för detta skrivande är $ 4,500 för investeringsförvaltningen själv + utbetalningsavgiften på Vanguard-fonderna (t.ex. fondandelskostnader ) + en $ 2.500 per registreringsavgift för förtroende för att fungera som ensam eller medförvaltare , plus eventuella serviceavgifter). Det kan låta som mycket, men $ 7 000 till $ 15 000 per år, allt eftersom det är mer än rimligt att tillhandahålla alla tilltrostjänster på en portfölj av den storleken, särskilt med tanke på den fiduciella risken företaget måste ta på sig.

Oavsett det gör det inte ont för att välja ett familjeförtroende namn som är svårt att spåra. Öppna ordlistan och skanna slumpmässiga sidor. Kasta pil på en karta. Titta på historiska strider eller använd ett ordgenerator eller en stadsgenerator på nätet för att få det att skapa villkor för dig. Du kan även skapa akronymer om du vill. Bara gör det svårt att spåra så snooping ögon kan inte räkna ut vad som står på din familjs balansräkning .