Hur man använder ett privat lån

Ett lån som gynnar alla

Ett privatlån är ett lån som görs av en individ eller ett företag som inte är en traditionell hypotekslån. Oavsett om du funderar på att låna för ett hem eller låna pengar kan privata lån vara till nytta för alla om de är klara på rätt sätt. Men saker kan också gå illa - för ditt förhållande och din ekonomi.

När du utvärderar beslutet att använda (eller erbjuda) ett privat lån, behåll den stora bilden i åtanke.

Normalt är målet att skapa en win-win-lösning där alla vinster ekonomiskt utan att ta för mycket risk.

Privat inteckning eller hårda pengar? Den här sidan fokuserar på hypotekslån med någon du känner till . Om du vill låna från privata långivare (som du inte känner personligen), läs om lånepengar . Hårda pengar långivare är användbara för investerare och andra som har svårt att få godkännande av traditionella långivare. De är ofta dyrare än andra inteckningar och kräver låga LTV-kvoter .

Varför gå privat?

Världen är full av långivare, inklusive stora banker, lokala kreditföreningar och online långivare . Så varför inte bara fylla i en ansökan och låna från en av dem?

Kvalificering: För att börja med kan låntagare kanske inte kvalificera sig för ett lån från en traditionell långivare. Bankerna behöver mycket dokumentation , och ibland ser dina finanser inte ut som banken vill ha. Även om du är mer än kunna återbetala lånet krävs det att vanliga långivare kontrollerar att du har möjlighet att betala tillbaka och de har särskilda kriterier för att slutföra kontrollen.

Till exempel har självständiga individer inte alltid W2-blanketterna och den stabila arbetshistorien som långivare gillar, och unga vuxna kanske inte har bra kreditpoäng (ännu).

Håll det i familjen: Ett lån bland familjemedlemmar kan göra bra ekonomisk mening.

• Låntagare kan spara pengar genom att betala en relativt låg ränta till familjemedlemmar (istället för att betala bankräntor). Var noga med att följa IRS-reglerna om du planerar att hålla priserna låga.

• Långivare med extra pengar till hands kan tjäna mer genom utlåning än de skulle få från bankinlåning som cd-skivor och sparkonto .

Förstå riskerna

Livet är fullt av överraskningar, och alla lån kan bli dåliga. Naturligtvis har alla goda intentioner, och dessa erbjudanden verkar ofta som en bra idé när de först kommer upp i tankarna. Men paus tillräckligt länge för att överväga följande problem innan du blir för djup i någonting som kommer att vara svårt att varva ner.

Förhållanden: Befintliga förhållanden mellan låntagare och säljare kan ändras. Särskilt om det blir svårt för låntagaren, kan låntagarna känna extra stress och skuld. Långivare står också inför komplikationer - de kan behöva bestämma om de ska strängt driva avtal eller förlust.

Låntagarnas risk tolerans: Tanken kan vara att göra ett lån (med förväntan om att få betalt), men överraskningar händer. Utvärdera långivarens förmåga att ta risk (bli oförmögen att gå i pension, risk för konkurs etc.) innan du går framåt. Detta är särskilt viktigt om andra är beroende av långivaren (beroende barn eller makar, till exempel).

Fastighetsvärde: Fastigheter är dyra. Fluktuationer i värde kan uppgå till tiotals (eller hundratals) tusentals dollar. Långivare måste vara bekväma med fastighetsförhållandet och platsen - särskilt med alla dessa ägg i en korg.

Underhåll: Det tar tid, pengar och uppmärksamhet att behålla fastigheten. Även med en bra inspektör kommer problem upp. Långivare måste vara säkra på att bosatt eller ägaren kommer att ta itu med problem innan de går ur hand och kan betala för underhåll.

Titelfrågor och betalningsordning: Långivaren bör insistera på att säkra lånet med en lien (se nedan). Om låntagaren lägger till några ytterligare inteckningar (eller någon lägger en lien på huset), vill du vara säker på att långivaren får betalt först. Men du vill också kolla på eventuella problem innan du köper fastigheten. Traditionella inteckning långivare insisterar på en titel sökning, och låntagaren eller långivaren bör se till att fastigheten har en tydlig titel. Titelförsäkring ger extra skydd, och skulle vara ett klokt köp.

Skattekomplikationer: Skattelagar är svåra, och att flytta stora summor pengar kan skapa problem.

Innan du gör någonting, tala med en lokal skatt rådgivare så att du inte fångas av överraskning.

Privata Hypoteksavtal

Varje lån ska vara väl dokumenterat. Ett bra låneavtal sätter allt skriftligt så att allas förväntningar är tydliga och det finns färre möjliga överraskningar. Efter flera år kan du (eller den andra personen) glömma vad du diskuterade och vad du hade i åtanke, men ett skriftligt dokument har ett mycket bättre minne.

Dokumentation gör mer än bara ditt förhållande intakt - det skyddar båda parter till en privat inteckning. Återigen vet du inte vad du inte vet om framtiden, och det är bäst att undvika lagliga lösa ändar från get-go. Dessutom kan ett skriftligt avtal få avtalet att fungera bättre ur ett skatteperspektiv.

När du granskar ditt avtal, se till att alla tänkbara detaljer stavas ut, med början på:

• När betalas betalningarna? Månadsvis, kvartalsvis, den första i månaden etc.
• Vad händer om betalningar inte tas emot? Kan långivaren ta ut en avgift, och är det en grace period?
• Hur / var ska betalningar göras? Elektroniska betalningar är bäst.
• Kan låntagaren förutbetala, och finns det någon påföljd för att göra det ?
• Är lånet säkrat med eventuella säkerheter ? Det är bättre.
• Vad kan långivaren göra om låntagaren saknar betalningar? Kan långivaren betala avgifter, rapportera till kreditrapporteringsbyråer eller avskärma hemma ?

Säkra lånet

Det är klokt att säkra långivarens intresse - även om långivaren och låntagaren är nära vänner eller familjemedlemmar. Ett säkrat lån låter långivaren ta fastigheten (genom avskärmning) och få tillbaka sina pengar i ett worst case-scenario.

Är det verkligen nödvändigt? Återigen vet du inte vad du inte vet om framtiden.

En låntagare (som har förmågan och varje avsikt att betala tillbaka) kan dö eller bli stämd oväntat. Om egendomen hålls i låntagarens namn bara - utan en korrekt inlämnad lien - kan fordringsägare gå efter sitt hem eller trycka låntagaren att använda hemmets värde för att tillgodose en skuld. En säker pant hjälper till att skydda långivarens intresse, förutsatt att allt är strukturerat korrekt. I själva verket betyder termen "inteckning" tekniskt "säkerhet" - inte "lån".

Att säkra ett lån med egendom kan också hjälpa till med skatter. Till exempel kan låntagaren kunna dra av räntekostnader på lånet, men endast om lånet är ordentligt säkrat. Prata med en lokal skattberedare eller CPA för mer information och idéer.

Hur man gör ett privat lån korrekt

Om du funderar på en privat hypotekslån, tänk dig som en "traditionell" långivare (även om du fortfarande kan erbjuda bättre priser och en mer konsumentvänlig produkt). Föreställ dig vad som kan gå fel och strukturera affären så att du inte är beroende av lycka till, bra minnen eller goda avsikter.

För dokumentation (låneavtal och ansvarsfrihet, till exempel), arbeta med kvalificerade experter. Prata med lokala advokater, din skatteförberedare och andra som kan hjälpa dig att styra dig genom processen. Om du arbetar med stora summor pengar är det inte ett DIY-projekt. Flera onlinetjänster kan hantera allt för dig, och lokala tjänsteleverantörer kan också göra jobbet. Fråga exakt vilka tjänster som tillhandahålls, inklusive:

• Ska du få skriftliga hypotekslån?
• Kan betalningar hanteras av någon annan (och automatiserad)?
• Kommer dokument att arkiveras med lokala myndigheter (för att säkra lånet till exempel)?
• Kommer betalningar att rapporteras till kreditbyråer (vilket hjälper låntagare att bygga kredit )?