Hur det fungerar
Varje månads betalning är lika med räntan gånger huvudmannen, plus en liten andel av huvudmannen själv.
Eftersom en del av huvudmannen betalas ut varje månad, gör det räntebetalningen på återstående huvudstol lite mindre. Som ett resultat går mer av din månadsbetalning mot huvudmannen varje månad. Därför, i början av lånet, går det mesta av betalningen mot ränta medan det mesta går till huvudstol vid slutet av lånet.
Fasta hypotekslån
Räntan är vanligtvis bara lite högre än den 30-åriga statsobligationen när hypotekslånet utfärdas. Det beror på att investerare letar efter något som ger mer avkastning utan att lägga till för stor risk. Således påverkar statsobligationer hypotekslån .
fördelar
Fördelen med fastränta är att betalningen är densamma varje månad. Denna förutsägbarhet gör det enklare att planera din budget. Du behöver inte oroa sig för framtida högre betalningar som du gör med en justerbar ränta .
Du betalar lite av huvudmannen varje månad. Det ökar automatiskt ditt eget kapital . Det är till skillnad från ett räntebärande lån.
Du kan göra extra betalningar för att betala din huvudansvarig tidigare. De flesta fastränta lån har inte förskottsbelopp . Det är också ett bra lån om du tror att räntorna kommer att gå upp under de närmaste åren.
Det beror på att din kurs är inlåst.
nackdelar
Nackdelen är att räntan är högre än antingen ett justerbart lån eller räntebärande lån. Det gör det dyrare om räntorna förblir oförändrade eller faller i framtiden.
En annan nackdel är att du betalar av revisorn med en långsammare takt än med ett justerbart lån. Det beror på att betalningarna under de första åren huvudsakligen går mot intresse. Därför är det inte bra om du planerar att sälja ditt hus inom 5-10 år.
Det är svårt att kvalificera sig till fastränta lån. Du betalar högre stängningskostnader för ett konventionellt lån. Båda dessa är för att banker kan förlora pengar om priserna går upp. Det är en stor risk för att de tar ett 30-årigt lån. De vill betala för att täcka den risken. Om du planerar att flytta om fem år eller mindre, få ett justerbart lån.
Varning
Vissa hypoteksläkare kommer att sälja dig en så kallad fastränta där lånet endast är fastställt under de första fem åren. Se till att räntan de citerar dig är bra för hela lånets livslängd.
Ett kostnadsfritt lån är verkligen där stängningskostnaderna rullas in i själva lånet. Du hamnar betala mer över lånets liv eftersom du betalar ränta på de stängande kostnaderna.
Din månatliga betalning kan stiga om fastighetsskatt, hemförsäkring eller hypotekslånsförsäkring ökar.
Typer av fast räntebindningar
- En 5-årig fasträntepapper upprätthåller samma ränta för de första fem åren. Det blir då en justerbar räntesats. Fördelen är att den initiala räntan är lägre än på ett 30-årigt inteckning. Nackdelen är vad som händer efter fem år. Din ränta kan öka snabbt, beroende på vilka nuvarande priser. Därför är detta ett bra lån om du är säker på att du kommer att sälja inom fem år.
- En 15-årig fast ränta inteckning är mycket attraktiv eftersom den har lägre räntor. Det gör det också möjligt för dig att betala huvudstolen snabbare än med ett konventionellt 30-årigt lån. Det innebär att du bygger upp eget kapital snabbare. Å andra sidan har 15-åriga inteckningar högre betalningar. Av den anledningen är det en något högre risk för försummelse om din inkomst minskar.
- Ett 30-årigt inteckning är det mest prisvärda konventionella lånet. Trots att den har högre räntor är den månatliga betalningen lägre eftersom lånet återbetalas över 30 år. Det är ett bra lån om du planerar att stanna länge i ditt hem. Det är också bra för låginkomstfamiljer eftersom det tillåter dem att köpa fler hus med lägre månads kostnad.
Räntetendenser
Räntetrenderna har sjunkit sedan 1985. Det beror på att inflationen sedan dess har blivit under kontroll, tack vare den amerikanska federala reservens expansiva penningpolitik . Det har lett till låga räntor på statsobligationer . Till följd av detta har räntorna på 30-åriga fasträntelån varit under 7 procent sedan mars 2002.