Vad innebär det att konsolidera? Hur det fungerar
När du konsoliderar betalar du inte verkligen någon skuld. I stället förskjuter du din skuld till ett annat lån. Du kommer fortfarande att skulda lika mycket som du gjorde innan du konsoliderade, men du kan få vissa fördelar genom att kombinera dessa lån och flytta dem på annat håll.
Exempel: anta att du lånar med två kreditkort. Varje kort debiterar 18% APR, och du är skyldig $ 1.500 på varje kort. För att konsolidera skulden kan du få ett lån på $ 3000 för att betala de korten (helst skulle ditt nya lån ha en mycket lägre ränta).
Varför konsolidera?
Att bara byta pengar runt gör ingenting. Men det finns sätt att konsolidera skulden och komma framåt.
Spara pengar: Den bästa anledningen att konsolidera lån är att spara pengar, och det enklaste sättet att göra det är att låna till en lägre ränta . Kreditkort, till exempel, debiterar ofta relativt höga räntor, vilket gör det svårt att betala av din skuld. Om du konsoliderar till ett lägre räntelån, sparar du räntekostnader. Det betyder att mer av varje dollar du lägger på din skuld kommer att gå mot att minska din lånebalans (och mindre av det kommer att förångas i räntekostnader). I slutändan bör detta hjälpa dig att betala av skulder snabbare.
Förenkla: att konsolidera flera lån för en enda betalning kan också göra det lättare att hålla sig på dina betalningar. Du sparar inte pengar bara genom att växla till en enda betalning, men om det hjälper dig att undvika missade betalningar och sena avgifter, gå till det. Faktum är att din obligatoriska månadsbetalning faktiskt kan vara högre efter att du konsoliderar - och det är bra.
En större betalning (kombinerat med lägre räntesatser varje månad) innebär att du betalar dina skulder snabbare. Du kommer inte komma någonstans om du bara gör minsta betalningar på dina kreditkort .
Är det en bra idé att konsolidera skulden?
Om du kan spara pengar och undvika att skapa ytterligare problem är konsolidering av skuld en bra idé. Nyckeln är att hitta ett lån som verkligen sänker dina räntekostnader. Kör siffrorna för att se till att du kommer framåt och inte ignorera några avgifter:
- För ditt konsolideringslån, försök med en grundläggande lönavskrivningsberäknare
- Se hur du hittar räntekostnader på kreditkort
Konsolidering, som allt i livet, kommer med för och nackdelar. Se upp för oavsiktliga konsekvenser.
Ökade kostnader: Om konsolidering gör att du tar längre tid att betala av din skuld (för att du vill behålla månatliga betalningar låga till exempel) kan du sluta betala mer i ränta under lånets livslängd. Det är svårt att gå fel med en låneperiod på 3 år eller mindre - det är förmodligen mycket snabbare än att du betalar kreditkort om du håller dig som minimum.
Riskerande säkerhet: Om du får ett lån säkrat med säkerhet riskerar du att förlora den egendomen om du inte kan betala tillbaka lånet enligt överenskommelse. Till exempel, om du använder en andra inteckning eller HELOC , kan din långivare ta ditt hus i avskärmning om du slutar göra betalningar.
På samma sätt kan din bil få ersättning om du lovar det som säkerhet. Speciellt när du redan använder ett osäkert lån (som ett kreditkort eller personligt lån) är det riskabelt att placera ditt hus eller bil på linjen.
Förlora federala studielån fördelar: studielån från offentliga program har vissa funktioner som kan hjälpa när tiderna blir tuffa. Till exempel kan du uppskjuta betalningar under arbetslöshet eller räntekostnader subventioneras . Men om du konsoliderar med en privat långivare går de funktionerna bort och du kan inte få tillbaka dem.
Dubbla ner: När du har konsoliderat kan det känna att du har betalat skuld (eftersom dina kreditkortsmeddelanden visar nollbalans). Återigen har du bara flyttat din skuld, men de korten kommer att fresta dig. Om du "fyller på" de korten, är du skyldig dubbelt så mycket som du är skyldig - så det är viktigt att du inte går tillbaka till dessa kort efter konsolidering.
Konsolidering och ditt kredit
Konsolidering av skulder borde inte ha stor inverkan på din kredit. Det kan dock leda till viss rörelse i dina kreditpoäng.
När du ansöker om ett lån kommer din långivare att kontrollera din kredit, vilket resulterar i en " förfrågan " som slår dina kreditrapporter. Dessa förfrågningar kan sänka dina kreditpoäng något, men du kan minimera skadorna genom att skicka in alla dina ansökningar samtidigt (eller inom cirka 30 dagar).
Över tiden finns det en chans att du faktiskt ser dina kreditpoäng förbättras - förutsatt att du inte ställer upp skulden igen. Du byter från (eventuellt maxed ut) roterande kreditkort skuld till avbetalning skuld och regelbundna betalningar på dessa lån kan förbättra din kredit.
Hur skuldkonsolidering fungerar
För att konsolidera skulden måste du ansöka om ett nytt lån och använda intäkterna från det lånet för att betala av befintliga skulder. Handla bland olika långivare och olika typer av långivare, inklusive:
- Banker (små lokala banker är din bästa satsning)
- Kreditföreningar (lär dig hur kreditföreningar arbetar )
- Online icke-bank långivare
- Peer-to-peer långivare
Konsolidering med god kredit: Om du har bra kredit har du många alternativ för konsolidering. Vilken som helst av långivarna ovan kommer att erbjuda dig ett konkurrenskraftigt lån. Leta efter vanligt gamla lån - du behöver inte jaga efter "skuldkonsolidering" lån. Definitivt shoppa runt, eftersom vissa långivare kommer att bli bättre än andra.
Konsolidering med dålig kredit: Om du har mindre än perfekt kredit har du färre alternativ, och du måste vara försiktig. Det är svårare att bli godkänd, och skuldkonsolideringsvärlden är ökänd för bedrägerier. Börja med de typer av långivare som anges ovan. Vissa kräver att du lovar säkerheter eller använder en cosigner , och du måste utvärdera fördelarna och nackdelarna med dessa strategier. Du kan också springa över företag reklam skuldkonsolidering program. Vad de verkligen erbjuder är en form av skuldhantering eller skuldrådgivning - vilket inte alltid är en dålig sak. Titta noga på vad de lovar, se om du kan göra det själv och undvik att betala branta avgifter om du inte kommer att få värde för pengarna.