Vad är ett andra hypotekslån?
En andra inteckning är ett lån som använder ditt hem som säkerhet, liknande ett lån du kanske brukade köpa ditt hem.
Lånet är känt som ett "andra" inteckning eftersom ditt inköpslån normalt är det första lånet som säkras av en lien i ditt hem .
Andra hypotekslån knackar på eget kapital i ditt hem , vilket är marknadsvärdet för ditt hem i förhållande till eventuella lånebalanser. Eget kapital kan öka eller minska, men helst växer den bara över tiden. Eget kapital kan förändras på olika sätt:
- När du gör månatliga betalningar på ditt lån, reducerar du din lånebalans, vilket ökar ditt eget kapital.
- Om ditt hem får värde på grund av en stark fastighetsmarknad - eller förbättringar du gör i hemmet - ökar ditt eget kapital.
- Du förlorar eget kapital när ditt hem förlorar värde eller du lånar mot ditt hem.
Andra hypotekslån kan komma i flera olika former.
Lump summa: En vanlig andra inteckning är ett engångslån som ger en summa pengar du kan använda för vad du vill. Med den typen av lån betalar du lånet gradvis över tiden, ofta med fasta månatliga betalningar.
Med varje betalning betalar du en del av räntekostnaderna och en del av din lånebalans (denna process kallas amortisering ).
Kreditlinje: Det är också möjligt att låna med en kreditkredit , eller en pool av pengar som du kan dra från. Med den typen av lån behöver du aldrig ta pengar - men du har möjlighet att göra det om du vill.
Din långivare ställer in en maximal lånegräns, och du kan fortsätta låna (flera gånger) tills du når den maximala gränsen. Som med ett kreditkort kan du betala tillbaka och låna om och om igen.
Betygsätt val: Beroende på vilken typ av lån du använder och dina preferenser kan ditt lån komma med en fast ränta som hjälper dig att planera dina betalningar under de kommande åren. Lån med rörlig ränta är också tillgängliga och är normen för kreditlinjer.
Fördelar med andra hypotekslån
Lånebelopp: Andra hypotekslån gör att du kan låna betydande belopp. Eftersom lånet är säkrad av ditt hem (vilket vanligtvis är värt mycket pengar), har du tillgång till mer än du kan få utan att använda ditt hem som säkerhet. Hur mycket kan du låna? Det beror på din långivare, men du kan förvänta sig att låna upp till 80% av ditt hem värde . Det maximala skulle räkna ut alla dina bostadslån, inklusive första och andra inteckningar.
Räntor: Andra hypotekslån har ofta lägre räntor än andra typer av skulder. Återigen säkrar lånet med ditt hem dig, eftersom det minskar risken för din långivare. Till skillnad från osäkra personliga lån som kreditkort är andra hypotekslånsräntor vanligtvis i enskilda siffror.
Skatteförmåner (särskilt före 2018): I vissa fall får du avdrag för räntor betalda på en andra inteckning. Det finns många tekniker att vara medveten om, så fråga din skattförberedare innan du börjar ta avdrag. För mer information, läs mer om hypotekslånets avdrag . För skatteår efter 2017 elimineras skatteavdrag och sysselsättningsloven om inte du använder pengarna för "betydande förbättringar" till ett hem.
Nackdelar med andra hypotekslån
Förmåner kommer alltid med kompromisser. Kostnaderna och riskerna innebär att dessa lån ska användas klokt.
Risk för avskärmning: Ett av de största problemen med en andra inteckning är att du måste sätta ditt hem på linjen. Om du slutar göra betalningar kommer din långivare att kunna ta ditt hem genom avskärmning , vilket kan orsaka allvarliga problem för dig och din familj.
Av den anledningen är det sällan meningsfullt att använda en andra inteckning för "nuvarande konsumtionskostnader". För underhållning och regelbundna levnadskostnader är det inte bara hållbart eller värt att riskera att använda ett eget kapitallån.
Kostnad: Andra hypotekslån, som ditt köplån, kan vara dyra. Du måste betala många kostnader för saker som kreditkontroll, bedömningar , startavgifter och mer. Slutkostnader kan enkelt lägga upp till tusentals dollar. Även om du har lovat ett "nej closing cost " -lån, betalar du fortfarande-du ser bara inte dessa kostnader på ett öppet sätt.
Räntekostnader: När du lånar betalar du ränta . Andra hypotekslån är vanligtvis lägre än kreditkortsräntorna, men de är ofta något högre än din första lånefrekvens. Andra hypotekslångivare tar större risk än långivaren som gjorde ditt första lån. Om du slutar betala, kommer den andra hypotekslån inte bli betald såvida inte och till den primära långivaren får alla sina pengar tillbaka. Eftersom dessa lån är så stora kan de totala räntekostnaderna vara betydande.
Vanliga användningar av andra hypotekslån
Välj klokt hur du använder pengar från ditt lån. Det är bäst att placera pengarna mot något som kommer att förbättra din nettovärde (eller ditt hem värde) i framtiden. Du måste betala tillbaka dessa lån, de är riskabla, och de kostar mycket pengar.
- Hem förbättringar är ett vanligt val eftersom antagandet är att du kommer att betala tillbaka lånet när du säljer ditt hem med ett högre försäljningspris.
- Att undvika privata inteckning försäkringar (PMI) kan vara möjligt med en kombination av lån. Till exempel använder en 80/20-strategi eller "piggyback" -lån ett andra inteckning för att hålla ditt lån-till-värde-förhållande över 80 procent på ditt första lån. Bara se till att det är vettigt jämfört med betalning och sedan avbrytande-PMI.
- Skuldkonsolidering: Du kan ofta få en lägre skattesats med en andra inteckning, men du kanske växlar från osäkra lån till ett lån som kan kosta dig ditt hus.
- Utbildning: Du kanske kan ställa dig upp för en högre inkomst. Men som med andra situationer skapar du en situation där du kan möta avskärmning. Se om standardstudielån är ett bättre alternativ
Tips för att få ett andra hypotekslån
Handla runt och få offerter från minst tre olika källor. Var noga med att inkludera följande i din sökning:
- En lokal bank eller kreditförening
- En inteckning mäklare eller lån originator (fråga din fastighetsmäklare för förslag)
- En online långivare
Förbered dig på processen genom att få pengar till rätt ställe och få dina dokument redo. Detta kommer att göra processen mycket enklare och mindre stressande .
Akta dig för riskabla lånefunktioner . De flesta lån har inte dessa problem, men det är värt att hålla ett öga på dem:
- Ballongbetalningar som kommer att orsaka problem på vägen
- Förutbetalda påföljder som utplånar fördelarna med att betala din skuld tidigt