Tänk dock på att dessa medel sannolikt inte kommer att erbjuda mycket i vägen för avkastning.
Vad är en kortfristig obligationsfond?
En kortfristig obligationsfond är en fond som investerar i obligationer med löptider på mindre än fem år. Vilken som helst enhet kan utfärda kortfristig skuld, inklusive regeringar, företagsklassificerade investeringsklasser och företag som rankas under investeringsklass .
Risk och avkastning
Kortfristiga obligationer i denna kategori tenderar att ha lägre ränterisk än mellan- eller långfristiga obligationer, så de tenderar att hålla sig bättre när marknadsförhållandena är ogynnsamma. Tänk på att du kan förlora huvudmannen i en kortfristig obligationsfond.
Här är ett exempel. Under andra kvartalet 2013 såg obligationsmarknaden mycket dåligt ut. Under den tiden föll Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) -0,77%, men den överträffade betydande avkastningen på -4.11% av Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) och -5,44% avkastningen av Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BLV).
Detta bidrar till att illustrera att medan kortfristiga obligationer föll, var deras förluster svaga jämfört med andra löptids segment. Den bakre delen av detta är givetvis att kortfristiga obligationsfonder inte deltar i upplåning på obligationsmarknaden i samma utsträckning som långfristiga medel.
Glöm inte att inte alla kortfristiga obligationsfonder skapas lika.
Vissa investerar i värdepapper med högre kreditrisk, såsom högavkastningsobligationer, medan andra kan försöka kompensera lågavkastningsmiljön genom att satsa på värdepapper med högre risk. Innan du köper en fond, var noga med att kontrollera dess senaste dagliga fluktuationer i förhållande till sina jämnåriga. Om de uppvisar över genomsnittlig volatilitet, det är en indikation på att det inte kan erbjuda den säkerhet som vanligtvis är förknippad med kortfristiga obligationsfonder.
En annan övervägning är att dessa fonder, på grund av deras placering på riskrisk- och återspektrumets lägre risknivå, erbjuder låga avkastningar. (Tänk på att risk och avkastning vanligtvis går hand i hand på obligationsmarknaden). I många fall kan utbyten inte vara tillräckliga för att övervinna inflationspåverkan . Men låga avkastningar är det pris som investerare behöver betala för att uppnå en högre grad av säkerhet.
Kortfristiga obligationsfonder kontra pengemarknadsfonder
Kortfristiga obligationer anses typiskt vara nästa steg på riskspektrumet från penningmarknadsfonder. Medan kortfristiga obligationsfonder har blygsam kursutveckling, behåller penningmarknadsfonderna ett stabilt aktiekurs på 1 USD. I utbyte mot den något högre risken erbjuder kortfristiga obligationsfonder högre avkastning än penningmarknadsfonder.
Kortfristiga medel kan därför vara ett alternativ för dem med en något längre investeringshorisont (två till tre år) som gör det möjligt för dem att ta en blygsam risk att ersätta ett högre avkastning.
Anledningar att överväga kortfristiga obligationsfonder
Kortfristiga obligationsfonder kommer inte att göra någon rik. Men de kan tjäna flera syften:
- Som nämnts ovan kan de fungera som ett alternativ till de olika alternativen som för närvarande erbjuder lite till intet i vägen för avkastning.
- De kan användas som en "parkeringsplats" för kontanter som inte behövs för ytterligare två till tre år.
- De erbjuder investerare som är oroade över en möjlig björnmarknad i obligationer med ett sätt att stanna investerat på obligationsmarknaden men att göra det med en lägre grad av risk.
- Kortfristiga obligationer har en stark historisk rekord för att ge bättre förhållande av avkastning i utbyte mot de medföljande riskerna än långfristiga obligationer.
- De är mindre känsliga för stigande inflation än mellan- och långfristiga obligationer.
- Kortfristiga obligationsfonder är mycket likvida, vilket innebär att de erbjuder investerare lätt tillgång till sina pengar.
Kortfristiga Obligationsfonder: Historiska Avkastningar
Per den 31 augusti 2013 hade kategorin Morningstar Short Term Bond en-, tre-, fem- och 10-årig årlig avkastning på 0,32%, 1,73%, 3,18% och 3,01%. Tänk på att dessa avkastningar ändras , och de berättar inte någonting om framtida resultat. Ändå ger detta en uppfattning om den relativt blygsamma totalavkastningspotentialen för detta segment av marknaden.
Hur man investerar i kortfristiga obligationsfonder
Investerare har otaliga investeringsalternativ i denna kategori. Morningstar delar koncernen i två kategorier, kortfristiga obligationsfonder och kortregering. Förteckningarna över medel i dessa två kategorier, tillsammans med deras historiska avkastning, kan hittas utan abonnemang.
Förutom fonder kan investerare också köpa kortfristiga börshandlade fonder eller ETF .
Poängen
Kortfristiga obligationsfonder kommer aldrig att ge stora avkastningar, men de kan säkert tjäna ett syfte för investerare som behöver säkerhet, men som letar efter ett sätt att tjäna högre avkastning än de som är tillgängliga för ultra-lågriskinvesteringar.
Ansvarsbegränsning : Informationen på denna webbplats är endast tillgänglig för diskussion och bör inte tolkas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper. Rådfråga alltid en investeringsrådgivare och skattemyndigare innan du investerar.